Прием ставок на новую войну
Пентагон планирует создать фьючерсную интернет-биржу, где можно будет зарабатывать, прогнозируя события на Ближнем Востоке. Американское военное ведомство собирается таким образом оценивать политические риски своих действий в этом регионе. Впрочем, эта идея вызвала шквал критики со стороны демократов, которые обещают, что ведомство Доналда Рамсфелда откажется от затеи. В российских инвесткомпаниях говорят, что новая биржа могла бы стать вполне востребованным инструментом.
Регистрация трейдеров на учрежденной Пентагоном бирже Policy Analysis Market (PAM) начинается 1 августа, а с 1 октября откроются торги. В основе фьючерсных контрактов будут лежать события в странах Ближнего Востока (Египте, Иордании, Израиле, Ираке, Иране, Саудовской Аравии, Сирии и Турции) , а также взаимоотношения США с этими странами. Например, "США признают палестинское государство в I квартале 2005 г. ", "Террористы применяют биологическое оружие в Израиле в течение ближайшего года" и пр. Трейдеры также смогут оценить вероятность свержения короля Иордании или убийства Ясира Арафата. События будет формулировать администрация биржи. Если участник рынка посчитает, что вероятность торгуемого события рынком недооценена, он может купить контракт, надеясь, что в будущем вместе с ростом вероятности вырастет и цена контракта. Кроме того, биржа предложит контракты на специальные индексы, отслеживающие экономическое положение, социальную стабильность, военную ситуацию на Ближнем Востоке. Контракты будут квартальными, одновременно будут торговаться контракты на четыре квартала, т. е. участники рынка смогут оценивать события на Ближнем Востоке в годовой перспективе. Официальным поставщиком информации станет лондонский Economist Intelligence Unit.
Оператором биржи будет разработавшая для нее программное обеспечение компания Net Exchange, объединяющая 10 преподавателей Калифорнийского технологического института, а образцом послужила трейдинговая система Iowa Electronic Markets, на которой торгуются контракты на результаты президентских выборов в США и решения совета директоров Федеральной резервной системы. Во время предвыборной кампании 1996 г. на Российской бирже торговались фьючерсы на результат президентских выборов, а в Великобритании и США торгуются фьючерсы на погоду.
Инициатором создания РАМ выступило подразделение Пентагона под названием DARPA (Оборонное агентство по передовым исследованиям). Предполагается, что котировки тех или иных контрактов станут эквивалентом консенсус-опроса экспертов по данному региону, а реакция рынка на те или иные события позволит правительству оперативно оценивать его значимость. DARPA уже потратила на проект $750 000 и надеется получить на его развитие еще $8 млн.
"Новая трейдинговая система может иметь негативные внешнеполитические последствия: многие сценарии, которыми там предполагается торговать, уже вызвали возмущение иностранных правительств", - говорит Алекс Бридо, аналитик нью-йоркской Eurasia Group. А сенатор-демократ Байрон Дорган назвал проект Пентагона "интернет-казино" и пообещал зарезать его финансирование. "Похоже, даже сами террористы могут торговать в системе", - возмущается его коллега Рон Уайден.
"Пентагон старается найти нестандартный подход к анализу политических рисков. Не факт, что эта система будет до конца реализована, но в процессе могут быть найдены интересные способы анализа информации, - говорит отставной полковник Криспин Блек из лондонской Janusian Security Risk Management. - С помощью подобных методов можно уловить общие тенденции, но предсказать конкретные события не удастся". А Мерли Баруди из Economist Intelligence Unit считает, что индекс новой биржи может оказаться вполне эффективным инструментом оценки политических рисков: "Данные торгов политическими фьючерсами в США позволяют точнее предсказать исход выборов или решения ФРС, чем опросы общественного мнения", - напоминает эксперт.
Гендиректор компании "Интерфинтрейд" Сергей Кузнецов - его компания предоставляет доступ к западным биржам - считает, что у серьезных российских игроков такой инструмент интереса не вызовет, однако может быть использован для хеджирования рисков. Дмитрий Старенко из ИК "Атон" считает, что новая биржа вполне могла бы стать интересной спекулянтам: "Букмекеры в Лондоне принимают ставки на все, что угодно", - говорит Старенко. А Александр Хмельницкий из компании "Офинтрейд" считает, что политические фьючерсы могли бы быть интересны не как финансовый инструмент, а как способ оценки тех или иных политических событий, как это происходит с фьючерсами на решения ФРС.
Впрочем, под градом критики демократов шансы на реализацию затеи Пентагона тают на глазах. Глава комитета сената США по военным делам Джон Ворнер заявил WSJ, что ведомство Доналда Рамсфелда от идеи биржи откажется, сославшись на разговор с руководителем программы. Пентагон пока хранит молчание.