Роман Авдеев выкупит акции у миноритариев «Верофарма» с премией к рынку

Представитель бизнесмена Романа Авдеева, чьи структуры намерены выкупить контрольный пакет акций производителя лекарств «Верофарм» у "Аптечной сети "36,6", на встрече с отраслевыми аналитиками объявил, что вскоре миноритарные акционеры компании получат оферту на выкуп их акций, пишет в обзоре аналитик «Уралсиб кэпитал» Марат Ибрагимов. Цена оферты на акции «Верофарма» будет сформирована в строгом соответствии с законодательством, сказал представитель Авдеева.

На прошлой неделе «Аптечная сеть «36,6» сообщила, что договорилась о продаже принадлежащих ей 52% акций фармпроизводителя «Верофарм». Покупатель - компания «Гарденхиллс» владельца Московского кредитного банка (МКБ) Романа Авдеева. Цена сделки - 5 млрд руб. Компания была оценена с 35%-ной премией к рынку - за контрольный пакет должна быть премия, говорил совладелец «36,6» Артем Бектемиров.

Цена выкупа у миноритарных акционеров - 963 руб. за акцию. Сегодня на 12:55 мск одна акция «Верофарма» на Московской бирже стоила 890 руб. (рост с начала торгового дня - на 3,5%). Таким образом, премия к рыночной цене составит 8%.

Это хорошая новость для миноритарных акционеров, говорит Ибрагимов: с одной стороны, цена выкупа предполагает премию рынка, с другой - новый собственник демонстрирует приверженность высоким стандартам корпоративного управления.

Бизнес «36,6» начался в 1997 г. как раз с «Верофарма» - Бектемиров и Сергей Кривошеев купили фармацевтические заводы в Воронеже, Белгороде и Покрове, позднее они объединили их в «Верофарм». Бизнесмены занялись и аптечным ритейлом: в начале 2000-х было создано ОАО «Аптечная сеть 36,6». На его базе стала развиваться розничная сеть, ему же были переданы и акции «Верофарма».

Продажа пакета в «Верофарме» - часть программы «36,6» по реструктуризации бизнеса, рассказывал Бектемиров. Полученные деньги «36,6» планирует направить на снижение долга, который на конец I квартала 2013 г. составил 7,7 млрд руб. Основные кредиторы компании - Сбербанк, МКБ и Номос-банк.

Следующий шаг, по словам Бектемирова, - продажа коммерческой недвижимости в Москве и регионах, а также некоторых региональных сетей. Таким путем компания планирует выручить 1,5-3 млрд руб. за полгода-год. «36,6» рассчитывает снизить долг до уровня, который бы позволил ей не только обслуживать его, но и развиваться - возможно, за счет слияний с другими участниками рынка, говорил Бектемиров. Компания, по его словам, работает над привлечением стратегического инвестора.

Серьезных изменений в стратегии «Верофарма» новый владелец не планирует. Авдеев сказал, что компания будет осуществлять инвестиционную программу, утвержденную нынешним менеджментом. Финансироваться она будет в основном из денежного потока, который генерирует сам «Верофарм». Руководить компанией по-прежнему будет Марина Пенькова, а пост председателя совета директоров останется за Бектемировым - это сообщил сам Бектемиров.