Статья опубликована в № 2858 от 24.05.2011 под заголовком: Цена отставки Грефа

«Тройка диалог» застраховалась на случай отставки Германа Грефа

В договоре Сбербанка, Standard Bank и «Тройки диалог», который будет подписан завтра, обнаружились новые детали сделки. Как стало известно «Ведомостям», в случае смены руководителя банка «Сберу» придется немедленно оплатить вторую часть сделки с «Тройкой» и освободить Рубена Варданяна от обязательства не работать на конкурентов
Прослушать этот материал
Идет загрузка. Подождите, пожалуйста
Поставить на паузу
Продолжить прослушивание
«Тройка» через три года. Рубен Варданян

председатель совета директоров группы компаний «Тройка диалог», Март 2011 г.. «Это будет безусловный лидер с точки зрения инвестиционно-банковских услуг, работающий не только в России, но и за пределами стран СНГ. Некоторые клиенты будут с нами долго работать именно потому, что мы часть Сбербанка. Для многих это дополнительная гарантия. Другим, может быть, будет сложнее работать».

Сбербанк

Крупнейший банк Восточной Европы. Контролирующий акционер – Центробанк (57,6%). Капитализация – 2,14 трлн руб. Финансовые показатели (МСФО, 2010 г.): активы – 8,6 трлн руб., капитал – 987,2 млрд руб., прибыль – 181,6 млрд руб.

«Тройка диалог»

Группа компаний. Объединяет одноименные инвестиционную компанию, управляющую компанию, коммерческий банк «Тройка диалог», Troika Capital Partners. Акционеры: 63,6% – у партнерства сотрудников во главе с председателем совета директоров группы Рубеном Варданяном, 36,4% – у Standard Bank. Финансовые показатели (US GAAP, за год, закончившийся 30 сентября 2010 г.): активы – $5,75 млрд, капитал– $872 млн, прибыль – $42,346 млн.

Правление Сбербанка одобрило приобретение группы компаний «Тройка диалог» 19 мая, а завтра, 25 мая, стороны подпишут трехсторонний договор купли-продажи, рассказали «Ведомостям» три участника переговоров. «Системных изменений по условиям договора не произошло, сумма сделки осталась прежней, условия в значительной степени совпадают с базовым вариантом», – говорит один из собеседников «Ведомостей». Предполагается, что «Тройка диалог» войдет в объединенный корпоративно-инвестиционный блок, который будет курировать зампред правления Сбербанка Андрей Донских, уточняет другой собеседник «Ведомостей». И это еще не все. Три собеседника «Ведомостей», осведомленные о содержании договора, рассказали, что в нем предусмотрены изменения условий сделки в случае смены команды менеджеров Сбербанка – и в первую очередь президента – в течение трех ближайших лет. В случае отставки Германа Грефа банк должен сразу же совершить второй платеж по сделке (при базовом сценарии – $700 млн) акционерам «Тройки». Кроме того, нынешний руководитель и крупнейший частный совладелец «Тройки» Рубен Варданян получит право покинуть компанию до истечения трехлетнего срока, не подписывая соглашения о неконкуренции.

Сам он отказался комментировать «Ведомостям» эти условия, заявив лишь, что рад этой сделке и надеется на ее успешное завершение. В Сбербанке на официальный запрос не ответили. Раздел Key management иногда включается в договоры купли-продажи, рассказывает заместитель председателя правления «Ренессанс групп» в России Александр Мерзленко, обычно это бывает в сделках, где человеческий фактор играет большую роль.

Сбербанк объявил о покупке 100% «Тройки диалог» 11 марта, когда стороны подписали соглашение о намерениях. Было объявлено, что сделка пройдет в два этапа: сначала банк заплатит акционерам «Тройки» $1 млрд, а размер второго платежа определится через три года и будет зависеть от результатов деятельности «Тройки» в составе банка. Действует принцип – чем ниже доходы, тем ниже платеж: партнеры «Тройки» рискуют вообще ничего не получить, если среднегодовая прибыль компании не превысит $70 млн. Но базовым сценарием и сам Варданян, и зампред правления Сбербанка Андрей Донских называли такой: среднегодовая прибыль «Тройки» в течение трех лет составит $175 млн, и в этом случае акционеры компании по истечении этого срока получат $700 млн. Часть этих денег (примерно 10% от среднегодовой чистой прибыли за 2011–2013 гг.) пойдет на мотивацию сотрудников, участвовавших в интеграции «Тройки» и Сбербанка.

Из оставшейся суммы 20% будет выплачено Standard Bank, а 80% – поделено между теми партнерами «Тройки диалог», которые будут работать в компании на тот момент, пропорционально их долям. Всего Standard Bank получит платеж в размере $372 млн, а также отступные – около 8% от увеличения стоимости «Тройки» на конец 2013 г.

Четырехлетний контракт Грефа на должности президента – председателя правления Сбербанка истекает в ноябре 2011 г. Член Национального банковского совета Павел Медведев не видит никаких причин для отставки Грефа, поскольку его работа на нынешнем посту положительно оценивается и правительством, и Центробанком.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать
Читать ещё
Preloader more