Коняев Алексей Александрович, доктор экономических наук, доцент кафедры «Финансовые технологии» Финансового университета при Правительстве РФ считает, что в условиях цифровизации становится актуальным исследование вопросов внедрения цифрового рубля. Цифровой рубль выходит из стадии пилотного тестирования (эксперимента) и становится полноценной частью денежной системы России. Поэтапная интеграция в бюджетный процесс новой формы национальной валюты – цифрового рубля является важным шагом к созданию цифровой и эффективной модели управления финансовыми потоками национальной экономики. Если внедрение пройдет успешно, то, начиная с 1 сентября 2026 г., можно ожидать роста использования цифровых рублей в государственных, коммерческих и личных расчетах.
Цифровой рубль представляет собой третью форму российской национальной валюты, которая будет эмитироваться Банком России в цифровом виде. Цифровой рубль будет сочетать в себе свойства наличных и безналичных рублей. Все формы национальной валюты будут равноценными – 1 цифровой рубль будет эквивалентен другим формам. Цифровой рубль делает возможными дистанционные платежи и расчеты в режиме онлайн. Цифровой рубль может также использоваться в офлайн-режиме – при отсутствии доступа к Интернету, например, через NFC.
Доступ к цифровому кошельку можно будет получить через любой банк, который является участником платформы цифрового рубля. На 01.07.2025 г. участниками платформы цифрового рубля являются 15 банков: Альфа-банк, Банк ДОМ.РФ, Ингосстрах Банк, ВТБ, ГПБ, АК БАРС, МТС-Банк, Банк СПБ, Совкомбанк, Банк Синара, ТКБ, Россельхозбанк, Т Банк, СБЕР, Банк Точка.
Примечательно, что цифровой рубль будет доступен всем субъектам экономики. Равный доступ к цифровому рублю для всех субъектов экономики приведет к снижению стоимости платежных услуг, денежных переводов и повышению конкуренции на финансовом рынке. Так, на портале Банка России в качестве преимуществ для государства заявлены: снижение издержек на администрирование бюджетных платежей и потенциал для упрощения проведения трансграничных платежей.
Эмиссия цифровой валюты Банком России создаст новые финансовые потоки экономики в цифровой форме.
Под финансовыми потоками в цифровой форме понимается движение (перемещение) финансовых ресурсов в цифровой форме кредитных организаций на цифровых кошельках в Банке России (ведущий элемент). Все расчеты в цифровой валюте осуществляются через платформу Банка России, который открывает банкам (ведомые элементы) цифровые счета – кошельки. Банки открывают и ведут цифровые счета-кошельки экономическим субъектам на платформе Банка России и осуществляют по ним расчеты.
Примечательно, но цифровые рубли будут использоваться только для осуществления платежей и расчетов. На размещенные в кошельках цифровые рубли не начисляется процентный доход на остаток, а при оплате товаров и услуг – бонусы и кешбэк, что снижает интерес к цифровому рублю со стороны граждан. Однако, Банк России не намерен использовать цифровой рубль как дополнительный инструмент трансмиссии ДКП. В этом аспекте цифровой рубль не будет напрямую конкурировать с безналичными деньгами в банках.
Внедрение финансовой технологии – эмиссия цифровой валюты заложит основу для появления новых финансовых систем банковского сектора в рамках инновационной инфраструктуры банковского рынка, таких как экосистемы, финансовые платформы – маркетплейсы, инвестиционные платформы – краудфандинговые площадки, информационные системы, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов (ЦФА).
В целом, к 2030 г. цифровой рубль может охватить до 40-45% внутренних розничных платежей и до 25-30% корпоративных расчетов. Цифровой рубль будет выступать в качестве дополнения к существующим наличным и безналичным деньгам, а не их замены. Совокупный эффект от внедрения цифрового рубля составит до 300 млрд.руб. в год для экономики в целом, что связано с повышением прозрачности расчетов, снижением операционных издержек, ускорением транзакций.