Статья опубликована в № 4839 от 24.06.2019 под заголовком: Набиуллина напомнила банкам о корпорациях

ЦБ советует банкам не забывать о кредитах корпоративным клиентам

Этот сегмент растет хуже розничного кредитования – на население приходится уже почти треть совокупного кредитного портфеля банков

ЦБ советует банкам не забывать о кредитах корпоративным клиентам. Этот сегмент растет хуже розничного кредитования – на население приходится уже почти треть совокупного кредитного портфеля банков

Кредиты населению не должны быть единственным источником роста банковского бизнеса, считает председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. Ее слова приводятся в отчете о развитии сектора за прошлый год. По данным ЦБ, совокупный кредитный портфель банков в 2018 г. увеличился на 10,7% до 48,3 трлн руб. Корпоративное кредитование выросло на 5,8% до 33,4 трлн руб. По сравнению с годом ранее динамика ускорилась – тогда этот сегмент прибавил только 3,7%, но до темпов розницы далеко: кредиты физлицам в 2018 г. выросли на 22,8% до 14,9 трлн руб.

Высокий рост розницы говорит о том, что корпоративные кредиты банки считают более сложными и рискованными, посетовала Набиуллина. По ее мнению, им предстоит научиться лучше понимать специфику бизнеса, а также проектного финансирования.

Чтобы переориентировать банки на кредитование реального сектора, ЦБ готов сделать такие кредиты более выгодными: он планирует выделить корпоративных заемщиков инвестиционного класса, для которых коэффициент риска будет снижен со 100 до 65%, говорила Набиуллина в мае.

Пока что выдавать кредиты населению выгоднее. Маржа в рознице выше, так что большинство банков стремится сюда, констатирует аналитик Fitсh Антон Лопатин. Исключение – кредиты малому бизнесу, где ставки еще выше, замечает главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников. Доходность в рознице в прошлом году составила в среднем 14,7%, в корпоративном сегменте – 11%, подсчитал аналитик Газпромбанка Андрей Клапко. Да и процедуры оценки рисков в рознице более стандартизированы, признает он.

Предложение формируется спросом, возражает зампред правления Локо-банка Андрей Люшин: «Потребительские кредиты выросли из-за падения реальных доходов». За I квартал 2019 г. реальные располагаемые доходы населения сократились на 2,3%.

Не хватает и корпоративных заемщиков надлежащего качества, говорит Лопатин. Наиболее надежные идут к крупным госбанкам, предлагающим ставки пониже за счет более дешевого фондирования. По данным ЦБ, в прошлом году госбанки нарастили кредиты бизнесу на 9%, крупные и средние частные банки – снизили на 5,9%.

Банкам второго эшелона остаются потенциально более рискованные заемщики и не факт, что маржа эти риски покроет, продолжает Лопатин: «Отсюда и направленность на более доходную розницу».

Но статистика не учитывает кредиты финансовым организациям, через которые могут структурироваться сделки реального сектора, указывает старший экономист банка «Открытие» Максим Петроневич. По его оценке, с их учетом корпоративный портфель вырос на 13%. К тому же в отличие от населения для компаний кредиты не единственный источник фондирования, напоминает он: «Бизнес может получить средства на долговом рынке». В этом году рынок облигаций восстанавливается, с падением доходностей эмитенты станут еще активнее, так что банкам потребуются усилия, просто чтобы удержать темпы роста кредитования юрлиц на уровне прошлого года, полагает он.

По мнению Матовникова, рынок сможет расти за счет корпоративных кредитов – прежде всего долгосрочного финансирования. Но для того чтобы развивать такие продукты, банкам и их клиентам нужна уверенность в долгосрочном успехе антиинфляционной политики ЦБ, говорит он: «Специфику бизнеса крупные банки и так понимают».

Динамика кредитов бизнесу зависит от макроэномической ситуации: темпов роста ВВП, уровня ставок, перечисляет Лопатин. По прогнозам Fitch, розничные кредиты в этом году вырастут на 12–17%, корпоративные – на 5%. Со снижением ставок банки смогут активнее кредитовать компании, особенно если ЦБ начнет переходить к нейтральной денежно-кредитной политике, полагает Клапко. 14 июня ЦБ впервые за год снизил ключевую ставку до 7,5% и допустил еще одно снижение в ближайшем будущем.

И все же кредиты компаниям вряд ли станут ключевым фактором роста банковского бизнеса, скептичен Клапко. С замедлением потребительского кредитования замедлится и рост совокупного кредитного портфеля, согласен Петроневич: «Альтернатив, которые обеспечили бы рост теми же темпами, что розница, сейчас нет».

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать
Читать ещё
Preloader more