Одним из ключевых партнеров Российской Федерации в развитии внешнеэкономических связей в условиях санкционного давления и формирования контура дружественных стран является североафриканский регион. Сегодня наблюдается активизация этого направления в российском экспорте и инвестиционной деятельности. Рост российского экспорта в страны Северной Африки составил 4,016 млрд долларов в период с 2014 года по 2025 год, рост импорта за тот же период 102 млн долларов (расчеты по данным ЮНКТАД). В части инвестиций сохраняется неравномерная динамика взаимодействия России с различными североафриканскими государствами, при этом растет интерес российских компаний к североафриканским рынкам – только в Египте реализуется портфель проектов объемом 4,2 млрд долларов. В настоящее время в сотрудничестве России и стран Северной Африки сохраняется сырьевая асимметрия. Основными направлениями интереса российских компаний в странах Северной Африки выступают: нефтегазовое оборудование, машиностроение, строительство, логистика, АПК. Однако инвестиционная активность ограничена регуляторными барьерами и валютным контролем. 

Для долгосрочного периода (до 2030 года) по прогнозу, составленному Аржаевым Ф.И., к.э.н., ведущим научным сотрудником Института исследований международных экономических отношений Финансового университета при Правительстве РФ и Мамедовым Т.Н., к.э.н., ведущим научным сотрудником Института исследований международных экономических отношений Финансового университета при Правительстве РФ на базе данных Комиссии ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) характерна неравномерная, но восходящая динамика российского экспорта в страны Северной Африки при умеренно положительной динамике импорта (рисунок 1).

Страновые расчеты, проведенные Аржаевым Ф.И. и Мамедовым Т.Н. и гармонизированные с прогнозом взаимной торговли североафриканского региона, показывают неоднородность динамики товарооборота Российской Федерации со странами Северной Африки (рисунок 2). 

По данным рисунка 2 ключевыми партнерами России остаются Египет Алжир и Марокко в периоде до 2030 г., тогда как для остальных стран объемы взаимной торговли и финансовых взаимодействий существенно ниже.

Развитие внешнеторговых отношений со странами Северной Африки сопровождается необходимостью оптимизации модели финансового взаимодействия для обеспечения большей конкурентоспособности российских поставщиков продукции на региональных рынках. В части роста инвестиционного портфеля российских компаний (по данным РСМД в Египте приток ПИИ из Российской Федерации в 2023-2024 гг. составлял 300 млн долларов, в Алжире – 250 млн долларов, в Марокко – 150 млн долларов) разработка финансовой модели, обеспечивающей снижение транзакционных издержек при высокой  надежности взаимодействия представляет собой приоритетное направление.

С учетом положительной динамики взаимной торговли и инвестиций, но не лидирующего положения стран региона на рынке туристических услуг Российской Федерации, развитие механизмов финансового сотрудничества стимулируется в большей мере спросом на финансовые услуги со стороны компаний, осуществляющих внешнеэкономическую деятельность в странах Северной Африке.

Таким образом, основные направления потенциального сотрудничества заключаются в:

способах и условиях взаимных расчетов;

системах обеспечения расчетов с физическими лицами в странах региона;

инвестициях в основной капитал и создании совместных предприятий,

инновационных формах развития финансов.

Для российских компаний основные эффекты заключаются в удешевлении транзакций, сокращении финансовых рисков, получении российскими компаниями финансового сектора дополнительных доходов от международной деятельности.

В этой связи по результатам исследования, проведенного сотрудниками Института исследований международных экономических отношений оптимальная модель финансового сотрудничества должна быть сформирована с учетом создания «опорных инвесторов» в Египте, Алжире и Марокко в качестве реэкспортеров российской продукции.

В основе финансового сотрудничества предполагается подход «опорных инвесторов». В его рамках лежит привлечение новых инвестиций и развитие новых форм финансовых взаимодействий вокруг существующих (опорных) инвесторов/компаний в каждой стране рассматриваемого региона. Совместимость новых инвестиций с существующими предлагается рассматривать через призму кооперационных цепочек в промышленности и возможности создания новых продуктов, в том числе цифровых, в сфере услуг.

Марокко для российских МСП привлекателен в силу возможности сотрудничать с уже действующими на территории страны российскими предприятиями из смежных отраслей. Что касается финансового сотрудничества, для реализации аналогичного подхода необходимо наличие опорных предприятий сектора в странах Северной Африки. В настоящее время крупные российские банки не функционируют в Северной Африки, в связи с чем первоочередной задачей видится их приход на эти рынки. Возможностью в этом направлении является привлечение российских государственных банков в рамках двусторонних межправительственных договоренностей со странами Северной Африки. Российские IT-предприятия и финтех-компании не могут стать опорными компаниями в странах Северной Африки в силу отсутствия реального влияния на российском рынке капитала, необходимого для привлечения российских финансовых компаний на новые для них рынки.

Значимой возможностью является использование во взаимных расчетах торгуемых на бирже товаров из стран Северной Африки, золота и драгоценных металлов. Несмотря на то, что расчеты с их использованием восходят к древнейшим временам, в современных условиях санкций их использование Россией для расчетов с другими контрагентами (не странами Северной Африки), с которыми возникает дефицит платежного баланса вместо более сложных финансовых механизмов, сокращает как риски, так и транзакционные издержки. Во избежание истощения российских запасов покрытие торгового профицита, возникающего со странами Северной Африки, с их помощью – отвечающий российским интересам финансовый механизм. Для стран Северной Африки такая форма расчетов также позволяет уменьшить нагрузку на государственный бюджет.

Система межбанковских взаимодействий с Египтом и Марокко на сегодняшний день видится основным и наиболее важным шагом к становлению системы финансового сотрудничества России со странами Северной Африки в принципе. Ее конкретные механизмы могут быть реализованы аналогично межбанковскому объединению ШОС. Тем не менее, с учетом эклектичности банковских систем стран Северной Африки уместно вернуться к формату сотрудничества с Египтом и Марокко во избежание избыточного усложнения переговоров.

Продвижение российского финтеха в Египте и Марокко сегодня осложнено отмеченным выше различием финансовых систем стран Северной Африки и России. В этой связи уместно при наличии взаимодействий между крупными банками стран предложить сформировать в рамках межбанковского объединения рабочую группу, объединяющую запросы органов государственной власти, компаний и населения стран Северной Африки и предложения, заинтересованных в деятельности в странах североафриканского региона российских стартапов и финтех-компаний. В случае совпадения спроса и предложения автоматизировать выдачу лицензий на их деятельность в соответствующих странах.

Создание системы «гарантийной поддержки» в торговле и гарантирования инвестиций с Северной Африкой – это условие наращивания финансово-экономического сотрудничества. Египет, Алжир и Марокко могут гарантировать торговлю с другими странами североафриканского региона, если соответствующие договоренности на правительственном уровне с ними будут достигнуты.

Таким образом, представляется, что могут существовать точечные решения, которые позволят стимулировать финансовое сотрудничество, реализуемое в интересах российских экономических агентов. С другой стороны, политические преимущества, которые Россия сохранила со времен активной политики СССР в странах Северной Африки требуется наращивать особенно в условиях санкций и возможные рекомендации по развитию финансового сотрудничества с регионом должны под собой предполагать задачу политического свойства – вытеснять конкурентов из дружественных и недружественных стран в регионе с тем, чтобы в долгосрочной перспективе иметь возможность использовать ресурсный и человеческий потенциал Северной Африки.