Цифровые валюты центральных банков (Central bank digital currencies (CBDCs)) – это электронные формы фиатных денег, выпускаемые и гарантируемые центральным банком страны. Более 130 государств уже исследуют или тестируют собственные цифровые валюты. На пилотные проекты уже затрачено порядка 14 миллиардов долларов, но доход от внедрения цифровых валют в 2026 г. ожидается на уровне 41 миллиарда долларов со скромным прогнозом достигнуть 76,9 миллиардов к 2032 г. Есть и более смелые прогнозы, в частности, касающиеся цифрового рубля, но пока они видятся малоосуществимыми.

Первый прототип цифровых валют – это выпущенная в 1993 г. Банком Финляндии смарт-карта Avant – электронная система хранения сбережений, хотя впоследствии проект был прекращён. В 2014 г. в игру вступает Китай, в 2020 г. Багамы выпускают первую цифровую валюту – «песочный / песчаный доллар», в 2021 г. в Нигерии появляется eNaira, в 2023 г. после двухлетних исследований готовится проект по внедрению цифрового евро. На начало 2026 г. данные следующие: большая часть азиатских стран, Австралия, и Россия тестируют цифровые валюты. США, Латинская Америка, Мьянма и Новая Зеландия проводят исследования. Сенегал, Венесуэла, Эквадор, проведя исследования, решили воздержаться от цифровой валюты. Большая часть африканских стран не проводит исследований в данном ключе и не заинтересована в данном проекте. Исключение – eNaira в Нигерии уже запущена в действие. Также испытывают новые цифровые валюты Литва (LBCoin), Камбоджа (Bakong), Багамы (Sand dollar – «песочный доллар»). Пилотные проекты запущены в Турции, ЮАР, Боливии, Руанде, Швейцарии, Пакистана, Индии, Южной Корее, Восточном Тиморе, на Мадагаскаре. Существует специальный сайт для отслеживания стадий внедрения цифровых валют во всем мире.

Особый интерес вызывает Sand Dollar на Багамских островах, так как цифровая валюта уже существует там почти пять лет. Это цифровая форма багамского доллара (B$), который жестко привязан к американскому доллару (1 $B = 1 $US). Это не криптовалюта вроде Биткойна, а прямой цифровое обязательство Центрального банка, имеющее ту же юридическую силу, что и бумажные банкноты или монеты. Каждый цифровой доллар обеспечен резервами центрального банка и полностью регулируется государством.

Запуск Песочного доллара в октябре 2020 года (после пилотного проекта на островах Эксума и Абако в 2019-м) преследовал несколько стратегических целей. Первая – обеспечение финансовой доступности, так как Багамы состоят из более чем 700 островов, многие из которых удалены и малонаселены. Традиционные банковские отделения там нерентабельны, а инфраструктура страдает из-за частых ураганах и вандализма, что оставляет часть населения без доступа к базовым финансовым услугам. Песочный доллар позволяет любому человеку со смартфоном или специальной дешевой платежной картой открыть цифровой кошелек и проводить транзакции. Пользователи регистрируют кошелек у авторизованных финансовых посредников (банки, платежные провайдеры). Пополнение и снятие средств происходит через привязку к банковскому счету или через кассиров в банках и пунктах обслуживания. Переводы между кошельками происходят мгновенно и практически бесплатно с помощью QR-кодов или номеров телефонов. Для транзакций не требуется постоянный интернет — используется специальная технология офлайн-платежей.

Проект уменьшает зависимость от наличных денег, логистика которых на архипелаге дорога и сложна (перевозка на лодках и самолетах, риски утери). Это также снижает операционные расходы для бизнеса. Также внедрение государственной цифровой инфраструктуры создает альтернативу частным платежным системам и стимулирует инновации в финтехе. Все кошельки проходят идентификацию (с разными уровнями проверки для разных лимитов транзакций), что повышает прозрачность платежей и снижает риск отмывания денег по сравнению с полностью анонимной наличностью.

Сейчас расширяется сеть посредников (крупные магазины в Нассау), внедряются новые функции (например, выплаты социальных пособий), и ведутся переговоры о возможной межстрановой совместимости с другими цифровыми валютами региона. Песочный доллар стал важнейшим глобальным прецедентом. Он доказал, что развертывание цифровой валюты в масштабах всей страны технологически возможно, и предоставил ценнейшие практические сведения для других центральных банков, особенно малых островных государств и развивающихся экономик, сталкивающихся с похожими проблемами доступности финансовых услуг. Багамы доказали, что путь к цифровому будущему денег начинается не с самых развитых, а с самых мотивированных стран, готовых использовать технологии для преодоления своих географических и социальных барьеров.

В России же планируется начать выдавать зарплату в цифровых рублях, так как этап тестирования и интеграции с платежными системами успешно пройден. Как рассказала доцент Кафедры английского языка и профессиональной коммуникации Финансового университета при Правительстве РФ, канд. филологических наук Валькова Юлия Евгеньевна, студенты Финансового факультета склонны использовать цифровой рубль (65% респондентов склонны использовать цифровую валюту, но 55% опрошенных беспокоятся о защите данных и безопасности). Отличие цифрового рубля от багамского доллара состоит в том, что последний был направлен для обеспечения доступности финансовых услуг, а цифровой рубль ориентирован на обеспечение безопасности расчетов.

Тем не менее, поскольку цифровые валюты хранятся на счетах ЦБ, коммерческие банки не заинтересованы во внедрении проекта, так как это приведет к снижению их ликвидности. С другой стороны, наличный расчет обходится государству дорого, а во всем мире до 90% платежей идут через безналичный расчет. На этом фоне будущее цифровых валют потенциально выгодно стейкхолдерам.