ВТБ не будет объединять свой пенсионный фонд с НПФ Бориса Минца и Романа Авдеева
В одиночку он сможет заработать больше
«ВТБ пенсионный фонд» не будет объединяться с пенсионными фондами (НПФ) группы «Будущее» и НПФ концерна «Россиум», заявил в интервью «Ведомостям» предправления «ВТБ 24» Михаил Задорнов. Стратегию самостоятельного развития группа утвердила на прошлой неделе. ВТБ рассчитывает увеличивать долю на рынке обязательного пенсионного страхования (ОПС) с 5,6 до 9% в 2019 г. «ВТБ пенсионный фонд» занимает 7-е место по размеру пенсионных накоплений – 130 млрд руб. (данные ЦБ на 30 июня).
ВТБ видит в самостоятельном развитии пенсионного бизнеса «больший потенциал, чем от синергии с другими фондами», объяснил Задорнов: «Такой путь для группы ВТБ более прибыльный [на пенсионном рынке], это факт». В этом и в следующем году НПФ будет привлекать клиентов всеми банками группы: ВТБ, «ВТБ 24», «Почта банком». Планируемый рост за счет продаж в банках группы подтвердил представитель ВТБ, отметив, что фонд планирует развивать и корпоративные пенсионные программы. Комментировать отказ от сделки с фондами «Россиума» и «Будущего» он отказался.
В июне из закупочной документации ВТБ стало известно, что банк заказал оценку стоимости акций НПФ группы «Будущее» Бориса Минца («Будущее», «Телеком-союз», «Образование» и «Социальное развитие») и НПФ ОПК и «Согласие» Романа Авдеева для возможного «принятия управленческих решений при приобретении компанией доли в объединенном НПФ (объединяющем все объекты оценки)». Объединенный фонд стал бы крупнейшим игроком с 505 млрд руб. пенсионных накоплений.
В июле президент ВТБ Андрей Костин оценивал шансы на объединение 50 на 50: «Жениться будем, вопрос – какая невеста и какой калым нужен» (цитата по «Интерфаксу»).
Пенсии оставят в «Открытии»
Отвечая на вопрос о возможной покупке фондов группы «Открытие» («Лукойл-гарант», НПФ электроэнергетики и РГС), Задорнов указал, что такие средства (более 500 млрд руб. пенсионных накоплений) будут важны самой группе. По его оценке, проблемы фондов «Открытия» не так велики, как у «Росгосстраха» и банка «ФК Открытие».
Для НПФ «Будущее» сделка была желаннее, чем для «ВТБ пенсионный фонд», указывает аналитик АКРА Юрий Ногин: для последнего это только укрупнение, но, возможно, с проблемными активами. По данным ЦБ, в 2016 г. доходность фонда группы ВТБ составила 10,3%, «Будущего» – 4,1%, по итогам первого полугодия 2017 г. – 10,5 и 3,9% соответственно. В августе «Эксперт РА» присвоило «Будущему» рейтинг ВВВ- (по просьбе фонда он отозван), обратив внимание на большую долю вложений в объекты с невысоким рейтингом, низкий уровень достаточности капитала и высокую долю вложений активов в связанные стороны. У «ВТБ пенсионный фонд» рейтинг «Эксперт РА» – ААА, у «Согласия» – А+.
У ВТБ перед глазами пример НПФ Сбербанка – каких результатов может добиться НПФ (430 млрд руб. пенсионных накоплений, 1-е место) при поддержке серьезной банковской группы, считает Ногин: «Кажется, ВТБ осознал перспективы пенсионных денег».
Что касается фондов Авдеева, то, возможно, ВТБ отказался от неорганического роста, продолжает Ногин, целевая аудитория «Согласия» и ОПК может быть другой (например, со средним пенсионным счетом ниже) и рост также ухудшит положение фонда ВТБ. По данным ЦБ на 30 июня, средний счет в «Согласии» – 61 760 руб., в «ВТБ пенсионный фонд» – 84 319 руб.
Дорасти до 9% рынка у ВТБ может не получиться, указывает управляющий директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов. Если удостоверяющие центры не возобновят работу (ПФР прекратил принимать от них заявления на перевод пенсионных накоплений из-за массовых нарушений. – «Ведомости»), то фонды рискуют вообще никого не привлечь через банки. С другой стороны, отмечает Митрофанов, за последние недели большинство крупных фондов отказались от привлечения клиентов, значит, активными игроками остались только НПФ Сбербанка и ВТБ.
Исправленная версия. Исправлено название НПФ концерна.