Банки повышают ставки по депозитам

После затишья в первой половине лета крупные розничные банки вновь принялись повышать ставки рублевых вкладов. С начала августа это сделал каждый третий из топ-40 розничных банков: «ВТБ 24», «СМП банк», «Российский капитал», Ханты-Мансийский банк, Росбанк, Альфа-банк, Совкомбанк, «Юникредит банк», «Ренессанс кредит», «Зенит», «МДМ банк». «Траст» и Газпромбанк повысили ставки за счет введения сезонных депозитов. В среднем рост составил 0,25-1% годовых. Действующие условия вкладов - на стр. 09 и www.vedomosti.ru.

Московский банк Сбербанка ввел линейку «Особых» вкладов для клиентов «Сбербанк премьер» (от 1 млн руб., $50 000 или 50 000 евро). Для них рублевые ставки на 0,6-0,95 п. п., а валютные - на 0,35 п. п. выше, чем у базовых вкладов при прочих равных условиях.

В итоге за август средняя максимальная ставка ЦБ (рассчитывается по данным 10 банков, привлекающих наибольший объем вкладов населения) повысилась с июльских 9,01 до 9,21% годовых.

В сентябре условия рублевых вложений улучшили «Русский стандарт» (+0,25 п. п. по сезонному вкладу), Бинбанк (+0,21% по сезонному вкладу), Райффайзенбанк (+0,6-2 п. п. по вкладам «Личный выбор» и «Р-коннект деньги в рост!»). В ближайшее время доходность рублевых вложений готовится повысить банк «Открытие».

Теперь лучшие ставки в рублях в некоторых крупных банках перевалили за 11% годовых (см. таблицу).

Со вкладами в валюте банки поступали по-разному. Одни снижали доходность («Глобэкс», «Ренессанс кредит», МИнБ, Ханты-Мансийский банк - в среднем на 0,5% годовых), а другие (как правило, со ставками до 3% годовых) повышали в среднем на 0,5% п. п.: Россельхозбанк, Альфа-банк, «Зенит», «Юникредит банк». В сентябре рост валютных ставок ускорился: на этой неделе их повысили Альфа-банк (повторно на 0,2-0,25% годовых), УБРиР (+0,25-1%), Бинбанк (+0,25% в долларах и 0,5% в евро по сезонному вкладу). А вчера «МДМ банк» объявил о повышении ставок на 0,5-1 п.п. - до 5,5% в долларах и 5% в евро (см. таблицу).

Заграница не помогла

Рост ставок банкиры объясняют обостряющейся конкуренцией за сбережения населения на фоне дефицита ликвидности. Его спровоцировали ухудшение политической ситуации на Украине с последовавшими санкциями, слабый экономический рост и растущая инфляция.

«Сегодня иностранные источники фондирования для России становятся все менее доступными, растет стоимость долгосрочных заимствований, полноценной альтернативы дешевым длинным западным деньгам нет. Внутренний рынок долга ограничен высокими ставками и замораживанием пенсионных денег. Долгосрочные ресурсы - дефицит. По сути, большая часть из них размещается не более чем на год, а средства физлиц, в принципе, являются ресурсом «до востребования», - сетует председатель правления «Росгосстрах банка» Александр Фалев.

По словам банкиров, августовская волна роста рублевых ставок была спровоцирована повышением в конце июля ключевой ставки ЦБ на 0,5 п. п. до 8%.

Ставки в валюте поднимают прежде всего те банки, которые нуждаются в ней для развития бизнеса за рубежом или реструктуризации валютных кредитов, делится наблюдениями начальник департамента пассивных и страховых продуктов банка «Открытие» Александр Ефремов. «Из-за санкций банки фактически лишились дешевого валютного фондирования, а компании - кредитования. Сейчас единственным источником валюты для корпоративного кредитования остаются сбережения населения», - соглашается директор департамента разработки розничных продуктов Бинбанка Антон Маслий.

«Ставки Альфа-банка долгое время были значительно ниже рынка, поскольку в банке была избыточная валютная ликвидность. Сейчас из-за снижения возможности фондирования за рубежом и роста валютных ставок для российских заемщиков на внешнем рынке увеличился спрос на кредиты в валюте», - объясняет рост валютных ставок банка его представитель.

На радость вкладчикам

Банкиры и аналитики уверены, что ставки вкладов в рублях и валюте продолжат расти как минимум до нового года. Доступ к фондированию на международном рынке останется закрытым, и проблемы с ликвидностью у банков сохранятся, пока не будут отменены санкции.

Во-вторых, ключевая ставка ЦБ пока не снижается, и более того, по мнению аналитиков, она может вырасти, отражая инфляционные ожидания. На днях аналитики Bank of America повысили прогноз инфляции на 2014 г. с 6,8 до 7,8%. Аналитики Альфа-банка считают, что к середине 2015 г. инфляция достигнет 10% годовых, а по итогам года составит 8%. Поэтому ЦБ до конца года поднимет ключевую ставку до 8,5% годовых, полагают аналитики Bank of America и банка «Зенит».

Кроме того, по мнению большинства экспертов, рубль не сможет укрепиться и к концу года будет стоить 37,5-38 руб./$.

В условиях дефицита ликвидности и ужесточения политики ЦБ борьба за пассивы любой срочности среди банков будет нарастать, а это приведет к росту ставок, в том числе по вкладам, уверен заместитель начальника аналитического управления банка «Зенит» Владимир Евстифеев. Он оценивает потенциал роста средней ставки по вкладам в рублях в 1-2 п. п. (при ключевой ставке 8,5%), в валюте - в 1-1,5 п. п.

Зампред правления Райффайзенбанка Андрей Степаненко оценивает потенциал роста максимальных ставок в 0,5-1 п. п.: «Стоимость рублевых депозитов для топовых банков по-прежнему ниже цены заимствования на долговых рынках (от 10,5-11%)». Росту ставок будет способствовать и приближение новогодних праздников, когда банки запускают сезонные вклады, проводят акции, конкурируя за деньги старых и новых клиентов: «А главное орудие конкуренции - ставка», - говорит Ефремов. Маслий считает, что рублевые ставки в ближайшее время продолжат расти в среднем на 0,2% в месяц. Ставки вскоре могут вырасти на несколько процентных пунктов, причем по всей банковской системе, если ЦБ не заместит банкам сократившееся финансирование, полагает Фалев.