Концентрация на рынке страхования жизни усиливается

Концентрация рынка страхования жизни продолжает расти: на топ-10 игроков в 2023 г. пришлось 92,2% всех собранных премий, или почти 750 млрд руб., сообщил 13 февраля президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Евгений Уфимцев в ходе пресс-конференции по итогам работы страховщиков жизни за 2023 г. Год назад на первую десятку компаний приходилось 91,3% сборов. В наиболее крупных сегментах – инвестиционном и накопительном страховании жизни (ИСЖ и НСЖ) – концентрация еще выше, свидетельствуют данные «Росгосстрах жизни»: десятка лидеров собрала 94%, или 526,4 млрд руб. премий (весь рынок – 560 млрд руб.), что на 2,6 п. п. больше, чем в 2022 г.

Рост концентрации обеспечили всего четыре страховщика – «Сбербанк страхование жизни», «Росгосстрах жизнь», «Совкомбанк страхование жизни» и «Росбанк страхование жизни». У «Сбера» доля в общих сборах выросла за год сразу на 4,1 п. п. до 35,4%, премии выросли в 1,7 раза и достигли 287,7 млрд руб. Доля «Росгосстраха» увеличилась на 2,2 п. п. и составила 8,1%, а сборы выросли в 2 раза до 66,1 млрд руб. Совкомбанк нарастил показатель на 2 п. п. до 2,6% (20,8 млрд руб., рост в 6,1 раза), Росбанк – на 0,8 п. п. до 2% (16,5 млрд руб., в 2,4 раза). Два последних страховщика жизни – новички в десятке лидеров по сборам за прошлый год: «Совкомбанк страхование жизни» (компания купила «Инлайф страхование жизни») взлетела с 19-го места сразу на седьмое, а «Росбанк страхование жизни» переместилась с 11-го места на девятое.

У остальных компаний из топ-10 – «Альфастрахования», «Согаз жизни», «РСХБ жизни», «Ингосстрах жизни», «Капитал лайф страхование жизни» и «Ренессанс жизни» – доля рынка снизилась в диапазоне 0,4–1,9 п. п. Значительнее всего – у «Ренессанс жизни» (с 9,3 до 7,4%) и «Капитал лайф страхование жизни» (с 4 до 2,6%).

Высокая концентрация пока не столь существенная проблема, говорит директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Алексей Бредихин. В АКРА считают достаточным текущий уровень конкуренции: наибольшая доля рынка принадлежит компаниям, связанным с крупными розничными банками. Проблема мисселинга выглядит более серьезной: регулятор прилагает довольно большие усилия для борьбы с нарушениями при продажах страховых продуктов, но уровень жалоб клиентов по-прежнему достаточно высок. Если столь высокий уровень продаж частично достигнут за счет мисселинга, это способно значительно подорвать перспективы рынка в будущем, резюмирует эксперт.

За весь прошлый год премии страховщиков жизни увеличились на 51,8% до 813,2 млрд руб. В 2022 г. динамика была обратной – сборы сократились на 3,2% до 535,7 млрд руб. Высокие темпы роста демонстрировали все основные сегменты рынка. Премии по ИСЖ за 2023 г. достигли 207,9 млрд руб. (+75,7% год к году, г/г), по НСЖ – 352,1 млрд руб. (+41,4% г/г), страхование жизни заемщиков на фоне кредитного бума достигло 205 млрд руб. сборов (+50,8% г/г).

Выплаты по итогам 2023 г. ­выросли на 32,3% до 465,1 млрд руб. В НСЖ они составили 151,7 млрд руб. (+82,5%), в ИСЖ – 277,5 млрд руб., но выросли всего на 19,1%.

Рынок страхования жизни в 2024 г., по прогнозу ВСС, превысит 1 трлн руб. (+30–35% г/г), сказал Уфимцев журналистам. Из этой суммы на НСЖ будет приходиться 54% премий (+10,74 п. п.) за счет снижения в общих сборах доли ИСЖ и кредитного страх ования жизни (-5,74 и -5,19 п. п. соответственно), следует из расчетов «Ингосстрах жизни».

Рейтинговые агентства энтузиазма страховщиков касательно будущего года не разделяют. По прогнозу «Эксперт РА», темп роста рынка кратно замедлится и составит 5–7%, говорит старший директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний агентства Ольга Басова. Объем сборов по итогам этого года сохранится на уровне 2023 г., считает директор по рейтингам страховых компаний НКР Евгений Шарапов. В 2024 г. рост премий по страхованию жизни прекратится и достижение планки в 1 трлн руб. маловероятно, уверен Бредихин.

Основное влияние на рынок страхования жизни окажут высокая ключевая ставка и ужесточение денежно-кредитной политики, добавляет Басова: повышенные доходности по депозитам снизят привлекательность ИСЖ и НСЖ, что спровоцирует переток спроса. Кроме этого высокая стоимость ипотеки и потребкредитов наряду с ужесточением условий льготных программ вызовут снижение темпов кредитного страхования жизни. В то же время долгосрочные продукты ИСЖ и НСЖ будут удерживать рынок страхования жизни от падения, отмечает Басова.

Рост концентрации на рынке продолжится, считают в НКР и «Эксперт РА». В первую очередь это связано с динамикой развития лидеров рынка, добавляет Шарапов. Концентрация страховщиков в сегменте сохранится примерно на текущем уровне, колебания могут быть в пределах 1–2 п. п., говорит Басова.