Экспортные цены на российский чугун достигли максимума с апреля 2023 года

Экспортная цена на чугун выросла до уровня апреля прошлого года, достигнув $400 за 1 т. Это следует из данных отраслевого агентства Metals & Mining Intelligence (MMI), с которыми ознакомились «Ведомости».

Чугун дешевел с середины марта до конца июля 2023 г. Минимальная цена в 2023 г. зафиксировалась 24 июля – $330 за 1 т на базисе FOB («с погрузкой на судно») Черное море. Затем цены восстанавливались, сохраняя при этом волатильность: до конца ноября котировки колебались в диапазоне $340–360 за 1 т. К зиме начался более устойчивый рост, и в январе 2024 г. котировки достигли $400 за 1 т. С начала этого года чугун подорожал еще на 3,4%.

В обзоре MMI отмечается, что в первой декаде января российские экспортеры предлагали покупателям чугун по $420–440 за 1 т в зависимости от качества, но «рабочий уровень» котировок был несколько ниже и составлял порядка $395–415 за 1 т.

MMI отмечает, что в Турции – на одном из основных рынков сбыта российского чугуна – после Нового года вырос спрос на сырье, в связи с чем наблюдается подорожание стального лома. Российский чугун в Турции стоил $420–425 за 1 т на базисе CFR («доставка до порта»). В Италии, по данным MMI, котировка на основе цен спроса и предложения на базисе CFR оценивается в $415–450 за 1 т.

Гендиректор MMI Валерия Калашникова пояснила «Ведомостям», что добиться роста экспортных цен российским производителям чугуна удалось благодаря улучшению с ноября прошлого года ситуации на рынках конечной продукции на всех основных экспортных направлениях. Этому способствовали укрепление спроса и рост мировых цен. По данным MMI, экспортная цена на российскую сталь (горячекатаный прокат) с начала ноября выросла на 6% до $595 за 1 т FOB Черное море.

По данным MMI, чугун на внешнем рынке предлагают не все российские поставщики, отдельные производители стали предпочитают увеличивать собственное потребление чугуна. Это также оказывает поддержку экспортным ценам.

Старший аналитик инвестбанка «Синара» Дмитрий Смолин считает, что росту цен на чугун способствует увеличение стоимости сырья – железной руды, лома и коксующегося угля – на мировом рынке. Цены на коксующийся уголь в Австралии сохраняются выше $300 за 1 т, на железорудное сырье – около $130 за 1 т, отмечает эксперт. С ним соглашается руководитель управления аналитики по рынкам ценных бумаг Альфа-банка Борис Красноженов. По его словам, на мировом рынке также наблюдался рост цен на конечную продукцию – стальные полуфабрикаты (слябы) и горячекатаный прокат. На этом фоне на ряде рынков чугун уже торгуется по $450–460 за 1 т на базисе CFR.

Рост цен на российский чугун в конце прошлого – начале этого года наблюдался и на дальневосточном направлении, указывает Калашникова. Но более привлекательны, по ее словам, поставки в Турцию и Европу. Из-за этого количество контрактов на поставку российского чугуна в Азиатский регион существенно снизилось, преимущественно за счет падения отгрузок в Китай и Индию.

Аналитики MMI считают маловероятным возврат весной 2024 г. экспортных цен на чугун к уровню аналогичного периода прошлого года. В марте 2023 г. котировки достигали $465 за 1 т. При этом в 2022 г., по данным MMI, экспортные цены на чугун колебались от $335 до $780 за 1 т.

Ведущий эксперт УК «Финам менеджмент» Дмитрий Баранов допускает рост экспортных цен, но также считает маловероятным, что они достигнут прошлогодних максимумов. По прогнозу Альфа-банка, существенного роста цен на сталь, железную руду и коксующийся уголь в 2024 г. не ожидается, что ограничивает потенциал роста цены чугуна. По оценке Смолина, в I квартале котировки могут прибавить 10%. Источник «Ведомостей» в одной из металлургических компаний считает, что предпосылки возврата цены к максимумам прошлого года есть, но пока «тренд остается неустойчивым».

Цены на чугун на российском рынке при этом остаются стабильными – 30 000 руб. за 1 т без НДС на базисе FCA («погрузка на транспорт продавца в указанном месте») РФ, следует из обзора. MMI указывает, что, несмотря на рост спроса и увеличение мировых цен на чугун, ценовая ситуация в сегменте лома в России не позволяет поставщикам ощутимо поднимать цены на внутреннем рынке.

Рост экспортной цены не окажет влияния на внутренний рынок в силу особенностей ценообразования, согласен с выводами MMI Смолин. По оценке Красноженова, цена чугуна в 30 000 руб. за 1 т при текущем курсе рубля отражает «приблизительный паритет» с экспортной ценой с учетом транспортировки и перевалки в портах. Правительство вряд ли допустит значительный рост, так как это отразится на стоимости стали для машиностроения и экономики страны в целом, добавляет Баранов.

Основные российские экспортеры чугуна (по данным за 2022 г.) – «Уральская сталь», «Северсталь», Промышленно-металлургический холдинг, НЛМК, Evraz и Косогорский металлургический завод. «Ведомости» направили запросы в эти компании.

Евросоюз (ЕС) в марте 2022 г., после начала СВО на Украине, в рамках нескольких пакетов санкций запретил импорт из РФ широкой номенклатуры стальной продукции. В список попали горячекатаный и холоднокатаный стальной прокат, сортовой прокат, некоторые виды сварных и бесшовных труб. В начале октября ЕС расширил список, добавив в него стальные полуфабрикаты (слябы и квадратную заготовку), их нельзя ввозить в ЕС с 2024 г. На чугун европейские санкции были распространены только в декабре 2023 г.

По данным Европейского статистического агентства (Eurostat), поставки чугуна из России в страны ЕС в январе – сентябре 2023 г. выросли на 40% по сравнению с аналогичным периодом 2022 г. и составили 1,25 млн т. По данным MMI, в 2022 г. из России было экспортировано 3,84 млн т чугуна, данных за 2023 г. пока нет.

По словам источника «Ведомостей», знакомого с динамикой и географией экспорта чугуна из России, сейчас большинство российских компаний прекратили его поставки в Европу. В результате на европейском рынке образуется дефицит, а цены на чугун растут. Собеседник в одной из металлургических компаний говорит, что российские металлурги сейчас в целом сокращают экспорт чугуна, отдавая приоритет выплавке из него стали.