Финансы
Бесплатный
Дарья Борисяк
Статья опубликована в № 4396 от 30.08.2017 под заголовком: Центробанк открыл консолидацию рынка

Почему «ФК Открытие» столкнулся с проблемами и кто от этого выиграет

Ситуацию в банке усложнили покупка «Росгосстраха» и санация «Траста»

Вчера ЦБ объявил, что банк «ФК Открытие», седьмой по величине активов среди российских банков (2,45 трлн руб.) в рэнкинге «Интерфакс-ЦЭА», будет принят на санацию («ФК Открытие» – системно значимый банк). Этот случай станет крупнейшим в истории российской банковской системы – и первым проектом Фонда консолидации банковского сектора, созданного как раз для того, чтобы ЦБ мог проводить санации самостоятельно, без участия рыночных инвесторов и Агентства по страхованию вкладов (АСВ).

ЦБ станет собственником не менее 75% акций банка, у действующих акционеров может остаться не более 25% акций – это если временная администрация установит, что капитал банка положительный. Если же выяснится, что собственные средства «ФК Открытие» отрицательные, акционеры потеряют права собственности, заявил ЦБ.

Через «Открытие холдинг» 66,4% акций банка владеют семь физических и юридических лиц: один из основателей банка Вадим Беляев, председатель наблюдательного совета банка Рубен Аганбегян, Александр Мамут, совладельцы группы ИФД Леонид Федун и Вагит Алекперов, группа «Ист», а также НПФ «Лукойл-гарант» и банк ВТБ. Последнему принадлежит 9,9% акций.

Леонид Федунсовладелец «Спартака» и банка «ФК Открытие»
Заявление ЦБ означает, что банк «Открытие» будет функционировать в прежнем режиме. Собственники банка продолжат участие в управлении. На сотрудничестве банка и футбольного клуба «Спартак» данный факт не отразится.

Что случилось с банком

Капитал банка был, очевидно, недостаточным в сравнении с операциями и величиной риска, заявил первый зампред ЦБ Дмитрий Тулин.

И в отчетности, по всей видимости, он был существенно завышен по сравнению с реальными значениями, продолжал Тулин, по его данным, оценка появится через три месяца. «На уровне профессионального суждения мы в ЦБ выявили давно основные проблемы банка», – заметил он. ЦБ был намерен добиваться от менеджмента банка и собственников либо его докапитализации, либо снижения операций, вспоминал Тулин: это очень трудная задача, выполняя ее, банк столкнулся с большими трудностями, ЦБ оценивал вероятность санации как высокую.

Существенно осложнила жизнь «ФК Открытие» и сделка с «Росгосстрахом». Банк начал финансировать деятельность страховщика еще до юридического оформления прав собственности, сетовал Тулин, но каким было финансирование, не сказал. Если банк напрямую или через посредников дает кредиты страховой компании, которые не будут обслуживаться, с экономической точки зрения это не потерянные деньги, заметил первый зампред ЦБ, но нужно либо создавать 100%-ные резервы, либо, что более честно и правильно, трансформировать кредит в капитал.

Стратегические ошибки

ЦБ не просил и не принуждал «Открытие» покупать «Росгосстрах», заверил Тулин, это было продолжение стратегической линии собственников – агрессивно приобретать различных участников финансового рынка. Теперь «ФК Открытие» вместе с «Росгосстрахом», тремя пенсионными фондами (РГС, «Лукойл-гарант» и электроэнергетики), «Росгосстрах банком», компанией «Открытие брокер», а также «Точкой», Рокетбанком и санируемым банком «Траст» перейдет в фонд консолидации ЦБ, сообщил Тулин.

Дмитрий Тулинпервый зампред ЦБ
Это [покупка «Росгосстраха»] было продолжением общей стратегической линии собственников группы по агрессивному приобретению различных участников финансового рынка. Может быть, это оказалось очень привлекательно как бизнес-идея, подвернулась возможность купить лидера страхового рынка, но ресурсов у группы и банка на эти цели явно не хватало. Банк сделал это по своей инициативе.

Санация «Траста» также создала проблемы «ФК Открытие», добавил зампред ЦБ Василий Поздышев: менеджмент банка совершил несколько стратегических ошибок и банк без поддержки ЦБ развиваться дальше не может.

Сделка с «Росгосстрахом» стала одной из причин, почему «ФК Открытие» получил низкий (ВВВ-) рейтинг АКРА – это не позволяет ему держать средства госкомпаний и пенсионных фондов, и в июне из него забрали 106 млрд руб.

«Югра» и нервы

В июле рухнул банк «Югра», на банковском рынке возникла нервозность, начались информационные атаки – всего отток из «ФК Открытие» составил свыше 621 млрд руб.: 323 млрд забрали компании, 36 млрд – граждане, 263 млрд руб. – другие кредитные организации.

С 3 июля по 24 августа компании забрали из банка 389 млрд руб., население – еще 139 млрд, сообщил директор департамента надзора за системно значимыми банками Михаил Ковригин. Чтобы справиться с оттоком, «ФК Открытие» взял деньги в ЦБ – 333 млрд руб. в репо в июле. Мало того, в августе ЦБ открыл банку беззалоговую кредитную линию, рассказывали «Ведомостям» три человека, близких к «ФК Открытие». Сколько банк получил по ней средств, сколько они ему стоили, ни ЦБ, ни банк не говорят. По словам Тулина, эти кредиты нельзя назвать беззалоговыми, скорее они нестандартный инструмент рефинансирования на рыночных условиях. Что стало обеспечением по кредитам, Тулин не сообщил. «Мы в рутинном порядке уже около года работаем над принятием дополнительного инструмента рефинансирования, – сообщил Тулин. – Но мы как-то не спешили, откладывали, будем в сентябре пытаться окончательно принять».

На сайте «ФК Открытие» сказано, что у него субординированные обязательства на $1 млрд. Временная администрация, не исключено, придет к выводу, что достаточность базового капитала банка опустится ниже пороговых значений (5,12 и 2%), что повлечет списание субординированных требований или их мену на акции, сообщил ЦБ: списанию подлежат все субординированные требования, в которых не указано, что они подлежат конвертации, вне зависимости от того, когда эти требования образовались. Во вторник субординированные евробонды с погашением в 2019 г. подорожали до 79,8% (накануне их цена была 47,5%), а доходность составила 25,7% (накануне – 66,8%), сообщил Bloomberg.

Беспокоиться ли рынку

Санация такого банка в то время, когда чистки банковского сектора еще продолжаются, может спровоцировать дальнейшее бегство в качество, считает аналитик Fitch Александр Данилов: это будет на руку госбанкам, иностранным банкам, а также некоторым крупным частным банкам, но негативно скажется на более мелких частных банках, которым придется предлагать более высокие ставки депозитов, чтобы удержать клиентов. «А это чревато тем, что такие банки будут просто не способны конкурировать за надежных заемщиков, что в конечном итоге приведет к их уходу с рынка», – беспокоится Данилов.

«Схема санации «Открытия» позволяет минимизировать влияние санации банка на широкий банковский сектор, в том числе на крупные частные кредитные организации», – полагает аналитик UBS Михаил Шлемов. Фактически банкам, которые держат облигации «Открытия», не придется переоценивать их стоимость, продолжает он, кроме того, ЦБ дает понять вкладчикам, что крупные частные банки, тем более системно значимые, регулятор поддержит. «В текущем моменте ЦБ панику остановил», – заключает он.