Кредитный бизнес «Тинькофф банка» теперь не только карты

32% кредитного портфеля «Тинькофф банка» состоит из кредитов наличными, на покупку машины, под залог недвижимости, малому и среднему бизнесу, а также POS-кредитов, говорится в презентации для инвесторов.

Люди берут кредиты охотно: в I квартале «Тинькофф банк» выполнил половину годового плана по росту портфеля. После вычета резервов он вырос за квартал на 21,5% до 241 млрд руб., и банк изменил прогноз роста портфеля в 2019 г. с «примерно на 40%» до «более 40%».

Предправления «Тинькофф банка» Оливер Хьюз объясняет рост в том числе развитием новых видов кредитования: под залог недвижимости, на покупку машины, малому и среднему бизнесу. Задолженность клиентов по этим продуктам увеличилась за квартал почти втрое: с 5,7 млрд до 14,8 млрд руб. Тестировать эти направления банк начал всего год назад. «Тинькофф банк» – один из немногих банков, кто предлагает кредиты под залог недвижимости, а у людей есть спрос на этот продукт, замечает аналитик BCS Global Markets Елена Царева.

Только половина роста портфеля пришлась на кредитные карты, отмечает Хьюз. Впрочем, в I квартале они росли самыми быстрыми темпами за последние пять лет, подчеркивает Царева. В I квартале у банка больше всего выросло число кредитных карт с лимитами от 140 000 до 200 000 руб., их доля среди всех выданных банком кредиток (3,7 млн) выросла с 11,6 до 13,8%.

Ключевой вопрос – качество роста, учитывая и так высокую долговую нагрузку населения и возможность дальнейшего регуляторного вмешательства – ограничение уровня платежей к доходам, указывают в обзоре аналитики «ВТБ капитала» Михаил Шлемов и Светлана Асланова. Текущая фаза кредитного цикла уже заставляет «Тинькофф банк» снижать процент одобрения кредитов, приводятся в обзоре слова руководителей банка на телеконференции с инвесторами. Рост в I квартале произошел, при том что банк не ослаблял подход к рискам и требования к клиентам, подчеркнул Хьюз.

Новые направления кредитования менее рисковые и требуют меньше капитала, указывает Царева, особенно учитывая, что ЦБ повысил коэффициенты риска для необеспеченных кредитов по ставкам выше 10% годовых с апреля – они теперь требуют больше капитала.

Но остальные кредиты менее доходны, чем карты, и из-за этого будет снижаться чистая процентная маржа банка, предупредил финансовый директор Илья Писемский. В I квартале она составила 21,5% против 25,5% годом ранее.

Доходность кредитов снижается, отмечается в обзоре «ВТБ капитала», существенное увеличение прибыли обусловлено ростом бизнеса. TCS Group (в нее в том числе входят «Тинькофф банк» и «Тинькофф страхование») получила в I квартале 7,2 млрд руб. чистой прибыли, говорится в ее опубликованной во вторник отчетности по международным стандартам. Это на 25% больше, чем годом ранее. Столько и предсказывали аналитики, по данным составленного «Интерфаксом» консенсус-прогноза.

Чистые процентные доходы TCS за вычетом издержек на страхование вкладов выросли на 29% до 18,1 млрд руб., чистые комиссионные доходы – на 16% до 4,4 млрд руб. Больше всего комиссий «Тинькофф банк» заработал на обслуживании счетов малого и среднего бизнеса – 1,8 млрд руб. Ранее самой большой статьей комиссионного дохода была плата, которую банк как агент получал от продажи страховок держателям кредитных карт (1,5 млрд руб. в I квартале; без учета суммы полученных страховых премий, приходящихся на «Тинькофф страхование», – их структуру группа не раскрывает).

Средства клиентов выросли всего на 0,3% до 281,7 млрд руб., причем деньги на счетах малого и среднего бизнеса сократились с 41,7 млрд до 37,5 млрд руб. Сократились и текущие счета физлиц – на 3 млрд руб. до 134,6 млрд. Банк компенсировал падение, нарастив срочные розничные депозиты (на 8 млрд руб. до 108 млрд). Писемский объясняет стагнацию в I квартале сезонностью, добавляя, что банк ожидал размещения облигаций на 10 млрд руб. Бумаги «Тинькофф» разместил в начале апреля, это длинные деньги, подчеркивает Писемский, они нужны банку, поскольку теперь он выдает новые виды кредитов на больший срок.

Во вторник, 14 мая, группа объявила промежуточные дивиденды за I квартал в размере $31 млн. После публикации отчетности глобальные депозитарные расписки (GDR) TCS на Лондонской бирже начали падать, а к закрытию торгов котировки отыграли падение: рост за день на 1,7% до $19,6.