Биржевые цены на СУГ достигли максимума за два года

Котировки растут из-за высокого спроса как внутри страны, так и за рубежом
Андрей Гордеев / Ведомости

Цены на сжиженные углеводородные газы (СУГ; пропан и бутан), использующиеся в России преимущественно в качестве моторного топлива, достигли максимума с ноября 2021 г. Это следует из данных торгов на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже (СПбМТСБ).

10 ноября 1 т СУГ на Урале и в Сибири (наиболее ликвидный биржевой индекс) стоила 33 029 руб. – на 5,4% дороже, чем днем ранее. За неделю котировки выросли на 10,8%, с начала года – в 6 раз. В европейской части страны СУГ 10 ноября подорожали до 37 560 руб./т. Рост составил 1% к 9 ноября, 12,3% – за последнюю неделю и в 4,7 раза – с начала года.

Биржевые цены на СУГ снижались с сентября 2022 г. до февраля 2023 г. На фоне усиления антироссийских санкций из-за СВО на Украине российские производители СУГ снизили экспорт. По данным исследовательской группы «Петромаркет», в 2022 г. поставки за рубеж в целом сократились на 11,3% до 3,45 млн т, несмотря на увеличение поставок в страны Азии в 3,8 раза до 392 000 т («Ведомости» писали об этом 21 марта 2023 г.). Снижение экспорта привело к профициту СУГ на внутреннем рынке и падению цен.

К середине февраля этого года биржевая цена опустилась до исторического минимума в 2093 руб./т. Для сравнения: в феврале 2022 г. котировки на бирже колебались в диапазоне 24 000–25 000 руб./т, а в августе 2021 г. достигали 52 144 руб./т.

Но из-за профицита цены на глобальном рынке оказались значительно выше внутрироссийских, экспорт стал высокомаржинальным и в 2023 г. начал расти. По данным «Петромаркета», в январе – июле 2023 г. российские поставки за рубеж увеличились на 7,7% до 2,06 млн т. В случае отсутствия негативных политических факторов общий экспорт СУГ из России в 2023 г. вырастет на 15% к уровню 2022 г. до 4 млн т, т. е. превысит показатель 2021 г. (3,89 млн т), прогнозируют аналитики «Петромаркета».

Рост цен на СУГ в России опрошенные «Ведомостями» эксперты объясняют рядом факторов. В частности, старший консультант компании «Имплемента» Иван Тимонин считает, что в первую очередь это обусловлено увеличением спроса как на внешних рынках, так и внутри страны. Объем экспорта в 2023 г. демонстрирует рост благодаря переориентации части поставок на рынки стран СНГ, Турции и ряда азиатских государств, напоминает Тимонин.

Зампред правления ассоциации «Надежный партнер» Дмитрий Гусев напоминает, что СУГ не коснулись ограничения на экспорт, которые были установлены осенью для нефтепродуктов. По его словам, внутренние цены в значительной степени зависят от внешних котировок, которые выросли в преддверии отопительного сезона. По данным ценового агентства Argus, цена на спотовые партии пропан-бутановой смеси на белорусско-польской границе (DAF Брест) в середине октября составляла $480–515/т (44 186–47 408 руб./т).

Потребление пропан-бутана на российском рынке в качестве моторного топлива, по словам Тимонина, выросло благодаря снижению цен в период затоваривания рынка. По сравнению с бензином и дизтопливом СУГ остается дешевой альтернативой, отмечает управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин.

По словам Гусева, еще одной причиной роста оптовых цен стали перебои с отгрузкой партий топлива по железной дороге. Говорить о профиците СУГ на внутреннем рынке на фоне роста цен уже не приходится, считает эксперт. Сейчас котировки вернулись к уровню, который наблюдался до формирования профицита, соглашается Тимонин.

Как дорожали нефтепродукты

В России с весны отмечался существенный рост цен на бензин и дизельное топливо. Стоимость бензина Аи-92 и Аи-95 начала расти в апреле со стартом весеннего сезона ремонтов НПЗ. Котировки обновили исторический максимум в конце июля, а в августе продолжили рост после небольшого отката. Цена Аи-92 установила рекорд 18 сентября на отметке 70 508 руб./т, Аи-95 – 7 сентября на уровне 76 876 руб./т.
Дизтопливо перешло к росту на бирже в конце июля и с середины августа также обновило рекорды. Последний был зарегистрирован 19 сентября – 75 036 руб./т. Но после принятия правительством ряда мер (ограничение экспорта, увеличение нормативов продаж на бирже) цены стабилизировались.

Но и дефицита продукта на рынке, по мнению Тимонина, пока ждать не стоит. В 2023 г. вслед за спросом вырос также и объем производства СУГ в России – в первую очередь благодаря росту отгрузок с проекта «Роснефти» «Роспан интернешнл», поясняет он. По данным Argus, производство СУГ в России в январе – июне 2023 г. выросло на 8,7% год к году до 8,59 млн т, а «Роснефть» увеличила производство на 45,6% до 973 100 т («Ведомости» писали об этом 5 сентября).

Рост биржевых котировок и оптовых цен, несомненно, будет транслироваться в розницу, считает Тимонин. Стоимость СУГ на газовых заправках (АГНКС) в ноябре – декабре, по его прогнозу, будет находиться в диапазоне 30–35 руб./л. Сейчас, по данным «Имплементы», средние цены на СУГ на АГНКС в Москве составляют 32,9 руб./л, в октябре 1 л топлива в среднем стоил 28,9 руб.

По мнению Тимонина, сейчас внутренний рынок СУГ близок к балансу, поэтому дальнейший существенный рост оптовых котировок маловероятен. Гусев отмечает, что сезон высокого спроса на юге России (основной регион потребления этого вида топлива) завершается, поэтому в ноябре – декабре котировки должны перейти к снижению.

В пресс-службе Минэнерго «Ведомостям» сообщили, что рост оптовых цен на СУГ обусловлен «внешними ценовыми и макроэкономическими факторами», при этом объем производства превышает спрос, поэтому дефицита на внутреннем рынке нет. «В рознице цены на СУГ остаются существенно ниже, чем на бензин, поэтому для конечных потребителей повода для беспокойства нет», – отметили в министерстве.

Представитель Федеральной антимонопольной службы (ФАС) отметил, что норматив реализации СУГ на бирже компаниями выполняется в полном объеме. При этом, по его словам, в настоящее время ФАС и Минэнерго прорабатывают ряд дополнительных мер по снижению волатильности цен. «Стоимость СУГ в баллонах для населения и его транспортировка регулируются тарифными органами субъектов РФ», – добавил представитель ведомства.

«Ведомости» направили запросы бирже СПбМТСБ и крупнейшим производителям СУГ.