ЕЦБ: новая волна кредитных списаний неотвратима

Зомби – это банки, оказавшиеся в шаге от банкротства и не способные выживать за счет банковского бизнеса, но остающиеся на плаву за счет антикризисных программ. Президент Европейского центробанка (ЕЦБ) Жан-Клод Трише требует, чтобы банки увеличивали капитал и пользовались правительственными программами гарантий токсичных активов, поскольку при усилении инфляции и повышении ставок их банкротство может привести к новому кризису. Но с выполнением этих требований банки не торопятся. Более 220 банков по-прежнему берут недельные кредиты ЕЦБ под 1% годовых, хотя на межбанковском рынке ставки составляют порядка 0,35%. Это значит, что более 200 банков испытывают трудности с привлечением финансирования.

Новая волна кредитных потерь «неотвратима» и ее первые признаки заметны в отчетности банков за III квартал, предупреждает член исполнительного совета ЕЦБ Лоренцо Бини. «Сейчас важно, чтобы немецкие банки привлекали новую ликвидность, – сказал Бини в интервью газете Badische Zeitung. – Особенно земельным банкам надо подумать о бизнес-модели на будущее». На долю земельных банков приходится 25% кредитования крупнейшей экономики еврозоны – Германии, но привлечь капитал им не так просто. Их главные акционеры – местные правительства, у которых нет денег для инвестиций в банки. Им помогает ЕС, но, вместо того чтобы выдавать кредиты, банки сокращают активы и копят ликвидность.

Мюнхенский BayernLB за первое полугодие увеличил кредитование немецких клиентов на 4,4%. Однако этот результат был получен за счет сворачивания зарубежного бизнеса – общий объем кредитов BayernLB за полгода снизился на 2,8%.

«Не думаю, что опасность для банков-зомби станет реальной, – говорит главный экономист по Европе лондонского подразделения Societe Generale Джеймс Никсон. – Угрозы инфляции нет – ни в этом году, ни в следующем, ни через год». Но это значит, что ЕЦБ придется искать решение, что делать с такими банками. «Пока мало признаков, что банки готовы кредитовать, – отмечает экономист Capital Economics Дженнифер Маккеон. – Безработица еще вырастет, и, судя по опыту прошлых рецессий, будет всплеск корпоративных банкротств».

Крупным банкам привлечь капитал проще. По данным WSJ, Unicredit, Erste Group, BNP Paribas, Societe Generale и Intesa готовятся в совокупности пополнить капитал на 10 млрд евро.