CSFB потерял контракт

Инвестиционный банк Credit Suisse First Boston (CSFB) все-таки отлучат от участия в крупнейшем приватизационном проекте этого года - продаже 6% акций НК "ЛУКОЙЛ" на международном рынке. РФФИ не только официально потребовал расторжения контракта, который мог принести CSFB около $10 млн, но и обвинил международный банк в нарушении закона.

Два иностранных банка, CSFB и Morgan Stanley, были выбраны в качестве андеррайтеров по продаже госпакета акций "ЛУКОЙЛа" еще весной прошлого года. Как рассказал "Ведомостям" заместитель председателя РФФИ Дмитрий Мазепин, андеррайтеров было два, поскольку CSFB и Morgan Stanley подали на тендер совместную заявку. "Кроме того, нас об этом попросил "ЛУКОЙЛ", который давно сотрудничает с CSFB, и мы решили согласиться, так как успех размещения во многом зависит от содействия самого эмитента", - добавил Мазепин.

Но месяц назад вдруг выяснилось, что CSFB одновременно оказывал аналогичные услуги "конкуренту" фонда - англо-американской компании BP Amoco, которая намеревалась продать почти такой же пакет акций того же "ЛУКОЙЛа". В январе этого года CSFB и UCB Warburg продали эти бумаги для BP Amoco за $657 млн. Цена размещения была ниже запланированной РФФИ, к тому же в результате уменьшился потенциальный спрос инвесторов на эти бумаги, что поставило под вопрос приватизационные планы РФФИ. Такое вероломство иностранного консультанта вызвало у руководства фонда бурное возмущение. Глава РФФИ Владимир Малин сразу заявил, что соглашение фонда с консультантом - впервые за всю историю - может быть разорвано. А вчера его заместитель Дмитрий Мазепин направил в московское представительство CSFB официальное письмо, в котором предложил банку в семидневный срок расторгнуть договор. "В результате действий банка... [планируемое] размещение акций "ЛУКОЙЛа" может не привести к желательному для фонда финансовому результату или вообще не состояться ввиду обнаружившейся финансовой нецелесообразности", - пишет Мазепин. В своем письме он заявил, что, оказывая консультационные услуги BP Amoco и не уведомив об этом РФФИ, CSFB нарушил российское законодательство. "Нормативные акты ФКЦБ и Банка России предусматривают, что сотрудники кредитных организаций и профучастники рынка ценных бумаг при осуществлении операций на финансовых рынках обязаны ставить интересы клиентов выше собственных и избегать заключения сделок, которые могут отрицательно повлиять на интересы клиентов. В случае возникновения конфликта интересов они должны немедленно уведомлять об этом клиентов и предпринимать все необходимые меры для решения этого конфликта в пользу клиента", - отмечается в письме Мазепина.

Однако в суд на западного консультанта РФФИ подавать не собирается, но сотрудничать с ним больше не будет. "Конечно, мы всегда выбираем консультантов для наших сделок на тендерной основе, и никто не может запретить CSFB участвовать в таких тендерах. Но доверие к этому банку уже подорвано, и вряд ли мы будем прибегать к их услугам в ближайшее время", - пояснил "Ведомостям" Дмитрий Мазепин. Мазепин говорит, что теперь андеррайтером сделки по "ЛУКОЙЛу" будет выступать только Morgan Stanley. "Мы решили пока не привлекать второго консультанта, так как это позволит существенно снизить стоимость консультационных услуг ", - сказал он. Мазепин не назвал условий, на которых РФФИ сотрудничает с андеррайтерами, сославшись на конфиденциальность этой информации. Представители CSFB и Morgan Stanley также отказались от комментариев. Но источник, близкий к переговорам, сообщил "Ведомостям", что CSFB и Morgan Stanley должны были на двоих получить не менее 4% ($24 - 32 млн) от общей суммы, вырученной от продажи госпакета акций "ЛУКОЙЛа" ($600 - 800 млн). А за сделку по размещению акций "ЛУКОЙЛа" для BP CSFB и второй консультант, UCB Warburg, получили более $20 млн.

"Я думаю, что, консультируя и BP, и правительство, банк CSFB понимал, чем это может закончиться, - говорит аналитик "АТОНа" Стивен Дашевский. - В данном случае они должны были просто выбрать, какой клиент для них стратегически более важен - российское правительство или крупная международная корпорация. Суммы обеих сделок были приблизительно адекватны, зато BP нужно было быстро продать эти акции, а РФФИ еще непонятно когда разместило бы эти акции. И к тому же, насколько я знаю, у CSFB очень сложная история отношений с российским правительством, так как во время дефолта они потеряли в этой стране очень много денег ".