Вексельберг против Миллера
Если бы РАО продавало ТГК-7 единым лотом, КЭС не хватило бы денег, ведь КЭС еще хочет докупить акций ТГК-9 и ТГК-6, отмечает аналитик ИК «Открытие» Василий Сапожников. КЭС уже сейчас приходится занимать деньги: к примеру, вчера «Нижновэнерго» сообщило, что новым владельцем 21,5% его голосующих акций стал Внешторгбанк. Эту долю по операции репо КЭС передала в ВТБ, уточнили в пресс-службе КЭС. Скорее всего, КЭС таким образом взяла кредит под залог акций, думает Сапожников.
ОАО «ВОЛЖСКАЯ ТГК-7»
ТЕРРИТОРИАЛЬНАЯ ГЕНЕРИРУЮЩАЯ КОМПАНИЯ. Объединяет 21 станцию установленной мощностью 6879,7 МВт по электроэнергии и 30 687,2 Гкал по теплоэнергии. АКЦИОНЕРЫ – РАО «ЕЭС России» (54,47%), Estone Holdings Limited, Emeraldi Enterprises Limited и Rubinium Enterprises Limited (по 7,79%). Выручка – в 2006 г. по МСФО 34,3 млрд руб. Чистая прибыль – 144,2 млн руб. КАПИТАЛИЗАЦИЯ НА ММВБ – 65,73 млрд руб. ($2,7 млрд).
РАО «ЕЭС России» продаст Волжскую ТГК-7 в два этапа, рассказал вчера журналистам финансовый директор холдинга Сергей Дубинин. В феврале 2008 г. на рынке будет размещена допэмиссия акций ТГК-7 (12,8% от увеличенного уставного капитала). Вчера эта доля стоила на ММВБ $409,5 млн. А в апреле-мае РАО рассчитывает продать на конкурсе акции ТГК-7 из доли государства (32,18% от увеличенного уставного капитала) по цене не ниже размещения допэмиссии. Этот пакет вчера стоил $1,02 млрд.
Сегодня это предложение менеджмента рассмотрит комитет по стратегии и реформированию РАО, а в пятницу 30 ноября – совет директоров. До сих пор РАО склонялось к продаже эмиссии и госпакета ТГК-7 одним лотом стратегическому инвестору. Но продажа в два этапа повысит спрос инвесторов и позволит повысить цену, поясняет представитель РАО Марита Нагога.
Вторым крупнейшим после РАО акционером ТГК-7 (23%) являются «Комплексные энергетические системы» (КЭС) Виктора Вексельберга, которые не раз заявляли о намерении увеличить долю до контрольной. «Планы КЭС относительно ТГК-7 не изменились, что касается допэмиссии – будем ориентироваться по ходу размещения», – сказала вчера представитель компании Анна Чин-Го-пин.
КЭС придется соперничать с «Газпромом», который тоже намерен участвовать в продаже ТГК-7, сообщил «Ведомостям» менеджер концерна. «Газпром», по его словам, может пойти на эту сделку не один, а в альянсе со стратегическим инвестором.