Минфин Бельгии начал рассматривать заявки брокеров на разблокировку активов
Из-за их большого количества сроки рассмотрения могут затянуться
Казначейство Бельгии начало рассматривать индивидуальные заявки российских брокеров на разблокировку активов инвесторов – этот регулятор курирует Euroclear, где хранилась большая часть замороженных в НРД бумаг. Бельгийский минфин приступил к рассмотрению заявлений ФГ «Финам», «Велес капитала», «Ива партнерс», УК «Первая» и «Локо-инвеста», рассказали «Ведомостям» их представители.
Подробностей ведомство пока не сообщило, уточнил руководитель управления развития клиентского сервиса Дмитрий Леснов. В ответе говорится, что компания выполнила одно из условий выдачи лицензии – подала заявление до 7 января, рассказывает начальник отдела правового обеспечения корпоративной деятельности ИК «Велес капитал» Кристина Устинова. Далее бельгийский регулятор написал, что из-за большого количества заявок срок рассмотрения заявления может быть увеличен, но это не повлияет на результат принятия решения (выдача лицензии или отказ), дополняет она.
Другие профучастники пока не получали ответов от бельгийского ведомства, следует из опроса «Ведомостями» остальных игроков рынка, среди которых БКС, «Цифра», «Инвестиционная палата», УК «Альфа-капитал». ВТБ не получил ответа ни от казначейства Бельгии, ни от минфина Люксембурга, сообщил его представитель.
Что происходит с разблокировкой
В середине декабря НРД получил генеральную лицензию на разблокировку активов сначала от минфина Люксембурга (курирует работу Clearstream), а позднее – и от казначейства Бельгии. Срок подачи заявок истек 7 января. Условия разблокировки активов по двум лицензиям отличаются. Бельгийская требует найти в Евросоюзе гаранта, который будет ответственным за соблюдение юридических условий. Ведомство уточнило, что таким лицом для российского профучастника может выступить его «дочка» в соответствующей юрисдикции. Разрешение предусматривает лишь продажу активов – средств и ценных бумаг, заблокированных на счетах НРД в Euroclear.
С соблюдением условий Люксембурга все оказалось сложнее. Все бумаги, которые хранятся в Clearstream, могут быть разморожены при соблюдении трех условий. Под санкциями не должны находиться эмитент бумаг, бенефициар и депоненты в цепочке прав учета бумаг. Разблокировка дохода, получаемого по бумагам, возможна, если конечный держатель бумаг также не попал под санкции.
Уже в последнюю неделю 2022 г. по итогам встречи с представителями Clearstream НРД сообщил о невозможности провести разблокировку: разрешение требует полного прекращения договорных отношений с НРД по всем активам, которые учитываются в российском депозитарии, что, по мнению Clearstream, не представляется возможным. Кроме того, лицензия предполагает разблокировку только эмитированных в Люксембурге бумаг, а для всех остальных юрисдикций потребуется получение согласия их регуляторов до 7 января. В качестве альтернативного механизма минфин Люксембурга рассмотрит вопрос выпуска лицензий для индивидуальных заявителей по аналогии с казначейством Бельгии, уточнялось в сообщении.
На 320 млрд руб.
оказалось заморожено у 5 млн российских инвесторов иностранных активов из-за санкций против НРД. Всего из-за разрушения междепозитарного моста между НРД и европейской инфраструктурой в марте, а также санкций против российского депозитария замороженными оказались активы на 6 трлн руб.
Условия Люксембурга вызвали у рынка множество вопросов. Невозможно прекратить отношения с НРД в отношении российских бумаг, объясняет руководитель управления по организации сделок на рынке капитала «Тинькофф инвестиций» Антон Мальков. Второе – нельзя прекратить отношения по бумагам эмитентов, попавших в американский SDN-лист, списать их возможно лишь после получения лицензии американского ведомства OFAC, продолжает Мальков. И третье: непонятно, как поступать с «дробными» лотами облигаций. Дробный лот – результат нарезки облигаций для розничных продаж. Например, бумага номиналом в $200 000 покупается частями по $1000, но Clearstream в этом случае видит $200 000. По самым разным причинам заявиться может меньше чем 200 лотов по $1000. Наконец, четвертое – невозможно заявить активы, принадлежащие санкционным лицам, резюмирует Мальков.
Перспективы суда
Сообщество уже участвует в обсуждениях и разработке программы действий для подачи коллективного судебного иска касательно ситуации с Люксембургом, рассказал Леснов. Активную работу ведут как брокеры, которые уже находятся под санкциями, так и те, кто под ограничения не попал, добавляет он. Процесс подачи индивидуальных лицензий потребовал немалых ресурсов, как человеческих, так и финансовых. Но расходы не сопоставимы с активами, которые заморожены у клиентов. Участники рынка находятся на этапе сбора всех документов, подтверждающих, что стремились добросовестно соблюдать все требования, европейский депозитарий необоснованно не исполняет инструкции, делится представитель «Открытие инвестиций».
На 0,05%
опустился в четверг индекс Мосбиржи Главный бенчмарк российского фондового рынка в четверг, 12 января, опустился на 0,05% до 2185,93 пункта. Его долларовый аналог индекс РТС, наоборот, вырос на 1,33% до 1015,94 пункта. Доллар за день ослаб на 1,01 руб. до 67,75 руб., евро – на 0,86% до 73,1425 руб., юань – на 5 коп. до 10,02 руб. Лидерами роста стали бумаги «Магнита» (3,54%), Polymetal (1,83%), Ozon (1,61%), ММК (0,82%) и «Полюса» (0,31%). Среди аутсайдеров оказались бумаги X5 Group (-1,25%), префы «Сургутнефтегаза» (-1,23%), бумаги «Интер РАО» (-1,19%), «Алросы» (-1,14%) и «Газпрома» (-0,92%). Сдерживающим фактором для всего фондового рынка в четверг выступило укрепление рубля, говорит инвестиционный стратег «БКС мир инвестиций» Александр Бахтин, при этом внешнерыночный фон был благоприятствующим. Цены на нефть продолжили рост (почти +2% на фьючерс нефти марки Brent), несмотря на неожиданно сильный рост запасов в США (на 18,96 млн баррелей за прошлую неделю), о котором сообщило в своем еженедельном отчете минэнерго США. Мировые биржевые индексы в четверг также преимущественно зеленели, обращает внимание Бахтин. Данные о динамике потребительских цен в США за декабрь совпали с консенсусом аналитиков (6,5%) и обозначили тот факт, что тренд на снижение темпов инфляции сохраняется. В месячном выражении зафиксирована дефляция – индекс потребительских цен снизился на 0,1%, добавляет стратег. По его словам, улучшение общерыночного сентимента во второй половине сессии повысило уверенность покупателей и на российском рынке. В конце недели будут опубликованы данные по торговому балансу КНР по итогам декабря и по объему промышленного производства еврозоны в ноябре минувшего года, напоминает Бахтин. В США в пятницу с публикации финрезультатов крупнейших банков стартует сезон корпоративных отчетностей. На российском рынке ситуация завтра вряд ли принципиально изменится, учитывая фактор пятницы, предполагает эксперт, однако покорения локальных вершин исключать нельзя, например, или появления позитивных корпоративных новостей. Прогноз БКС по индексу Мосбиржи на 13 января – 2120–2220 пунктов. Движение пары доллар/рубль ожидается в пределах 66,5–69,5.
С Бельгией брокеры пока заняли выжидательную позицию – стоит дождаться первых ответов на поданные заявления, только после этого можно будет обсуждать дальнейшие действия, резюмирует он.
Необходимо иметь в виду, что путь решения вопроса в судебном порядке – весьма затратный и длительный, при этом оценить вероятность положительных решений также не представляется возможным, замечает руководитель направления по взаимодействию с государственными органами УК «Альфа-капитал» Николай Швайковский.
Что происходит с активами
Некоторые брокеры начали возвращать на торговые счета бумаги, которые ранее перевели на неторговые в рамках разблокировки в Clearstream.
«Тинькофф инвестиции», не получив ответа от Clearstream, до конца недели разблокируют часть бумаг, которые ранее перевели на неторговые счета. Под разблокировку попадут бумаги «Яндекса», TCS Group, «Русагро», «Эталона», «Мать и дитя», Globaltrans и «О’кей». Эти ценные бумаги пока хранятся на счетах НРД в Clearstream, 30 декабря 2022 г. брокер перевел их на неторговые счета в рамках разблокировки активов. Но из-за отсутствия реакции Clearstream на поручения «Тинькофф» решил вновь перевести бумаги клиентов на торговые счета. «Это вернет инвесторам ликвидность, а также позволит закрыть индивидуальные инвестиционные счета (ИИС)», – говорится в сообщении «Тинькофф инвестиций».
То же самое уже сделал «Финам». В конце 2022 г. бумаги на торговые счета также вернули БКС и «Цифра».
Не все обособляли эти бумаги. «Инвестиционная палата» не переводила на неторговые счета квазироссийские активы в целях разблокировки на Clearstream, рассказал генеральный директор Алексей Седушкин. «Мы изначально исходили из того, что необходимо обеспечить клиентам возможность продолжить торговать на Мосбирже этими бумагами», – отметил он.