Смушкин International
International Paper достанется 50% зарегистрированной в Швейцарии Ilim Holding, которая владеет более чем 75% плюс 1 акция целлюлозно-бумажных активов “Илим Палпа”, рассказал вчера председатель совета директоров лесопромышленного холдинга Захар Смушкин. По его словам, сумма сделки пока не определена, но всю компанию он оценивает в $1,3 млрд. Смушкин утверждает, что сделка будет закрыта в I квартале 2007 г., и не исключает, что доли миноритарных акционеров могут быть выкуплены.
В совет директоров компании войдут по четыре представителя от “Илим Палпа” и International Paper, а ее штаб-квартира расположится в Санкт-Петербурге, сообщил председатель совета директоров International Paper Джон Фарачи. Он добавил, что компании изначально обсуждали паритетное владение активами. Смушкин утверждает, что в ближайшее время изменение долей не планируется.
Инвестпрограмма Ilim Holding составит около $1,2 млрд на пять лет и будет оплачена как за счет собственных средств компании, так и путем привлечения кредитов, рассказал Смушкин. Деньги пойдут на модернизацию существующих мощностей и создание новых – по производству белой бумаги для печати, беленой упаковки и гофроупаковки. В целом производство вырастет более чем на 50%, обещает он.
International Paper пришла в Россию в 1998 г., купив у шведской Tetra Laval Светогорский ЦБК в Ленинградской области. Компания вложила в предприятие около $200 млн, что позволило ему стать одним из крупнейших производителей офисной бумаги в России (около 250 000 т в год), рассказал гендиректор ЦБК Сергей Пондарь. По его словам, благодаря модернизации Светогорского ЦБК International Paper почти прекратила импорт своей продукции в Россию, ввозя лишь незначительное количество высококачественной бумаги. В сделку с “Илим Палпом” комбинат не войдет, говорит Пондарь. Это подтверждает и Фарачи.
International Paper искала новые активы в России и нашла, пожалуй, один из лучших, полагает председатель совета директоров Архангельского ЦБК Хайнц Циннер. Топ-менеджер одного из российских ЦБК считает, что сделка удачна и для “Илим Палпа”, мощности которого устарели и нуждаются в серьезной реконструкции. “Ни один российский инвестор не решился бы в одиночку вкладывать такие деньги”, – утверждает он. Для International Paper сделка с “Илим Палпом” – серьезный шаг не только на российский, но и на стратегически важный китайский рынок, добавляет управляющий директор Deutsche UFG Михаил Мошиашвили. По его словам, “Илим Палп” занимает около 20% китайского рынка хвойной и около 10% лиственной целлюлозы. “International Paper – одна из немногих мировых корпораций, которая имеет неплохие позиции на китайском рынке, но покупка доли в “Илим Палпе” даст синергетический эффект”, – уверяет Мошиашвили.
За рамками сделки остались лесоперерабатывающие активы “Илим Палпа”. На их основе будет создан новый холдинг “в рамках национального проекта строительства доступного жилья”, рассказал Смушкин. Он рассчитывает, что в дальнейшем эта компания сможет провести IPO или также привлечь стратегического инвестора.
У “Илим Палпа” четыре деревообрабатывающих комбината в Сибири: “ИлимСеверДрев”, “Илим Братск ДОК”, “Илим Братск ЛДЗ” и Усть-Илимский ЛДЗ, а их общий оборот составляет около $200 млн в год, пояснила представитель компании Елена Коннова. Они производят пиломатериалы и фанеру, но на российский рынок их почти не поставляют – большая часть идет в страны СНГ, Среднюю Азию, Японию и Корею. Возможно, эти активы привлекут финские деревообрабатывающие компании, считает начальник отдела Ассоциации лесопромышленников Финляндии Аннели Котонен. Так, финские и скандинавские компании смогут выйти на “восточные” рынки России, где они пока слабо представлены, считает она.