Кто платит больше всех налогов в России и в каких секторах есть потенциал роста

Нефтегазовая отрасль, несмотря на негативную конъюнктуру рынка и санкционные ограничения, остается ключевым плательщиком налогов в России. Однако на фоне риска роста расходов бюджета относительно планового уровня этого года активно рассматриваются дополнительные источники его финансирования.

Потенциал увеличения сбора налогов эксперты видят в банковском секторе, в отраслях добычи золота и цветных металлов, транспортировки нефти, химической промышленности, а также в сфере работы маркетплейсов и IT-компаний.

Нефтегазовый сектор традиционно вносит наибольший вклад в российский бюджет, функционируя в условиях повышенной налоговой нагрузки относительно не только других отраслей экономики страны, но и аналогичных секторов других стран.

Сколько средств нефтегазовые компании платят в казну и в каких отраслях есть потенциал для более высоких налоговых отчислений – в материале «Ведомости. Аналитики».

Ненефтегазовый рост

По итогам I квартала 2026 г. в бюджеты всех уровней поступило 14,1 трлн руб. налоговых и иных обязательных платежей, что на 0,3% выше аналогичного периода 2025 г., сообщила 10 июня Федеральная налоговая служба (ФНС).

Объем нефтегазовых доходов снизился на 46% и составил 1,3 трлн руб. Это связано с изменением ценовой конъюнктуры на мировых рынках энергоносителей, уточнило ведомство.

При этом ранее эксперты отмечали, что на самом деле вклад нефтегазового сектора в бюджетную систему России больше, чем по данным указанной статистики. Налог на прибыль, НДС и ряд других налогов по методике Минфина не включаются в расчет нефтегазовых доходов бюджета, даже если эти налоги идут от нефтегазового сектора. Также не учитываются налоговые платежи, которые формируются в различных секторах российской экономики, напрямую или косвенно поставляющих товары и услуги для нефтегазового сектора. Например, совокупные прямые и непрямые налоговые эффекты от выпуска в нефтегазодобыче и нефтепереработке на бюджетную систему России в 2025 г., по экспертным оценкам, более чем на 90% превысили объем формальных нефтегазовых доходов федерального бюджета.

Падение нефтегазовых доходов бюджета в сырьевом сегменте в I квартале смогли компенсировать ненефтегазовые отрасли, которые на 10% увеличили поступления от налогов и отправили 9 трлн руб. в бюджет, говорится в сообщении службы. Доля ненефтегазового сектора в структуре всех доходов бюджетной системы по итогам квартала составила 64%. Однако 34% этой суммы принес НДС, объем уплаты которого вырос на 19% до 3,1 трлн руб.

Сокращение нефтегазовых доходов в основном связано с укреплением рубля и низкими налоговыми ценами на нефть (которые идут с определенным лагом к рыночным котировкам) в I квартале 2026 г., говорит директор аудиторско-консалтинговой группы «Юникон» Михаил Курдюков. По его оценке, во II квартале ситуация должна нормализоваться, но на фоне открытия Ормузского пролива и стремительного снижения цен на нефть в июне сборы в III квартале могут снова снизиться.

По итогам 2025 г. ФНС собрала 61,2 трлн руб., что больше показателя 2024 г. на 8,8%. В консолидированный бюджет было направлено 46,3 трлн руб. (рост на 6,6%), еще 14,9 трлн руб. составили страховые взносы в государственные внебюджетные фонды (рост 16,4%).

Поступления по налогу на добычу полезных ископаемых (НДПИ) в прошлом году снизились на 26,6% до 9,3 трлн руб. Как поясняет ФНС, это связано с падением мировых цен на нефть и снижением курса доллара. В то же время доходы от направлений, не связанных с добычей нефти и газа, выросли на 31,7%. Сборы НДФЛ достигли 9,7 трлн руб., что на 16,3% больше, чем в 2024 г.

Это в том числе связано с тем, что с начала 2025 г. в России стала действовать дифференцированная шкала НДФЛ. Для годового дохода до 2,4 млн руб. ставка осталась на уровне 13%, для дохода выше – выросла от 15% до 22%. Это принесло федеральному бюджету дополнительно 221 млрд руб.

Крупнейшие налогоплательщики

Традиционно крупнейшими налогоплательщиками для бюджета среди организаций являются компании добывающего сектора и в первую очередь – нефтяные, говорит начальник аналитического отдела инвесткомпании «Риком-траст» Олег Абелев.

Например, объем платежей компании «Роснефть» в бюджеты всех уровней в 2025 г. составил 5 трлн руб., сообщил в июне в ходе выступления на годовом общем собрании акционеров главный исполнительный директор «Роснефти» Игорь Сечин. По его словам, компания в очередной раз стала крупнейшим налогоплательщиком России. Указанные платежи сопоставимы примерно с 60% выручки «Роснефти», которая в 2025 г. составила 8,2 трлн руб. При этом, несмотря на негативный внешний фон и запредельную налоговую нагрузку, «Роснефть» продолжает придерживаться дивидендной политики, осуществляя выплату дивидендов непрерывно с 2000 г., отметил Сечин.

«Газпром» при меньшей налоговой нагрузке не платит дивиденды с 2023 г., напоминает инвестиционный стратег «Арикапитала» Сергей Суверов. По данным годового отчета концерна, начисленные налоги «Газпрома» за 2025 г. составили 3,4 трлн руб. Показатель «Лукойла» – 1,5 трлн руб., следует из финансового отчета компании. У «Норильского никеля» этот показатель составляет всего 0,2 трлн руб., свидетельствуют материалы компании По расчетам Суверова, это примерно в 25 раз ниже, чем у «Роснефти», при том что выручка металлургической компании ниже показателя нефтяной компании примерно в 7 раз.

Крупнейший российский банк – Сбербанк – по итогам 2025 г. заплатил 0,5 трлн руб. налога на прибыль (основной налог для банков), а общая сумма налоговых платежей и страховых взносов составила 0,9 трлн руб., рассказал в феврале председатель правления кредитной организации Герман Греф.

Где скрыт потенциал

Налоговая нагрузка на компании нефтяной отрасли высокая и в случае неснижения налогов для «нефтянки» многие проекты отрасли станут нерентабельными, говорит Абелев.

Аналитики SberCIB ранее отмечали, что государство изымает в бюджет в среднем 76% доналоговой прибыли нефтяных компаний (см. публикацию «Ведомостей» от 21 мая 2024 г.). В других отраслях нагрузка существенно ниже.

Аналитическое агентство «Эйлер» оценивает долю налогов в прибыли до налогообложения нефтедобывающего проекта в России в 81–92%, что соответствует верхней группе мирового распределения по доле отчислений государству. Аналитики «Эйлера» также отмечают, что около 52% технологически извлекаемых запасов нефти в России относятся к категории трудноизвлекаемых, разработка которых при стандартном налогообложении создает непропорционально высокую фискальную нагрузку из-за повышенной себестоимости добычи.

При этом финансовые показатели нефтегазовой отрасли сейчас не растут и кратно ниже общего показателя в экономике. На это на прошедшем 19 июня годовом собрании «Роснефти» обратил внимание один из миноритарных акционеров компании – частный инвестор и аналитик рынка акций Олег Кузьмичев. Он отметил, что финансовый результат нефтяной отрасли в 2025 г. упал более чем вдвое и составил 3 трлн руб. против примерно 7 трлн руб. в 2024 г. «Отрасль столкнулась не просто с циклическим спадом, а с системным сжатием запасов прочности», – отметил он.

Сечин согласился, что действующая система регулирования для нефтегазового сектора достаточно жесткая и снижает конкурентоспособность компаний отрасли. Он напомнил, что в США налоговая нагрузка составляет порядка 35%, а в России превышает 80%. «А если добавите к налоговой нагрузке еще увеличение стоимости транспорта, электроэнергии, банковскую ставку, она приближается к 95% <...> Но мы будем снижать затраты, рейтинговать все проекты, стараться повышать свою эффективность», – подчеркнул глава «Роснефти».

В свою очередь заместитель председателя совета директоров «Роснефти», доктор экономических наук, профессор, академик РАН Александр Некипелов обратил внимание, что природная рента не является налогом, так как это факторный доход. «Когда государство смешивает факторный доход с налогом, это приводит к искажению экономических процессов», – заявил он на собрании акционеров «Роснефти».

Потенциальными источниками расширения налоговой базы эксперты часто называют сверхприбыли в некоторых секторах экономики, в частности в банковском секторе, отмечает директор по аналитике «Инго банка» Василий Кутьин. По данным ЦБ, совокупная чистая прибыль банковского сектора за 2024 г. составили рекордные 3,8 трлн руб., в 2025 г. – 3,5 трлн руб. По прогнозу регулятора, в 2026 г. прибыль банковского сектора составит 3,4–3,9 трлн руб.

Но отдельным банкам требуются средства для резервирования в условиях ужесточения регуляторных требований, замечает аналитик. Альтернативой общего повышения налогообложения он видит точечные меры: повышение налоговой нагрузки для тех организаций, которые с запасом выполняют нормативные требования.

Курдюков видит потенциал для повышения налоговых сборов в банковском секторе и сфере золотодобычи. Но от одних золотодобытчиков не удастся получить сборы, сопоставимые с текущим дефицитом бюджета, признает он.

По мнению Кутьина, потенциал для увеличения сбора налогов есть в сфере маркетплейсов. По разным оценкам, нереализованный фискальный потенциал рыночного сектора маркетплейсов может превышать 1 трлн руб., говорит он. Но маркетплейсы находятся в инвестиционной стадии развития, замечает эксперт. Поэтому как о полноценном источнике налоговых поступлений о них можно будет говорить через 2–3 года, полагает аналитик. В то же время, согласно расчетам аналитиков «Эйлера», свободный денежный поток за 2025 г. «Озона» превысил 100 млрд руб., а чистая прибыль Wildberries – 175 млрд руб. В 2026 г. «Озон» впервые начал выплачивать дивиденды, что говорит о близком завершении инвестиционной стадии.

По мнению Абелева, потенциалом для повышения налогов также обладают сегменты IT, драгоценных и цветных металлов, химической промышленности и нефтяного транспорта.

Налоговые льготы IT-отрасли в 2022–2024 гг., согласно данным Минфина, обошлись бюджету в 1,3 трлн руб. (пониженные ставка налога на прибыль и страховые взносы). При этом в 2025 г. финансовый результат сектора вырос на 35%.

Финансовый результат отрасли производства драгоценных металлов в прошлом году вырос более чем вдвое, в отраслях производства химических веществ и продуктов и добычи руд цветных металлов – в 1,5 раза, в сфере транспортировки нефти по трубопроводам – на 13%. Финансовый результат пяти отраслей (финансовая отрасль, производство химических веществ и продуктов, добыча руд цветных металлов, производство цветных металлов и транспортировка нефти) за 2025 г. (7,1 трлн руб.) более чем вдвое превысил показатель нефтяной отрасли.