Состоятельные россияне продолжают скупать золотые слитки

Состоятельные россияне сохраняют стабильно высокий спрос на золотые слитки в этом году, несмотря на рост цены за унцию драгметалла с начала года на 9,8% до $2003,9 на 8 декабря. Об этом «Ведомостям» рассказали в российских банках.

Промсвязьбанк с начала года продал состоятельным клиентам более 7 т золота, что в 1,8 раза больше, чем за весь 2022 год, рассказал директор департамента частного капитала банка Евгений Сафонов. Клиенты ВТБ с начала года купили около 23 т физических слитков, говорит представитель банка. Но в прошлом году ВТБ ре­ализовал рекордный для рынка объем золотых слитков – более 33 т.

В Сбербанке спрос на золото стабилизировался к середине 2022 г. после взрывного роста в марте – апреле и сейчас сохраняется на этом же уровне, говорит представитель банка, не раскрывая объемов продаж.

В отличие от клиентов «Сбера» клиенты ВТБ, по словам представителя банка, проявили повышенный спрос на золото в октябре и ноябре. Во многом это сезонный фактор, но также повлияла запущенная летом опция обратного выкупа, которая позволяет клиентам зафиксировать прибыль, продав обратно банку золото, находящееся там на хранении, отмечают в ВТБ.

Также с начала года в ВТБ на треть вырос и средний «вес» одной сделки – до 17,7 кг, говорит представитель банка. В Газпромбанке также фиксируют увеличение размера сделок с золотом в последние несколько месяцев. В «Сбере» в количественном выражении чаще всего покупают слитки весом 10–20 г, рассказывает представитель банка.

Наряду с физическим золотом популярностью у клиентов Промсвязьбанка пользуются металлические счета, отмечает Сафонов: за год объем размещенных средств на таких счетах в банке вырос более чем на 40% (абсолютные цифры он не назвал). Наибольшим спросом пользуются счета в золоте, на которые приходится 70% объема всех средств на металлических счетах состоятельных клиентов, еще более 25% приходится на серебро, рассказывает банкир.

В ВТБ также фиксируют стабильный интерес клиентов к металлу в обезличенной форме: общее число открытых металлических счетов по состоянию на 23 ноября достигло 50 400, что на 13% превышает значения на конец прошлого года. На золото приходится более 50% от общего количества договоров, говорит представитель банка.

В 2022 г. россияне купили более 75 т инвестиционного золота в слитках, что в 15 раз больше показателя за 2021 г., сообщал Минфин. Взрывному росту спроса способствовала отмена с 1 марта 2022 г. НДС в размере 20% на покупку золотых слитков физлицами, не раз объясняли эксперты. Также летом президент подписал закон, который освобождает от уплаты НДФЛ доходы граждан от продажи золота в 2022 и 2023 гг. Кроме того, банкам разрешили продавать инвестиционное золото за наличную иностранную валюту.

Но рекордный спрос на металл в прошлом году был связан и с релокацией капиталов из недружественных юрисдикций и враждебных валют в надежные активы, говорит управляющий директор рейтинговой службы Национального рейтингового агентства Сергей Гришунин.

Существенная часть спроса на слитки удовлетворена, согласен представитель «ФК Открытие». Также собеседник указывает на снижение возможностей по экспорту и перепродаже металла: власти ввели пошлину на экспорт слитков драгоценных металлов для юридических лиц (5,5% в декабре), а Федеральная таможенная служба в ноябре предложила ограничить экспорт золота гражданами.

С учетом текущих высоких ставок на рублевые депозиты вероятность значительного перетока средств физлиц в золото Гришунин оценивает как низкую. По его оценке, по итогам 2023 г. россияне купят 40–50 т золотых слитков.

Управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов, наоборот, ожидает, что с высокой вероятностью объем купленного гражданами золота в слитках по итогам 2023 г. превысит рекорд прошлого года. К этому, по его словам, располагает устойчивый тренд на рост стоимости золота как в рублях, так и в долларах на протяжении всего года. «На фоне ослабления рубля к доллару, скачков инфляции и волатильности депозитных ставок золото в 2023 г. выглядело привлекательным активом для инвестиций», – констатирует Беликов. Такие стабильные, понятные и низкорискованные финансовые инструменты, как золото, всегда остаются в приоритете у клиентов, добавляет представитель Газпромбанка.

Эксперт по фондовому рынку брокера БКС Евгений Миронюк не уверен, что за 2023 г. гражданами будет приобретено больше золота в слитках, чем в прошлом году, так как риски финансовых и банковских инструментов с базовым активом в золоте существенно снизились. Аналитик не исключает переток средств на металлические счета и в доступные на Мосбирже инструменты.