Трансатлантическая альтернатива
Альтернативные торговые платформы BATS Global Markets и Chi-X Europe ведут эксклюзивные переговоры об объединении. Их альянс может лишить Лондонскую фондовую биржу ведущей позиции в ЕвропеBATS, управляющая третьей по величине фондовой биржей в США и второй по величине альтернативной торговой платформой, предлагает за Chi-X Europe $300 млн, сообщили Bloomberg источники. Сами компании ограничились заявлением, что начали эксклюзивные переговоры. Их срок истекает 11 февраля. Желание купить лондонскую Chi-X Europe было как минимум у четырех компаний: BATS, NASDAQ OMX, NYSE Euronext и Direct Edge Holdings. Chi-X Europe – крупнейшая в Европе электронная платформа, за счет скорости торгов и низких комиссионных способная конкурировать с LSE и Deutsche Boerse. Серьезно рассматривались предложения BATS и NASDAQ OMX, в итоге Chi-X Europe решила продолжать переговоры с BATS.
Сделка между BATS и Chi-X Europe, вероятно, будет проведена как обмен акциями, тем более что часть акционеров у этих двух операторов общая. Капиталом обеих компаний владеют Citigroup, Credit Suisse, Bank of America Merrill Lynch, Morgan Stanley и Getco – один из крупнейших брокеров в мире, торгующих на собственные средства. 34%-ная доля в капитале Chi-X Europe принадлежит Instinet – «дочке» Nomura Holdings.
Альтернативные платформы начали учреждаться в Европе после вступления в силу директивы ЕС «О рынках финансовых инструментов» (MiFID), направленной на усиление прозрачности и конкуренции в финансовом секторе. Chi-X Europe, основанная в 2007 г., имеет лицензию Британского финансового управления (FSA) на сделки с ценными бумагами. По данным Reuters, на Chi-X Europe обращается более 1300 наиболее ликвидных акций компаний, входящих в 24 индекса, из 15 европейских стран, а также фонды, паи которых торгуются на бирже, и международные депозитарные расписки.
В США BATS Global Markets управляет двумя фондовыми платформами – BZX Exchange и BYX Exchange, опционной площадкой BATS Options и многопрофильной платформой в Европе BATS Europe.
Интерес к Chi-X Europe четырех американских компаний не случаен. В США за клиентов-брокеров конкурируют полсотни платформ, на которых идут торги акциями, тогда как в Европе только на Chi-X Europe и BATS обращаются акции компаний из стран всего региона.
По данным Reuters, доля Chi-X Europe в торгах акциями из индекса FTSE 100 превышает 25%, большая доля только у LSE. Доля Chi-X Europe в торгах акциями компаний континентальной Европы составляет 15,4%. На этом рынке она занимает второе место после Euronext, значительно опережая Deutsche Boerse.
Совокупная доля рынка в Европе у Chi-X Europe и BATS составляет 22% при 23% у LSE.