Флюгер: «Соллерс»

Deutsche Bank

Аналитики Deutsche Bank повысили прогнозную стоимость акций «Соллерса» с 589 до 920 руб. за штуку, подтвердив рекомендацию «покупать». Причина пересмотра оценки – сильные показатели компании за первое полугодие 2012 г., учитывая сильные фундаментальные рыночные показатели, твердый денежный поток, ограниченные потребности в капзатратах и ожидаемое возобновление выплаты дивидендов. Но снижение курса рубля может повлиять на продажи и маржу компании негативно, ведь 50% выручки приходится на реализацию иностранных брендов.

«Тройка диалог»

«Соллерс» опубликовал отличные показатели за первое полугодие 2012 г. по МСФО, которые значительно превосходят даже оптимистичные прогнозы, согласны в «Тройке». Второе полугодие может быть не хуже первого, т. е. за весь год EBITDA составит около $245 млн (на 30% выше оценки), а чистая прибыль – $160 млн (почти вдвое выше прогнозируемого), ожидают аналитики. Они рекомендуют покупать акции компании, прогнозная цена – $25,10 (797,6 руб.) за штуку.

Вчера на Московской бирже акции «Соллерса» подорожали на 17,3% до 571,2 руб., индекс ММВБ вырос на 0,03% .