Как криптобиржа сделала ее создателя самым богатым человеком Азии

В этом месяце титул самого богатого человека Азии перешел к новичку. 9 января Bloomberg впервые оценило активы основателя и гендиректора криптовалютной биржи Binance Чанпэна Чжао. По мнению издания, Чанпэн стоит $96 млрд. Таким образом, он подвинул с 1-го места гендиректора индийского энергетического конгломерата Reliance Industries Мукеша Амбани. А в списке самых состоятельных людей мира Чанпэн занял 11-е место – сразу после соучредителя Oracle Ларри Эллисона. Чанпэн может оказаться еще богаче, отмечает Bloomberg. Оценка его состояния основывается на том, что ему принадлежит 90% Binance, выручка которой в прошлом году могла составить $20 млрд (Чанпэн говорил в ноябре на форуме Bloomberg New Economy в Сингапуре, что за 24-часовой период до его выступления биржа обработала транзакций на $170 млрд, а в худшие дни эта цифра составляет $40 млрд). При этом в рейтинге не учитывались личные активы Чанпэна в криптовалютах, так как информации о них нет.

Сам Чанпэн без особой радости отреагировал на рейтинг Bloomberg. «Непопулярная точка зрения: вместо рейтингов богатства должен быть рейтинг благотворительности», – написал он в своем Twitter, который ведет под сетевым ником CZ (инициалы Changpeng Zhao – в сети его знают именно как CZ, а не Чанпэна). Самому Bloomberg на просьбу прокомментировать их оценку Чанпэн ответил только, что криптовалюты очень волатильны и не стоит судить по ним о богатстве человека: «Подсчитаете сейчас их стоимость – получится одно число, а через пять минут уже другое, потому что котировки постоянно меняются». И добавил: «Меня не волнуют деньги и рейтинги».

Оценки состояния Чанпэна тоже на удивление разнообразны. В марте прошлого года рейтинг Hurun Report оценил его в $8 млрд. Через месяц Forbes написал, что оно составляет $1,9 млрд (по данным журнала, доля Чанпэна в Binance – 30%). В ноябре китайский журнал Caijing Magazine уверял, что Чанпэн стоит $90 млрд, но не уточнил, как он высчитал эту цифру.

Судить о бизнесе Чанпэна действительно сложно. Его криптобиржа не раскрывает финансовые результаты. Более того, непонятно даже, откуда она работает. Binance основана в Китае, вынуждена была оттуда переехать в Японию, а затем на Тайвань и Мальту. Впрочем, мальтийский финансовый регулятор уверял, что биржа перед ним не отчитывается. Юристы биржи указывали в документах, что она зарегистрирована на Каймановых островах. Но местный финансовый регулятор не подтвердил это в ответ на запрос The Wall Street Journal (WSJ), а пресс-секретарь биржи заявила газете, что Binance не управляется с этих островов. Чанпэн последнее время живет в Сингапуре, но в декабре прошлого года местное представительство Binance отозвало заявку на регистрацию биржи в этом городе-государстве. В 2020 г. Чанпэн обмолвился Bloomberg, что штаб-квартира компании там, где он сам находится в данный момент: «В конце концов, штаб-квартира – это всего лишь концепция». У биржи около 3000 сотрудников, которые разбросаны по всему миру и работают, как правило, из дома.

В своем блоге на сайте криптобиржи Чанпэн уверяет, что «локализует свой бизнес в соответствии с местным законодательством». Например, в США действует юрлицо Binance.US. Это, по его словам «полностью независимая организация», которая регулируется американскими властями, а с самой Binance находится в партнерских отношениях. Что же до штаб-квартиры Binance, то он обещает в ближайшее время объявить о ее местоположении: отсутствие у биржи юрисдикции отпугивает инвесторов и вызывает нездоровый интерес у регуляторов в разных странах. SEC, как уверяют источники WSJ, запросила у Binance.US информацию, как она связана с самой биржей Binance, а минюст США проверяет, не содействует ли Binance.US отмыванию денег. Деятельностью Binance интересовались власти Великобритании, Японии, Германии и ряда других стран, пишет Bloomberg. Один из последних примеров – канадский регулятор предупредил Binance, чтобы она не сообщала своим пользователям, будто у нее есть право работать в Канаде, – необходимых разрешений у нее до сих пор нет.

Чанпэн знакомится с финансами

«Лично я финансово свободен. Мне не нужно много денег, чтобы поддерживать свой образ жизни», – уверял Чанпэн AP в конце прошлого года. Он обещал, что раздаст от 90 до 99% своего состояния на благотворительность. Forbes он говорил, что у него нет ни автомобилей, ни яхт, ни модных часов, ни своего жилья, так как жить в гостиницах и арендовать квартиру гораздо выгоднее и не привязывает к одному месту. Впрочем, другие издания сообщают, что он недавно купил квартиру в Абу-Даби.

Развлекается Чанпэн, покупая новые смартфоны – у него их минимум три. В интервью Bloomberg он добавлял, что самая роскошная его покупка – одновременное приобретение пяти-шести ноутбуков, потому что они быстро ломаются. Роскошь вроде спорткаров его не интересует: «Она неликвидна <...> а я из тех парней, которые ценят ликвидность куда больше, чем владение чем-то. Так что я предпочитаю ничем не владеть». WSJ пишет, что в Сингапуре Чанпэн ездит на встречи на электросамокате. Он уверяет, что почти все свои активы держит в криптовалюте.

Чанпэн прошел длинный путь от парня, который подрабатывает, переворачивая бургеры на плите в McDonald’s, до миллиардера и гуру криптовалюты, известного под ником CZ. Он родился 10 сентября 1977 г. в китайской провинции Цзянсу. «Моя семья была всегда немного кочевой, – рассказывал он Bloomberg. – Мама работала школьной учительницей, отец был доцентом и в конце концов стал профессором. Сколько я себя помню, мы всегда жили в кампусах и родители часто переезжали из одного города в другой». Еще до рождения сына, во время культурной революции, отца Чанпэна сослали в деревню. Вернувшись и снова получив работу, он, как и многие его коллеги, стал искать работу подальше от потрясений, на Западе. В 1984 г. он получил-таки место в Университете Британской Колумбии и уехал в Ванкувер. С 6 до 12 лет Чанпэн видел отца крайне редко – семья осталась в Китае и никак не могла получить визу в Канаду. В 1989 г. наконец мать с Чанпэном и его старшей сестрой приехали к отцу погостить, да так и остались в Канаде. В конце концов все получили гражданство. В Канаде Чанпэн устроился на свою первую работу – жарил котлеты для бургеров в McDonald’s и работал в ночную смену на автозаправке.

Почти сразу после переезда за рубеж отец купил компьютер. Как он шутил, это была самая дорогая вещь в доме – он стоил 7000 канадских долларов и на него ушла огромная часть семейных сбережений. Поначалу Чанпэн играл на компьютере, потом стал учиться у отца программировать. Неудивительно, что в Университет Макгилла в Монреале он пошел, чтобы изучить информатику. На третьем курсе Чанпэн попал на стажировку в Японию, в фирму, которая разрабатывала ПО для Токийской фондовой биржи. «Я понятия не имел, что такое финтех или биржа, – меня привлекла возможность съездить в Токио, – признавался Чанпэн Bloomberg. – А потом я увидел, сколько денег там вращается, и больше никогда не покидал финансовую отрасль».

Четыре года после университета Чанпэн проработал в Bloomberg, где среди прочего создавал ПО для торговли фьючерсами. Талантливого программиста с задатками лидера несколько раз повышали, он руководил проектами в Нью-Йорке, Лондоне, Сингапуре. Несмотря на завидную карьеру, в 2005 г. Чанпэн решил уволиться из Bloomberg и заняться собственным бизнесом. Он уехал в Шанхай стал одним из основателей стартапа Fusion Systems, разрабатывающего ПО для высокочастотной торговли.

Чанпэн расстается с квартирой

В 2013 г. Чанпэн узнал о биткойне. Он играл в покер с Бобби Ли, тогдашним генеральным директором BTC China, и инвестором Роном Цао из Lightspeed China Partners. Кто-то из них заметил мимоходом: «CZ, вы должны вложить 10% собственного капитала в биткойны. Есть очень небольшой шанс, что он упадет до нуля и вы потеряете эти 10%. И есть большая вероятность, что он увеличится в 10 раз – и тогда вы удвоите свой собственный капитал» (цитата по Bloomberg).

Чанпэн заинтересовался и прочитал Белую книгу биткойна, где объясняется технология блокчейна. Он был опытным программистом, но все равно ему потребовалось около полугода, чтобы разобраться в новой теме, признавался он The New York Times. В декабре 2013 г. Чанпэн пообщался на конференции в Лас-Вегасе с разработчиком Ethereum Виталиком Бутериным. А еще один из встреченных им на конференции фанатов криптовалют не поленился открыть ноутбук и на примерах объяснить Чанпэну тонкости технологии. По ходу учебы он перевел Чанпэну немного койнов XRP. «Он сказал, что я могу использовать эти деньги, когда буду учить очередного парня блокчейну, – вспоминал Чанпэн. – Это был аналог примерно $500. Не такая уж большая сумма, но и не гроши. Я тогда подумал, что этой группе людей действительно нет дела до денег – они хотят делиться знаниями».

Большую часть активов Чанпэна составляла тогда купленная в 2006 г. в Шанхае квартира. Он продал ее и купил биткойны. В декабре 2013 г. Чанпэн поменял работу – он стал третьим сотрудником сервиса по хранению и обмену цифровых денег Blockchain.info и возглавил отдел разработки. Там он много общался с известными евангелистами криптовалют, в том числе Роджером Вером и Беном Ривзом. «Но, проработав около года, я понял, что моя сила в знании [не только блокчейна, но и] трейдинга», – говорил он Bloomberg. В 2015 г. он основал стартап BijieTech, который открыл онлайн несколько торговых площадок (все они уже не работают). Команда менеджеров, перешедшая из этого стартапа, и сделала затем под руководством Чанпэна новый проект – Binance.

Куда девать ничьи деньги

Запуск криптобиржи Binance был профинансирован в основном за счет ICO собственной криптовалюты биржи – Binance Coin (BNB), которая давала право на скидку на оплату комиссий биржи. Одна монета стоила 10 центов, всего же было привлечено $15 млн. Сейчас Forbes называет BNB одной из крупнейших криптовалют мира по капитализации.

Также проектом заинтересовались некоторые инвесторы, в основном из Китая. Binance была основана 14 июля 2017 г. А всего полтора месяца спустя, в сентябре, китайское правительство объявило о запрете криптобирж и ICO. Стартап перевез все три десятка сотрудников в Японию. Binance бурно росла и нанимала все новых людей. Но поскольку Чанпэн был новичком на рынке, снять офис оказалось неожиданно сложно, жаловался он Forbes. Арендодатели говорили: «За прошлый год вы заплатили налогов меньше, чем арендная плата за месяц». И отказывались сдавать офис из опасений, что компания вот-вот обанкротится. В конце концов удалось найти помещение, где сотрудники были как сельди в бочке. «У нас столы стояли даже впритирку к двери туалета», – рассказывал Чанпэн. Переезд и законодательные изменения в Китае привели еще и к тому, что, если поначалу у стартапа большинство пользователей было из Китая, то уже в 2018 г., по данным Forbes, 38% клиентов жили в США, а вторым по величине рынком была Япония.

В 2018 г. японский финансовый регулятор предупредил Binance, что она не имеет права проводить сделки для резидентов. После этого биржа перебралась на Тайвань, затем на Мальту, а потом и вовсе перестала раскрывать конкретное местоположение, заявив, что ее сотрудники раскиданы по всему свету, пишет WSJ.

В блоге на сайте Binance Чанпэн недавно анализировал причины успеха своего стартапа. В то время криптовалютные биржи появлялись одна за другой, а выжить и масштабироваться удалось немногим. Во главу угла Чанпэн ставит заботу о клиентах. Один из первых кризисов случился как раз перед переездом компании в Японию. Власти Китая не только запретили криптобиржи, но и велели вернуть всем участникам ICO сумму, которую они вложили в криптовалюту, – если те пожелают. К счастью, BNB тогда торговался уже вшестеро дороже цены размещения и желающих вернуть его по начальной стоимости не нашлось. Но к этому времени на платформе Binance было проведено уже четыре ICO – и в каждом случае цена токена была ниже той, по которой его покупали при размещении. У команд, которые запускали эти четыре токена, не было денег, чтобы вернуть вложенное своим инвесторам. «Наша команда рассчитала, что на это потребуется $6 млн. После бурного 10-минутного обсуждения мы решили, что Binance использует собственные деньги, чтобы вернуть средства покупателям токенов, пусть даже это были чужие, не имеющие к нам отношения проекты. На сегодняшний день это наша самая крупная единоразовая трата – мы израсходовали на нее более 40% своих денежных резервов. Надо заметить, что мы были стартапом восьми недель от роду, работавшим в убыток <...> Насколько мне известно, никакие другие биржи никогда не делали ничего подобного ни до, ни после нас. Как только об этом стало известно, мы получили исключительно положительные отзывы от криптосообщества и пользователи буквально устремились к нам».

Он упоминает еще один пример. В какой-то момент Binance обнаружила у себя на балансе токены GAS, у которых не было владельца. Сначала команда решила, что где-то произошел сбой. Потом выяснила, что токены GAS автоматически генерируются у владельцев токенов NEO. Но если кошелек был на бирже Binance, то появившиеся токены GAS автоматически уходили на баланс биржи и становились бесхозными. Биржа могла бы забирать их себе. Но вместо этого стала ежедневно распределять сгенерированные токены GAS между клиентами, у которых на счетах были токены NEO, пропорционально их количеству. «И угадайте, что произошло? – риторически вопрошает Чанпэн. – Большинство пользователей NEO перевели свои средства к нам!» Потом другие биржи последовали примеру Binance и тоже стали возвращать токены GAS владельцам NEO.

Правда, не все клиенты остаются довольными. WSJ пишет, что группа трейдеров судится с Binance, пытаясь возместить возможные убытки, после того как в мае сайт биржи завис на час. Сама биржа уверяет, что немедленно после сбоя связалась с клиентами и предложила компенсацию всем, кто понес реальные убытки.

Разнообразно и дешево

«Хотя в те времена каждый день появлялись сотни новых криптобирж, они просто копировали друг друга. Никто не делал существенных улучшений. Я понял, что это дает нам шанс открыть отличную биржу», – говорил Чанпэн Bloomberg. В 2017 г. у большинства криптобирж были очень неуклюжие интерфейсы, писал он в блоге: «Чтобы увидеть график котировок, вам приходилось прокручивать экран наверх, а затем крутить его вниз, чтобы разместить заказ». Как человек, долгое время имевший дело с трейдингом, Чанпэн создал дизайн наподобие сайтов для фондовых инвесторов, где все нужные данные и кнопки были на одном экране. «С тех пор обе первоначальные версии нашего дизайна часто копировались другими биржами», – отмечает он.

В те годы многие конкуренты Binance были очень медленными. «Стоило котировкам биткойна начать рост, как все их сайты падали», – уверял Чанпэн Bloomberg. Binance работала гораздо стабильнее. И даже сейчас Чанпэн уверяет, что операции на его бирже проводятся быстрее, чем у конкурентов.

В 2017 г. на рынке были две крупные криптобиржи – Poloniex и Bittrex, пишет Чанпэн в блоге. Обе были ориентированы на клиентов из США и поддерживали только английский интерфейс. Binance в пику им решила стать международной. «Binance работает для всего мира», – пишет Чанпэн. С самого начала биржа поддерживала девять языков интерфейса, сейчас – 31 язык. А служба поддержки отвечает на 12 языках. Причем реально отвечает, обращает внимание Чанпэн: «До Binance вы отправляли запрос в службу поддержки своей криптобиржи, и если вам отвечали в течение двух недель – вам повезло. Двухмесячное ожидание не было редкостью». В Binance ввели стандарт: ответ в течение 24 часов. А сейчас, как уверяет Чанпэн, время ожидания сократилось максимум до нескольких минут.

Клиентов также привлекало разнообразие криптовалют на Binance, в то время когда многие конкуренты не проводили торги даже Ethereum, сосредоточившись исключительно на биткойнах. На Binance же можно было найти даже такую экзотику, как выпускаемые фанатами токены в честь европейских футбольных клубов.

Наконец, Чанпэн упоминает о дешевизне услуг своего детища: «Когда мы начинали, Binance взимала комиссию в 10 раз ниже, чем другие биржи. Сегодня у нас по-прежнему самая низкая комиссия в мире. Многие другие биржи тратят гораздо больше денег на маркетинг. Они привлекают новых клиентов, но со временем те становятся опытнее и переходят к нам».

WSJ выделяет еще несколько факторов успеха Binance. Компания предлагала различные финансовые инструменты – например, торговлю с плечом, когда, имея всего 80 центов, клиент мог проводить сделки с криптовалютами на сумму, эквивалентную $100. Впрочем, с тех пор Binance существенно сократила ассортимент подобных сервисов, отмечает издание.

Кроме того, биржа платила влиятельным блогерам, чтобы те публиковали посты про нее. Среди этих блогеров встречались трейдеры, работавшие на рынках Ближнего Востока и Азии.

Binance бурно росла, так как работала «ниоткуда» – у нее не было ни штаб-квартиры, ни лицензий, ни постоянной дислокации, констатирует WSJ. Но годы беспрепятственного и нерегулируемого роста криптоиндустрии в целом и Binance в частности подходят к концу. Если поначалу биржа позволяла клиентам открывать счета только с адресом электронной почты, то под давлением традиционных банков и регуляторов в августе прошлого года объявила, что все новые пользователи должны подтвердить свою личность. Уже существующие пользователи, если этого не сделают, смогут только выводить средства со своих счетов.

Binance стремится привлечь финансирование от внешних инвесторов, знает Bloomberg. А тем нужны гарантии, среди которых подотчетность какому-либо регулятору. По данным агентства, Чанпэн сейчас ищет страну, где биржа будет зарегистрирована официально. Возможно, это станут ОАЭ, считает интернет-издание International Business Times. Чанпэн часто появляется там, устраивает приемы на искусственном острове Пальма Джумейра и встречается с членами королевской семьи.

Попутно биржа активно занимается поглощениями. «Для нас лучше всего находить уже существующие сильные команды. Мы планируем делать от 20 до 30 поглощений в год, – говорил Чанпэн Bloomberg в апреле прошлого года. – Большинство из них – небольшие сделки, о которых мы не объявляем. Есть и ряд покрупнее – в частности, покупка CoinMarketCap». Речь идет о поглощении в начале 2020 г. сайта для отслеживания данных о криптовалютах, сумма сделки не раскрывалась.

Все это делается, чтобы диверсифицировать бизнес Binance, говорит Чанпэн. Например, биржа продвигает сервис Binance Pay, позволяющий продавцам напрямую принимать криптовалюту. «Думаю, о каких-то новинках я и не подозреваю. Команда Binance ведет множество небольших экспериментов, о которых я вполне могу быть не в курсе», – признался он Bloomberg.