Введение цифрового рубля стало одним из самых заметных шагов финансовых регуляторов в последние годы. Банк России преподносит эту новацию как ответ на вызовы цифровизации и как инструмент укрепления доверия к национальной валюте. Однако за фасадом технологического прогресса скрываются серьёзные вопросы о том, как цифровой рубль изменит архитектуру банковского сектора в стране.
В первую очередь цифровой рубль может сократить роль банков как посредников. Если гражданин или бизнес сможет держать деньги напрямую на счёте в Центральном банке, потребность в классическом текущем счёте в коммерческом банке может уменьшиться. Это означает потенциальное перетекание части клиентских средств из коммерческого сектора в государственный, что ослабит ресурсную базу банков и может повлиять на их способность кредитовать экономику.
Другой аспект — конкуренция за платёжные сервисы. Сегодня коммерческие банки зарабатывают на комиссиях за переводы и обслуживание счетов. В случае широкого распространения цифрового рубля эти комиссии могут уйти в прошлое, поскольку транзакции через платформу Банка России будут проще и дешевле. В долгосрочной перспективе банкам придётся пересматривать свои бизнес-модели, чтобы компенсировать выпадающие доходы.
Традиционно банки аккумулируют огромные объёмы данных о поведении своих клиентов — от истории платежей до предпочтений в продуктах. Эти данные используются для создания персонализированных предложений и повышения эффективности маркетинга. С цифровым рублём большая часть транзакционных данных будет храниться в Центральном банке, что снизит эксклюзивность и ценность данных у коммерческих банков. Например, если ЦБ будет видеть все переводы и операции, банки потеряют конкурентное преимущество в анализе финансовых привычек клиентов, что усложнит разработку новых продуктов и персонализацию.
Наконец, внедрение новой цифровой валюты всегда сопряжено с техническими рисками. Если платформа цифрового рубля столкнётся с частыми сбоями, утечками данных или хакерскими атаками, это может сильно подорвать доверие граждан к системе. В итоге недовольство и беспокойство распространятся не только на ЦБ, но и на весь банковский сектор, вызывая отток клиентов и снижение активности на финансовом рынке. Например, в прошлом подобные ситуации происходили с внедрением крупных IT-систем в финансовом секторе, когда проблемы с безопасностью приводили к массовым жалобам и судебным разбирательствам.
«Однако я не склонна рассматривать цифровой рубль как угрозу в чистом виде. – говорит эксперт Финансового университета, доцент Ларионова М.А. – Напротив, он способен стать мощным стимулом для финансовых инноваций. Банкам придётся перестраивать свои модели работы: предлагать персонализированные продукты, развивать финансовые экосистемы, усиливать сервисную составляющую. Проще говоря, конкурировать с цифровым рублём можно будет не ценой, а качеством и удобством для клиентов.»
Нельзя также игнорировать риски, связанные с тотальным контролем над движением средств. Цифровой рубль даёт регулятору более полную информацию о каждой транзакции, что потенциально может вызывать опасения у бизнеса и населения. В этой ситуации коммерческие банки способны сыграть роль своеобразного «буфера», предлагая гибридные решения, где сочетаются достоинства цифровой валюты и элементы приватности.
Чтобы успешно конкурировать с цифровым рублём и интегрироваться в новую экосистему, банкам придётся серьёзно модернизировать свои цифровые платформы. Это значит масштабные инвестиции в инфраструктуру, кибербезопасность, искусственный интеллект и аналитику. Например, коммерческим банкам потребуется разработать новые мобильные приложения, которые будут поддерживать операции с цифровым рублём, обеспечивать удобство и безопасность клиентов.
В целом цифровой рубль не уничтожит коммерческие банки, но, несомненно, изменит их роль. Это станет серьёзным экзаменом для всей банковской системы: выстоять смогут лишь те, кто вовремя перестроится, вложится в инновации и предложит клиентам ценность, выходящую за рамки простой платёжной функции.
Маргарита Ларионова, доцент Кафедры английского языка и профессиональной коммуникации Финансового университета при Правительстве Российской Федерации