МКБ Романа Авдеева вчера разместил 19% собственного капитала на 13,3 млрд рублей
Банк закрыл книгу с переподпиской, однако эксперты сомневаются, что в ней участвовал широкий круг инвесторов
Пока лишь один покупатель подтвердил участие. ООО «Росгосстрах» (РГС) выкупило чуть больше 10% размещаемого объема акций МКБ за 1,8 млрд руб. на бирже, сообщил ее представитель, поскольку компания считает данный актив надежным и имеющим хороший потенциал роста. По его словам, общее количество акций МКБ у РГС (с учетом приобретенных вчера) не превышает 3%.
Московский кредитный банк (МКБ), вчера завершивший размещение 19% собственного капитала в рамках IPO на Московской бирже, привлек 13,3 млрд руб. (из них 9,4 млрд собрано вчера), цена акции составила 3,62 руб., следует из данных Московской биржи. Объем допэмиссии акций, размещаемых путем открытой подписки, – 10,9 млрд акций, т. е. банк мог привлечь до 40 млрд руб., исходя из цены размещения. Но минимум, который рассчитывает выручить банк, – 10 млрд руб., говорили ранее источники «Ведомостей». Эта сумма необходима для докапитализации в рамках программы ОФЗ (акционеры должны внести половину суммы, которую дает в капитал банка государство).
Книга закрыта почти на 13 млрд руб., 15–20% заявок пришлось резать, чтобы охватить больший круг инвесторов, рассказал управляющий директор департамента корпоративных финансов «Атона» Агарон Папоян. «Через нас подали около 500 заявок, 50% – от частных инвесторов, остальные – институциональные», – уточнил он. По словам одного из инвестбанкиров, среди институциональных инвесторов были ПИФы.
«Я доволен, что в таких непростых условиях мы закрыли сделку с рынком», – заявил владелец МКБ Роман Авдеев, но от других комментариев отказался.
В разгар размещения МКБ был вынужден по ходу сделки экстренно менять якорных инвесторов. Пенсионные фонды, на поддержку которых рассчитывал МКБ, в первую очередь фонды группы О1 Бориса Минца и группы «Бин» Микаила Шишханова, отказались от планов участия в IPO банка. По словам двух источников «Ведомостей», отказаться от участия в размещении МКБ пенсионным фондам рекомендовал Центробанк. «Дело не в МКБ, а в негативном информационном поле, сложившемся после сделки Промсвязьбанка. Регулятор не хочет нагнетать и без того негативный информационный фон вокруг участия НПФ в сделках по докапитализации банков», – говорит собеседник «Ведомостей».
Негативный фон возник после сделки Промсвязьбанка, которая поразила участников рынка своей ценой: в конце апреля – мае акционеры Промсвязьбанка продали около 20% акций банка пенсионным фондам групп О1 и «Бин». Сделка финансировалась пенсионными накоплениями. В рамках сделки Промсвязьбанк был оценен вдвое выше (0,83 капитала), чем публичные универсальные частные банки, и выше, чем Сбербанк (0,7). На этой неделе руководству ЦБ пришлось сделать ряд заявлений о том, что регулятор проводит анализ, справедлива ли такая цена. МКБ был также оценен почти в 1 капитал.
Как именно банк вышел из положения, его представители не объясняют.
«Небольшой объем планируемого размещения и, вероятно, будущая низкая ликвидность акций помешают участию широкого круга инвесторов» – говорит портфельный управляющий «Альфа-капитала» Дмитрий Михайлов.
Найти на рынке более 10 млрд руб. за неделю невозможно, считает руководитель крупной финансовой группы. Он полагает, что часть «инвесторов» заходила через перекрестные схемы. «На рынке были сделки, когда страховщик на средства резервов покупает акции банка, а банк покупает облигации страховщика», – говорит он.
За два дня до завершения сбора заявок сотрудники двух инвестбанков, участвовавших в интересах клиентов в IPO, уверяли, что «пенсионные деньги в сделке есть», но «НПФ заходят не напрямую – заявки пришли не от НПФ». Вчера все опрошенные «Ведомостями» инвестиционные компании, участвовавшие «в интересах клиентов» в IPO МКБ, подчеркивали, что «пенсионные деньги в сделке не участвуют». «Для пенсионного рынка и МКБ принципиально важно показать, что пенсионных денег в сделке нет: ЦБ рекомендовал не нагнетать ситуацию вокруг сделок НПФ с банковскими акциями, не раздражать [рынок] такими сделками какое-то время», – говорили ранее источники «Ведомостей» на пенсионном рынке. Сейчас акции покупали инвесторы, никак не связанные с пенсионными деньгами. Но часть из них может «подержать» бумагу – спустя время этих инвесторов могут сменить НПФ. Акции МКБ с таким free float попадут скорее всего в высший список биржи, что позволит НПФ покупать эти бумаги в портфель накоплений. «Если бумага войдет в высший список, расторгуется, будет с нормальной котировкой, не исключаем покупки этих акций на вторичном рынке», – признает топ-менеджер крупной пенсионной группы. «Когда скандал [вокруг сделок НПФ по докапитализации банков] уляжется, можно будет бумагу МКБ купить на рынке, без нездорового внимания общественности», – говорит сотрудник одного из фондов, которому пришлось отказаться от участия в IPO. Таким образом, не исключено, что в ближайшие месяцы структура акционеров МКБ может поменяться: после того как спадет ажиотаж вокруг этой темы, в капитал банка зайдут НПФ вместо тех инвесторов, которые покупали акции в рамках IPO.
Банк рассчитывает, что его акции войдут в высший котировальный список, банк соответствует главному условию: free float – от 10%, говорят два человека, знакомых с Авдеевым. Основное требование к попаданию в первый котировальный список – наличие в свободном обращении хотя бы 10% акций рыночной стоимостью не менее 3 млрд руб. Требование в 10% free float выполнено, говорит человек, знакомый с организаторами размещения и эмитентом.
Источники в «Райффайзен капитале», BNP Paribas, «ВТБ 24», и «Альфа-капитале» заверили, что ни они, ни их клиенты в размещении не участвовали.
В подготовке материала участвовали Наталия Биянова и Мария Каверина
