Финансы
Бесплатный
Алексей Невельский

Deutsche Bank проведет рекапитализацию на 8 млрд евро с помощью королевской семьи Катара

У банка один из худших показателей достаточности капитала в Европе, с помощью допэмиссии он рассчитывает увеличить его до 11,8%
Andrey Rudakov / Bloomberg

Deutsche Bank намерен выпустить новые акции на 8 млрд евро, чтобы снять опасения по поводу достаточности своего капитала. При этом акции на 1,75 млрд евро напрямую приобретет Paramount Services Holdings, инвестиционной фонд королевской семьи Катара.

В апреле достаточность капитала первого уровня Deutsche Bank снизилась с 9,7 до 9,5%. Это один из худших показателей среди крупных банков Европы; между тем этим летом европейские регуляторы должны провести стресс-тесты и проверить качество активов банков, пишет Financial Times. В результате эмиссии достаточность капитала должна увеличиться до 11,8%. «Мы не позволим усомниться в финансовой устойчивости Deutsche Bank и готовы действовать, если потребуется», - говорил в апреле финансовый директор Штефан Краузе.

Всего немецкий банк выпустит 360 млн новых акций, пишет The Wall Street Journal. Из них 60 млн акций приобретет через инвестфонд Paramount Holdings королевская семья Катара, а остальные 300 млн акций будут предложены нынешним акционерам. Причем катарцы заплатят 29,2 евро за акцию; это примерно на 5% ниже рыночной цены акций Deutsche Bank во время закрытия торгов в пятницу. С учетом дивидендов скидка составит 2,5%.

Акционерам банк предложит новые акции примерно по 23 евро за каждую, то есть с дисконтом в 25%, ожидают специалисты. В последнее время европейские банки давали инвесторам скидку в размере 20-30% на новые акции, отмечает WSJ.

Чуть более чем за год Deutsche Bank уже второй раз обращается к инвесторам за дополнительным капиталом. В прошлом апреле банк привлек почти 3 млрд евро, продав 90 млн акций со скидкой почти 10% от их рыночной цены.

Изначально руководство Deutsche Bank планировало повысить достаточность капитала за счет нераспределенной прибыли. Однако в I квартале его прибыль снизилась на 34% до 1,08 млрд евро. Поэтому аналитики и акционеры ожидали, что ближе к лету банк будет вынужден привлечь дополнительный капитал. «Акции Deutsche Bank торгуются с дисконтом по отношению к конкурентам, поскольку участники рынка ждут, что он выпустит новые акции на сумму до 12 млрд евро», - говорил WSJ один из его 20 крупнейших акционеров на прошлой неделе.

Некоторые акционеры не приветствовали продажу новых акций в то время, как их цена и так снизилась с января почти на 25%, пишет FT. Другие, напротив, в последние недели призывали Deutsche Bank принять меры для повышения достаточности капитала. Хоть это и снизит их долю, зато решит проблемы с регуляторами. Два из 20 крупнейших акционеров сказали WSJ, что, по их мнению, продажа новых акций будет встречена позитивно. Также один из них сообщил, что банк намерен увеличить свою долю на рынках торговли инструментами с фиксированной доходностью и валютой, тогда как его конкуренты, включая Barclays, UBS, и Credit Suisse, сокращают там свое присутствие.

Также Deutsche Bank заявил, что планирует нанять до 100 сотрудников для работы с корпоративными клиентами, а для работы на американском рынке - старших специалистов, особенно в подразделения по управлению активами и частным капиталом. Еще банк намерен инвестировать около 200 млн евро в течение следующих трех лет, чтобы улучшить обслуживание европейских розничных операций, включая интернет-банкинг и мобильные приложения.

Королевская семья Катара уже не первый раз вкладывает деньги в Deutsche Bank. Во время прошлогодней эмиссии она тоже была среди инвесторов. Также в 2008 г. суверенный фонд Катара (QIA) и шейх Хамад бен Джасим бен Джабер Аль Тани, бывший премьер-министр Катара, инвестировали 6,1 млрд фунтов (7,5 млрд евро) в Barclays, что позволило банку избежать государственной программы по спасению. Помимо этого QIA владеет крупными долями в Credit Suisse, Bank of America и Agricultural Bank of China.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать