Российский рынок упаковки в 2024 году демонстрирует признаки стабилизации после волатильного периода 2022–2023 гг. Согласно открытым данным и отраслевому мониторингу, его объём достиг ₽1.6 трлн, а в 2025 году ожидается рост до ₽1.7 трлн. Структура сегментов остаётся стабильной: пластик и бумага по-прежнему формируют более 70% рынка. Однако за видимой устойчивостью скрываются тектонические сдвиги в модели управления, инвестиционной привлекательности и технологической базе отрасли.

«Мы наблюдаем переход от экстенсивного роста к фазе институционального укрепления. Упаковка больше не воспринимается как вспомогательный ресурс – это становится стратегическим активом», – отмечает Степан Алексеевич Сергеев, ассистент Кафедры бизнес-информатики Финансового университета.

Фрагментированный рынок: вызов или окно возможностей?

По оценкам отраслевых аналитиков, топ-20 компаний контролируют менее 30% российского рынка упаковки. Исключение – сегмент металлической тары, где «Арнест» удерживает почти 50%. В остальных зонах присутствия сохраняется высокая степень раздробленности: ни один игрок не доминирует более чем на 17%. Эта структура создаёт предпосылки для волны слияний и поглощений, особенно в условиях, когда продавцами выступают не международные холдинги, а локальные активы с ограниченным доступом к капиталу.

Импортозамещение в упаковочной отрасли не ограничилось лозунгами. С 2021 по 2024 год выпуск пластиковой упаковки вырос с 123 до 165 млрд единиц, стеклянной – с 12.8 до 14.6 млрд, а бумаги и картона – до 6.1 млн тонн. За три года вложено более ₽70 млрд в индустриальные проекты. Среди крупнейших инициатив – картонная фабрика «Готэк» и алюминиевый завод «Арнеста». Эти проекты не только восполняют дефицит, но и модернизируют производственную инфраструктуру под стандарты 2020-х.

Несмотря на геополитические ограничения и высокую ключевую ставку, рынок упаковки остаётся привлекательным для стратегических инвесторов. Крупные сделки последних лет – покупка «Арнестом» активов Ball Corporation и выход «Готэк» на активы Mondi – демонстрируют готовность игроков к экспансии. При этом акцент смещается с иностранного капитала на локальные сделки: фокус на приобретении мелких и средних производств, испытывающих давление из-за дорогого кредитования и нестабильного спроса.

Стратеги отмечают: рынок упаковки всё чаще рассматривается как основа для развития локальных экосистем – логистических, потребительских, маркетинговых. В ближайшие 2–3 года ключевым драйвером станут не только производственные объёмы, но и инновации: перерабатываемые материалы, смарт-упаковка с IoT-метками, автоматизация складской логистики.

Компании, готовые инвестировать в модернизацию и вертикальную интеграцию, получат не только рост доли рынка, но и доступ к более устойчивым бизнес-моделям.

Рынок упаковки в России: стабилизация без стагнации

Российский рынок упаковки уверенно входит в фазу зрелого роста. По данным на 2024 год, его объём достиг ₽1.6 трлн – это уже второй год подряд, когда годовая динамика остаётся в пределах 6%. Такой темп – не признак охлаждения, а свидетельство выравнивания отрасли после периода шоков. Восстановление логистических цепочек и рост внутреннего производства обеспечили баланс между спросом и предложением, а умеренный рост – пространство для долгосрочного планирования.

«Рынок демонстрирует признаки институционализации. Мы фиксируем не просто рост, а переход к устойчивой модели, где инвестиционная логика начинает преобладать над краткосрочной реакцией», – подчёркивает Акимов Фёдор Яковлевич, ассистент Кафедры бизнес-информатики Финансового университета при Правительстве РФ.

Столбчатая диаграмма наглядно иллюстрирует, как с 2021 года рынок упаковки прибавил почти 42% в стоимостном выражении. Однако ключевой тренд – снижение волатильности. В условиях высокой ключевой ставки и технологической переориентации отрасли такой сценарий говорит о формирующемся доверии со стороны производителей и инвесторов.

Прогноз на 2025 год – ₽1.7 трлн – даётся с оговоркой: макросреда остаётся неопределённой. Однако внутренние драйверы (импортозамещение, модернизация мощностей, локальные сделки) позволяют рассчитывать на продолжение тренда без признаков перегрева.

В 2024 году 74% денежного объёма рынка приходится на два сегмента: пластик (38%) и картон/бумагу (36%). Эта стабильность свидетельствует не только о зрелости отрасли, но и о высокой конкуренции за долю в этих зонах. Они становятся не просто лидерами по объёму, но и ключевыми полями для внедрения новых технологий: биополимеров, перерабатываемых материалов, цифровой маркировки.

Металл и стекло, занимая совокупно 22%, играют роль нишевых сегментов с высокой капиталоёмкостью. Их развитие всё чаще сопряжено с мега-проектами и сделками M&A, как в случае с активами Ball Corporation.

Упаковка по категориям: как отрасль находит новый баланс после импортного шока

Производственные показатели 2024 года подтверждают: российская упаковочная отрасль завершила фазу восстановления и вступает в этап стабилизации. При этом динамика по видам упаковки демонстрирует разнонаправленные тренды – от стагнации до ускоренного роста.

«Импортозамещение в упаковке уже не просто лозунг – это пройденный этап. Сегодня ключевая задача – технологическая устойчивость и операционная эффективность на фоне структурных ограничений», – Зубов Ярослав Олегович доцент, к.э.н., Кафедры бизнес-информатики Факультета Информационных технологий и анализа больших данных Финансового университета при Правительстве РФ

Сегмент пластиковой упаковки продемонстрировал взрывной рост в 2022–2023 годах (с 123 до 156 млрд единиц), но в 2024 темп замедлился до 6%. Это признак выхода на новое стабильное плато: внутренние производители оперативно заняли освободившиеся ниши после ухода западных брендов и сейчас работают в условиях насыщенного рынка. Фаза адаптации завершена – начинается конкуренция за эффективность.

Наибольший скачок – в сегменте картона: +30% по итогам года (с 2.6 до 3.4 млн тонн). Это результат не только спроса, но и институциональных преобразований. Приобретение бывших зарубежных активов и последующая модернизация мощностей (в том числе на базе ЦБК «Кама») позволили выйти на производственные максимумы. Бумажный сегмент остался стабильным, сохранив объём на уровне 2.7 млн тонн.

После уверенного роста в 2021–2023 годах (до 14.6 млрд единиц), стеклянная упаковка остановилась. Отсутствие динамики в 2024 году – тревожный сигнал: при снижении импорта внутренние объёмы не увеличились. Это может говорить либо о предельной загрузке мощностей, либо о смене потребительских предпочтений в сторону более лёгкой или дешёвой тары.

Вопреки общему замедлению, металлическая упаковка показала самый высокий рост: +29% по итогам 2024 года (с 203 до 261 тыс. тонн). Главный фактор – всплеск спроса на алюминиевые банки от отечественных производителей напитков, особенно в сегменте энергетиков и функциональной воды. Это подтверждает тренд на смену упаковочного формата в ответ на маркетинговые и логистические задачи.

Как итог с точки зрения Федотовой Марии Сергеевны, ассистента Кафедры политологии Финуниверситета: «2024 год продемонстрировал: отрасль упаковки перестала быть монолитной. Каждый сегмент реагирует на свои стимулы – пластик стабилизируется, картон растёт за счёт инвестиций, стекло достигает потолка, металл ускоряется вслед за спросом. Для стратегов это означает необходимость раздельного подхода к управлению портфелем, учитывая не только объёмы, но и потенциал устойчивого роста.»

Материал подготовлен на основе аналитического отчёта Advance Capital, с экспертными комментариями преподавателей Кафедры бизнес-информатики Финансового университета при Правительстве РФ.