За год Баффетт стал богаче на $12 млрд

Уходящий год для фондовых рынков начинался мрачно – с падения на китайских биржах и приостановки торгов на них. Хотя акциями компаний из индекса Shanghai Composite владеют в основном местные инвесторы, а сам индекс традиционно волатилен, это увеличило опасения, что рост китайской экономики замедляется. Ближе к концу января нефть подешевела до $27,1 за баррель Brent и распродажа перекинулась на энергетические компании.

Падение фондовых рынков отразилось не только на доходах пенсионных фондов и рисковых розничных инвесторов, но и на состояниях самых богатых людей. По подсчетам Bloomberg, к 11 февраля они потеряли $382 млрд.

В середине года реализовался первый политический риск: британские граждане неожиданно выбрали не евроинтеграцию, а Brexit. В ноябре, тоже вопреки ожиданиям, американцы выбрали президентом Дональда Трампа, а в декабре итальянцы отвергли на референдуме реформы премьера Маттео Ренци, хотя это неожиданностью не стало. Рынки бурно реагировали на Brexit, меньше – на Трампа и практически не заметили итальянский референдум. «После Brexit рынки приходили в себя три дня, после победы Трампа – три часа, с Италией хватило трех минут», – говорил Bloomberg трейдер Manfred Piontke Portfolio Management Гильермо Сампере.

Brexit лишил консервативных инвесторов многих возможностей заработать: доходность 10-летних государственных британских, немецких, японских и швейцарских облигаций снижалась до отрицательных значений – всего в мире было более $13 трлн бондов с отрицательной доходностью.

Зато наконец открылись возможности для более рисковых игроков. Трейдеры инвестиционных банков работали в ночь британского референдума и выборов в США, чтобы с первыми результатами начать отыгрывать движение котировок. В III квартале впервые за несколько лет выросла прибыль трейдинговых подразделений. «В целом наши клиенты заработали на волатильности, – сказал Bloomberg директор подразделения UBS по обслуживанию самых богатых клиентов Саймон Смайлс. – 2016 год стал прекрасным годом, с учетом того, как начинался год, это поразительно».

К перспективе избрания Трампа большой бизнес относился по-разному. «В отличие от многих я не выступал против Трампа, – говорит арабский миллиардер Мохамед бин Исса аль-Джабер, – он способный, и он бизнесмен, понимающий в прибыли». Но трудно вообразить более непримиримого критика Трампа, чем Уоррен Баффетт, – их взгляды диаметральны во всем, от дружбы и честности до казино и бизнеса. «Хочу спросить Трампа, есть ли у него понятия о приличиях?» – возмущается Баффетт. «Я считаю, что человек, зарабатывающий на казино, не имеет моральных оснований становиться президентом», – говорит давний соратник Баффетта Чарли Мангер. «Мне все равно, что говорит Баффетт», – парирует Трамп.

Но разногласия разногласиями, а прибыль прибылью. Баффетт оказался среди бенефициаров от победы Трампа. За год Berkshire Hathaway подорожала на $11,8 млрд, пишет Bloomberg. А состояние самого Баффетта увеличилось за год на 19% до $74,1 млрд.

«В 2016 г. рынок рос на глобальных новостях, а не на фундаментальных факторах, – отмечает президент Ascent Private Capital Management Майкл Коул. – Сейчас рынком движет надежда, что Трамп придет и дерегулирует экономику». За год совокупное состояние ультрабогатых людей увеличилось на $237 млрд (оценка Bloomberg). Помимо Баффетта сильнее всего за год разбогатели Билл Гейтс, владелец нефтегазовых активов Харольд Хамм, основатель Amazon.com Джефф Безос и президент группы компаний Louis Vuitton Moet Hennessy Бернар Арно.