Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации проанализировал влияние налоговой нагрузки на ключевые показатели рентабельности, предлагается альтернативный подход оценки налоговой нагрузки с использованием показателей рентабельности продаж и рентабельности активов предприятия.

В современных условиях, характеризующихся постоянными изменениями в налоговом законодательстве и усилением контроля со стороны налоговых органов, эффективное управление налоговыми платежами приобретает первостепенное значение в обеспечении стабильности предприятий. Анализ динамики налоговой нагрузки в России демонстрирует ее неравномерность и выявляет разнонаправленные тенденции в региональном и отраслевом разрезе. Согласно данным, представленным в Сводном налоговом паспорте, темпы роста налоговой нагрузки в 6 раз превосходят темпы роста ВВП. Уровень налоговой нагрузки заметно отличается в зависимости от федерального округа: наибольшее значение наблюдается в Уральском 45%, в то время как в Приволжском, Центральном и Северо-Западном федеральных округах уровень нагрузки составляет 36%, 24% и 22% соответственно.

Оценка налоговой нагрузки как процента обязательств от доходов не всегда позволяет объективно оценить их фактическое влияние на финансовое состояние предприятий. В связи с этим, предлагается альтернативный подход, который позволяет оценить налоговую нагрузку с использованием показателей рентабельности. Новый подход основан на расчете соотношения между произведением чистой рентабельности продаж и суммы налоговых обязательств, с одной стороны, и произведением рентабельности активов и общей стоимости активов, с другой, и позволяет получить представление о финансовом благополучии предприятия. В результате исследования установлено, что увеличение налоговой нагрузки оказывает негативное влияние на рентабельность активов. Рост налоговых платежей приводит к уменьшению чистой прибыли, отражаясь на показателях рентабельности, в то время как высокая прибыльность позволяет предприятиям адаптироваться к налоговым изменениям и поддерживать конкурентоспособность.

Непрерывное компетентное консультирование по исчислению налоговых обязательств приобретает первостепенное значение в обеспечении стабильного роста предприятий, охватывая оценку налоговых эффектов от принимаемых деловых решений, подбор оптимальной структуры и системы налогообложения. Существенно, чтобы рост налоговой нагрузки соответствовал росту доходов. Реализация государством стабильной и продуманной налоговой политику гарантирует наполнение бюджета при поощрении экономической активности. Поэтому, сбалансированная налоговая политика способна стимулировать экономический подъем и развитие реального сектора, обеспечивая достижение равновесия между выполнением фискальных требований и устойчивым ростом.

По мнению доктора экономических наук, профессора кафедры налогов и налогового администрирования Финуниверситета Натальи Владимировны Рубан-Лазаревой «только сопоставимое росту доходов изменение налоговой нагрузки способно оказать положительное влияние на долгосрочное развитие предприятий при расчете и анализе налоговой нагрузки анализируя рентабельность продаж и рентабельность активов». Исследование показало, что исчисление налоговой нагрузки, с использованием показателей рентабельности, позволяет бизнесу обеспечить соблюдения фискальных интересов государства при достижении устойчивого развития предприятий реального сектора экономики.