Тень бывшего диктатора

Процесс реструктуризации нигерийских международных облигаций Brady натолкнулся на неожиданное препятствие. Выяснилось, что часть облигаций принадлежит членам семьи бывшего диктатора Сани Абачи и близким к ней людям.

В конце ноября Нигерия, страдающая от нехватки средств из-за падения поступлений от экспорта нефти, предложила инвесторам выкупить у них облигации Brady на $2 млрд. Несмотря на то что Нигерия уже объявила дефолт по $22 млрд долга членам Парижского клуба стран-кредиторов, страна еще ни разу не пропустила выплат по облигациям. Размер коммерческой задолженности Нигерии составляет $3,5 млрд, из них на облигации Brady приходится $2 млрд. Их-то Нигерия и предложила выкупить у инвесторов по цене 23% от номинала. Кроме того, инвесторы получат 98,5% от стоимости казначейских облигаций США, которые служат обеспечением Brady.

Выкуп, организацией которого занимается Citigroup, проводится на добровольных условиях. Он позволит Нигерии, заплатив $470 млн, сэкономить $128 млн в виде ежегодных процентных платежей в период до 2020 г. Эксперты советуют инвесторам сдавать облигации: как говорит аналитик по долговым бумагам развивающихся стран J.P. Morgan Chase в Лондоне Фрэнсис Беддингтон, "после обмена желание Нигерии платить может существенно ослабнуть и тогда ситуация на рынке оставшихся облигаций будет еще хуже, чем сегодня". После объявления о реструктуризации цены облигаций выросли с 57% до 68% от номинала.

Обмен, однако, был приостановлен в четверг вечером, когда Высокий суд Лондона заявил, что часть облигаций Brady находится на руках членов семьи и близких бывшего диктатора Сани Абачи. Правительство Нигерии пытается вернуть украденные Абачей деньги (около $2,2 млрд), и ряд европейских стран, в частности Великобритания и Швейцария, ведут соответствующие расследования. Средства Абачи на счетах швейцарских и британских банков заморожены.

Как заявил лондонский суд, члены семьи Абачи пытались представить имеющиеся у них облигации для выкупа. По словам представителей Citigroup, суд дал разрешение на покупку этих облигаций, однако уплаченные за них средства будут заморожены наряду с остальными активами Абачи. В Citigroup также заявили, что связались с британскими регулирующими органами, чтобы провести консультации по вопросу о продолжении реструктуризации: "Дело Абачи находится под контролем Высокого суда, и Citigroup будет тесно сотрудничать с регулирующими органами, чтобы этот вопрос был урегулирован должным образом". (Использованы материалы FT.)