Проблемы на рынке потребкредитования отразились на отчетности ХКФ-банка

По итогам I квартала ХКФ-банк заработал 3,5 млрд руб. прибыли, говорится в его международной отчетности (есть у «Ведомостей»).

Процентные и комиссионные доходы банка удвоились (операционная прибыль составила 20 млрд руб.), но рентабельность активов (ROA) и капитала банка снизилась: ROA упала до 4,1% с 5,8% за I квартал 2012 г.). Рентабельность капитала составила 27,1%, хотя за 2012 г. превысила 50%, посчитал аналитик Газпромбанка Юрий Тулинов.

Сами по себе отличные результаты, но для ХКФ-банка они одни из самых низких с кризисных времен, указывает Тулинов. Основная причина, по его мнению, – растущий объем неработающих кредитов и резервов, созданных под них: «Исторически банк старался полностью покрывать NPL за счет резервов». В I квартале 2013 г., например, банк списал 2 млрд руб. долгов по кредитам наличными, хотя в прошлом году за аналогичный период – только 453 млн руб., а доля просроченных кредитов в этом сегменте выросла с 5 до 7,8%.

Резервы под обесценение кредитов утроились с 3,2 млрд до 9,5 млрд руб. Резервировать больше банку приходится в том числе из-за начисления большего объема комиссионных доходов, ибо резервы создаются с их учетом, указывает Тулинов.

При этом портфель банка продолжает расти быстрее, чем в прошлом году, и быстрее рынка – на 7% до 252 млрд руб. При этом стоимость риска (отношение резервов, созданных под проблемные ссуды, ко всему портфелю) гораздо выше прошлогодних – в 14,2% против 10,1%.

Этот показатель у ХКФ-банка – один из самых высоких среди конкурентов и близок к верхней планке даже для этого сегмента, считает аналитик Moody's Евгений Тарзиманов. Впрочем, у других ситуация не намного лучше. «У нас этот показатель несколько ниже, но не сильно, это будет характерно для тех игроков, кто не продает долги либо продает их редко, – говорит топ-менеджер активного игрока на рынке потребительского кредитования, – а всему виной общий тренд – рост просроченных долгов».

Удвоение портфеля ХКФ-банка в 2012 г. произошло преимущественно оттого, что банк увеличивал лимиты существующим заемщикам, говорилось в мартовском обзоре рейтингового агентства Fitch. В этом году рост будет существенно ниже из-за эффекта базы, ситуации на рынке и ужесточения требований к капиталу, прогнозировали эксперты Fitch: «В этой связи прибыльность банка, вероятно, будет снижаться, поскольку 46% доходов до создания резервов в 2012 г. приходилось на комиссии, связанные со страхованием заемщиков, которые учитываются авансом и непосредственно связаны с объемом выдачи кредитов». В I квартале на страховых комиссиях банк заработал 5,2 млрд руб. против 2,6 млрд руб., однако доля страховой составляющей в общей доходности портфеля снизилась с 13,8 до 9,4%.

Первый квартал традиционно не самый лучший – NPL всегда растет после окончания периода бурного роста портфеля (в 2012 г. тот удвоился), говорится в ответе предправления ХКФ-банка Ивана Свитека на запрос «Ведомостей»: «В этом году мы ожидаем замедления роста рынка, а значит, и снижения темпов роста [объема] просрочки». Текущие колебания NPL – в пределах нормы, поскольку портфель рос быстро, к тому же банк ужесточил андеррайтинг (отбор заемщиков) и всегда консервативно подходил к резервированию возможных потерь, заверил он.

В прошлом году рост беззалогового кредитования доходил до 60%, но в этом году к маю он составил 45%, а в целом кредитование физлиц – 36,2%. Базовый сценарий Moody's по сектору потребительского кредитования сводится к тому, что проблемные ссуды могут вырасти до 15–20%, говорит Тарзиманов. Ухудшения качества активов там ждут из-за быстрого роста портфелей, ведь закредитованность населения только росла, а требования к потенциальным заемщикам снижались.