ВТБ получил 15,4 млрд рублей чистой прибыли по МСФО

«Тем не менее мы не можем говорить о том, что такая сделка повторится в следующем квартале и будет учтена в прибыли», - говорит аналитик БКС Ольга Найденова. В отчетности банка видно, что без учета сделки прибыль составляет 3 млрд руб., подтверждает она. Возможно, в отчетности были также ряд разовых негативных обстоятельств, которые отразились на прибыли, добавляет Найденова: прочие расходы и формирование резервов могут содержать ряд единоразовых отрицательных сделок. Госбанк сообщил, что увеличил прочие расходы почти вчетверо, удивлен аналитик UBS Михаил Шлемов. Они выросли до 12,8 млрд руб., хотя в I квартале составляли около 6 млрд руб., а годом ранее - 3 млрд руб., указывает Найденова.

Во вторник ВТБ первым среди российских банков отчитался за первое полугодие 2016 г. по МСФО. Отчетность госбанка оказалась примечательна сразу несколькими нестандартными событиями.

За полгода ВТБ заработал 15,4 млрд руб. против убытка в 17,1 млрд руб. за аналогичный период годом ранее, сообщил банк. Почти всю прибыль госбанк заработал во II квартале - 14,8 млрд руб., существенно превысив консенсус-прогнозы аналитиков (опрошенные «Интерфаксом» аналитики ожидали 4,7 млрд руб. прибыли в апреле - июне и 5,3 млрд руб. за полугодие).

Столь неожиданно высокую прибыль ВТБ обеспечила разовая сделка, следует из его отчетности. В июне госбанк продал Марийский НПЗ, отразив доход на 11,9 млрд руб. Прибыль от продажи актива была отражена в составе прибыли после уплаты налогов от дочерних компаний, говорится в отчетности. Без учета этой сделки чистая прибыль ВТБ составила бы всего 3 млрд руб.

В ВТБ с такой интерпретацией не согласны: «У нас нет значимого влияния на финансовые результаты от продажи Марийского НПЗ. Это продажа непрофильного актива. В основном финансовый результат связан с тем, что у данного актива были негативные чистые активы, т. е. накопленные убытки за прошлый период. Из этих 11,9 млрд руб. около 7 млрд руб. - это восстановление убытков прошлых периодов, и абсолютно некорректно это цифру применять к чистой прибыли этого периода. Это корректно применять к чистым операционным доходам», - сообщил зампред правления ВТБ Герберт Моос. Основной вклад в финансовый результат госбанка внес чистый процентный доход, уверяет он.

ВТБ действительно показал хорошую динамику процентных доходов, говорит Найденова. Чистые процентные доходы ВТБ в первом полугодии выросли на 88% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 207 млрд руб., чистые комиссионные доходы - на 12,3% до 36,6 млрд руб. Во II квартале чистые процентные доходы госбанка составили 108,7 млрд руб. против 98,3 млрд руб. в I квартале. «У ВТБ в апреле - июне было существенное восстановление маржи, чистая процентная маржа выросла на 63 базисных пункта до 4,6%. Такой рост произошел за счет снижения стоимости фондирования - госбанк вернул средства ЦБ», - говорит Шлемов.

Однако и резервов госбанк во II квартале создал существенно больше - 62,3 млрд руб. (в I квартале - 40,6 млрд руб.). Это произошло за счет того, что в апреле - июне ВТБ сформировал резервы на 32 млрд руб. по обязательствам кредитного характера, тогда как в январе - марте на провизии по ним ушло всего лишь 5 млрд руб. Стоимость риска с учетом этих резервов выросла до 2%, сообщил Моос, без учета показатель составил 1,4% в первом полугодии. Во II квартале стоимость риска сократилась до 1,3% с 1,47% в I квартале, говорит Найденова.

«Кредитный портфель группы сократился на 7,4% за полугодие, но во II квартале начал показывать рост — на 1,1%. Это пока небольшой рост, но значимый тренд», - сообщил Моос. Корпоративный портфель за полугодие сократился на 10,2% до 7,32 трлн руб., во II квартале он вырос на 0,7%. Розничный портфель вырос на 4,2% и 2,8% соответственно, достигнув 2,04 трлн руб. Доля просроченных кредитов (NPL) за квартал снизилась на 0,1 п. п. до 7,1%.

Отчетность ВТБ примечательна еще и тем, что в ней госбанк сообщил, что государство простило ему часть дивидендов. Правительство компенсировало ВТБ потери по ряду корпоративных кредитов снижением на 11 млрд руб. суммы дивидендов на привилегированные акции за 2015 г., говорится в отчетности госбанка, это, по сути, является государственной субсидией потерь по ряду корпоративных кредитов, выданных по договорам между банком и рядом госучреждений. На префы ВТБ выплатил лишь 90,3 млн руб. (за 2014 г. - 2,8 млрд руб.). При обсуждении суммы дивидендов на привилегированные акции учитывалось участие ВТБ в поддержке проблемного авиаперевозчика «Трансаэро», пишет «Интерфакс» со ссылкой на собственный источник. «Эта операция не оказала эффекта на чистую прибыль группы», - сообщил Моос.