Недвижимость становиться сегодня едва ли не самым стабильным активом в портфеле инвестора. При этом каждый инвестор, формируя портфель, рассчитывает на возможность получения дохода не меньше величины годовой инфляции. Однако далеко не каждый объект недвижимости обеспечивает достаточную доходность. И несмотря на трех летний инвестиционный горизонт инвестор готов рассматривать жилую недвижимость в качестве долгосрочной подушки безопасности.
Важно следить за трендами рынка недвижимости и факторами, существенно влияющими на спрос и предложение на рынке. Учитывая долгосрочный эффект прогнозирования, характерный для рынка недвижимости, необходимо учитывать глобальные эффекты, которые происходят не только в конкретной стране, но и в мире в целом.
Так, например, если рассматривать тренды миграции в течение последних десятилетий, а они по данным статистики ООН составляют порядка 3% населения мира. К этому стоит добавить туристические потоки, которые по данным Международного туристического барометра только в 2025 г. составили 1,5 млрд.чел., увеличившись в первом квартале 2026г. на 2%. Таким образом, можно заметить достаточно серьезную динамику, которая действительно может определять востребованность жилья в той или иной точке планеты.
Учитывая, что предложений от застройщиков в разных регионах России достаточно много, то важно определить, где прирост стоимости будет относительно гарантированным, а где не придется терять в стоимости при реализации объекта. Тут важно также учитывать и законодательную практику. Например, не так давно порядок налогообложения при продаже квартиры в России несколько изменился. Т.е. продать объект ранее 5 лет с момента вступления в собственность без уплаты налога на доходы теперь не представляется возможным. Однако важно учитывать и указанные в законе исключения.
Анализируя данные рынка недвижимости безусловно наиболее ликвидными и доходными остаются квартиры в столичных городах. Однако это отражается и в завышенных ценах на недвижимость в таких локациях. Учитывая, что инвестиционный горизонт в недвижимости достигает как минимум трех лет, то объект следует выбирать заранее, обращая внимание на прогнозируемую доходность. При этом важно определить и комфортную точку входа. Не стоит заходить в недвижимость на высоком рынке, как это, например, сложилось в середине 2024г. накануне отмены в России ипотеки с господдержкой.
Если хочется находиться в тренде, то выбирая объект, стоит обращать внимание не только на инфраструктуру вокруг, но и на движение народонаселения и динамику ВВП региона. Например, если в регион прибывает население, формируя спрос на жилье и развитие локальной инфраструктуры, то такую локацию можно считать весьма перспективной. Особенно, если это крупный город, который сосредоточил в себе не только множество университетов, но и рабочих мест. Важным является и показатель доходов населения. Чем выше инвестиционный потенциал населения, тем более востребованными могут быть объекты недвижимости. Особенно учитывая, что порог входа у любого объекта недвижимости остается всегда достаточно высоким. Тут уже все будет определяться финансовыми возможностями инвестора.
Эксперты рекомендуют также обращать внимание на фактор сезонности. Данный фактор может быть особенно весомым при сдаче жилья в аренду.
Не менее значимым остается регуляторная практика, способствующая или напротив ограничивающая развитие бизнеса в том или ином регионе.
Следует также обращать внимание на возможность приобретения объекта недвижимости в собственность или использования в рамках долгосрочной аренды. Это может быть связано с особенностями эксплуатирования земель. Например, такое явление можно встретить в рамках курортной недвижимости.
По мнению доцента кафедры финансовых рынков и финансового инжиниринга Финансового университета Алтуховой Елены, несмотря на широкий спектр представленных объектов выбор инвестора должен быть обусловлен востребованностью объекта в рамках инвестиционного горизонта портфеля самого инвестора. И здесь важно учитывать, как долгосрочные тренды с элементами прогнозирования, так и текущие тенденции рынка недвижимости и экономической ситуации в стране.