Тяжелые времена МДМ-банка
С другой стороны, обещанная политическая стабильность привлекает к реальному сектору, особенно к экспортноориентированным отраслям, пристальное внимание западных банков. В ближайшее время решится вопрос, смогут ли они потеснить на российском рынке позиции местных банков. Сейчас крупнейшим банком, кредитующим предприятия отрасли, является МДМ-банк. В списке его клиентов - группа "Сибирский алюминий", Уральская горнометаллургическая компания, Нижнетагильский и Орско-Халиловский металлургические комбинаты, Волжский трубный завод, Качканарский ГОК. Теперь еще - и вторая по величине в мире группа "Русский алюминий", которая образовалась путем слияния алюминиевого бизнеса, принадлежащего Олегу Дерипаске ("Сибирский алюминий") и Роману Абрамовичу ("Сибнефть"). О дальнейшей стратегии работы на металлургическом рынке "Ведомостям" рассказывает вице-президент МДМ-банка Левон Исраэлян.
Металлургический рынок России переживает переломный момент. С одной стороны, эффект, полученный от девальвации рубля, подходит к концу, что осложняет работу металлургических предприятий.
- С чего началась работа МДМ-банка на металлургическом рынке? - С 1993 г. мы традиционно работали на межбанковском рынке.
Потом был кризис 1995, клиентской базы не существовало, банк довольствовался возможностью делать быстрые деньги на спекулятивных операциях. Но мы поняли, что надо создавать свою клиентскую базу. Подступиться к металлургическим предприятиям было сложно, потому что они входили в различные финансовопромышленные группы, кроме того, тогда в России был расцвет деятельности Trans World Group, которая сама финансировала многие металлургические заводы, за счет этого в основном держалась в этом бизнесе. Тем не менее в 1996 г. банку удалось параллельно начать работу с Саянским алюминиевым заводом с медными предприятиями Урала, которые сейчас входят в Уральскую горнометаллургическую компанию.
Со временем мы поняли специфику металлургического рынка, начали предлагать свои услуги другим заводам. В итоге на данный момент мы являемся крупнейшим российским кредитором предприятий отрасли. За прошедшие годы мы предоставили им кредитов на $600 - 700 млн. В этом году размер уже открытых кредитных линий превысил $300 млн. По приблизительным оценкам, в этом году суммарный объем кредитов по этим линиям составит свыше $1 млрд.
- Сейчас самая горячо обсуждаемая тема - создание группы "Русский алюминий". Вы будете участвовать в финансировании группы? - На сегодняшний день МДМ-банк уже выступает в качестве основного финансового института "Русала".
- Ваше вхождение в металлургический бизнес началось с аботы с СаАЗом, который входит в группу "Сибирский алюминий". Теперь вот вы становитесь финансовым партнером такой мощной алюминиевой компании. Вероятно, между банком и СаАЗом существуют какие-то тесные отношения, которые позволяют банку так продвигаться в работе на этом рынке? - У банка со всеми игроками на металлургическом рынке существуют только партнерские отношения банк - клиент. Мы не являемся акционерами заводов, заводы не являются нашими акционерами.
В списке наших акционеров нет ни структур, близких "Сибирскому алюминию", ни "Сибнефти", ни кому бы то ни было еще. Возможность предоставления банковских услуг "Русскому алюминию" не зависит от личных взаимоотношений руководства банка с руководством этой компании, она зависит только от качества этих услуг. Ничего другого, к сожалению или к счастью, для нас нет быть не может пока.
- Тем не менее глава "Сибирского алюминия", а теперь и "Русского алюминия" Олег Дерипаска входит в состав наблюдательного совета МДМбанка.
- В этом нет ничего особенного.
"Сибирский алюминий" - крупный стратегический клиент МДМ-банка, мы посчитали логичным присутствие г-на Дерипаски в наблюдательном совете банка.
- Когда было решено, что МДМ-банк станет финансировать деятельность "Русала"? - С самого начала, как только стало известно о том, что решение о создании такой компании принято. В начале апреля.
- Тогда же в МДМ-банке были открыты счета Красноярского, Братского, Новокузнецкого алюминиевых заводов? - Да.
- Как родилась идея привлечь именно МДМ-банк к финансированию "Русала"? - Насколько я понимаю, никакого стратегического решения не было.
Все же понимают примерную стоимость сделки по приобретению акций КрАЗа, БрАЗа. Несмотря на то что за "Русалом" стоят две крупные компании, мы предполагаем, что покупка двух крупнейших в мире алюминиевых заводов не могла не создать некоторых трудностей, необходимости в дополнительных финансовых источниках. "Сибирский алюминий" тоже покупал различные предприятия "Авиакор", Николаевский глиноземный завод. Таким образом, сейчас у "Русала" существует большая потребность в оборотных средствах. Мы первыми смогли предложить свои услуги, никаких предварительных договоренностей тут не было.
- Какие еще банки будут привлечены к финансированию "Русала"? - Это лучше спросить у них. Есть целый ряд западных банков, которые работают с "Сибнефтью", насколько мы знаем, они пытаются развивать свои отношения с "Русалом". Они-то будут нашими основными конкурентами.
Но мы надеемся, что сможем работать с ними вместе.
- Сколько денег МДМ-банк направил предприятиям "Русала"? - Кредитование КрАЗа, БрАЗа, НкАЗа уже началось. Объем выданных кредитов - коммерческая тайна. Потребность "Русала" в оборотных средствах $300 - 400 млн. Мы готовы финансировать такие объемы. Вопрос в том, готовы ли они брать кредиты только у нас. Для них впадать в зависимость от одного банка определенный риск. Да мы не можем позволить, чтобы наши деньги были сосредоточены только на одной группе. Неизвестно, что завтра может случиться. Всетаки есть некая зависимость от внешних факторов - политических т. д. Так что мы стараемся диверсифицировать наши вложения, кредитуем другие предприятия. На данный момент пока есть жесткая договоренность о том, что, если "Русал" выполняет согласованные условия финансирования, предоставляет необходимые документы т. д., он может практически автоматически пользоваться нашими средствами. Если нет, то мы не будем заниматься благотворительностью. Слишком много интересов тут переплетено.
Но все равно для банка сейчас главное - закрепиться в сотрудничестве с "Русалом", потому что это крупный клиент, да нтерес западных банков к этому проекту велик.
- Как банк планирует дальше развивать свое присутствие в металлургическом секторе? - Мы продолжим кредитование медных предприятий, предприятий черной металлургии. Входить в металлургический бизнес, приобретать акции заводов пока не будем.
- Недавно было заявлено, что МДМ-банк приобретает контрольный пакет Волжского трубного завода и создает специальную компанию для управления ВТЗ и активами других промышленных предприятий.
- Это отдельный проект. Мне бы не хотелось сейчас комментировать эту сделку, потому что там еще надо прояснить многие моменты.
- Так банк приобрел ВТЗ или нет? - Давайте поговорим об этом после 29 апреля, когда состоится совет директоров завода.
- Звучит странно. Потому что заявлялось о том, что банк из кредитора металлургических предприятий превращается в собственника, что есть грандиозные планы.
- Планы есть, мы действительно хотели бы зарегистрировать управляющую компанию попробовать новый вид деятельности.
Но пока об этом говорить рано.
Точно могу сказать, что финансирование металлургических предприятий мы продолжим. Сейчас для нас наступают тяжелые времена. Нашими основными конкурентами будут западные банки.
Сейчас банкиры испытывают интерес к металлургическому рынку, потому что понимают, что инструментов для зарабатывания прибыли у них в России нет, кроме как работы в реальном секторе.
Нефтяной бизнес имеет долгую историю, есть банки, которые из года в год работают с нашими экспортерами. В черной цветной металлургии ситуация иная.
Одни банки уходят, другие приходят, но сам бизнес интересен, особенно после кризиса, после того, как произошла девальвация рубля. После выборов многие понимают: если на месяц-два-три опоздать, то вряд ли можно будет рассчитывать на серьезную долю на рынке.