Баффетта проверяют прокуроры
До сих пор регулирующие органы и прокуроры вели расследование сделок между American International Group и General Re, перестраховочным подразделением Berkshire Hathaway.
С помощью одной из них, по утверждению прокуратуры штата Нью-Йорк, AIG искусственно завысила на $500 млн резервы на выплаты по страховым контрактам. AIG уже пересмотрела отчетность за пять лет с 2000 г., а ее гендиректор Морис Гринберг ушел в отставку. Два бывших топ-менеджера General Re, проводившие сделки с AIG, признали себя виновными в мошенничестве.
Теперь Berkshire Hathaway сообщила, что прокуроры потребовали от некоторых ее страховых подразделений предоставить данные о том, как они учитывали некоторые сделки перестрахования, которые можно использовать для подтасовки финансовых показателей. О том, что это за подразделения, компания не говорит. Помимо General Re в Berkshire Hathaway входят National Indemnity (страхование имущества), Geico (автострахование), перестраховщик Berkshire Hathaway – Reinsurance Group. Компания также уволила Милана Вукелича, который возглавлял перестраховочное брокерское подразделение в Великобритании Faraday Group, а до того – международный перестраховочный бизнес General Re. Несколько месяцев назад британские регуляторы начали анализировать роль Вукелича в сделках между General Re и AIG.
С 14 февраля, когда AIG сообщила о расследовании сделок с General Re, акции Berkshire Hathaway потеряли 8,9%. В пятницу после публикации отчетности за II квартал, в которой Berkshire Hathaway сообщила о новом расследовании, они снизились на 0,6%, несмотря на неплохие финансовые результаты компании: ее чистая прибыль выросла на 13%, составив $1,45 млрд.
Баффетт еще весной 2004 г. заявил, что не видит интересных возможностей для поглощений и инвестиций на финансовом рынке. Он скопил уже $41,7 млрд в виде наличности (эти средства обычно размещаются в паевых фондах денежного рынка и на банковских депозитах), и эти вложения приносят все более высокий доход, поскольку ФРС продолжает регулярно повышать процентные ставки. С июня 2004 г. они выросли с 1% до 3,25%.
Одной из главных возможностей для инвестиций Баффетт по-прежнему считает игру против доллара. Он уверен, что дефицит бюджета и счета текущих операций США будут подрывать позиции американской валюты. И потери первого полугодия, когда доллар неожиданно стал укрепляться, пока не заставили его изменить позицию. На конец июня у Berkshire Hathaway были открыты форвардные позиции на падение доллара на $21,5 млрд, тогда как на конец марта – лишь немногим больше ($21,8 млрд). Между тем в I квартале Berkshire Hathaway потеряла на валютном рынке $310 млн, а в II квартале – $619 млн.
Прошедший месяц показал, что в III квартале Баффетту наконец может улыбнуться удача. Максимальной в этом году отметки в 1,1868 $/евро курс доллара достиг 5 июля, а на прошлой неделе упал на 2% до $1,236, несмотря на серию положительных данных о ситуации в экономике США. (Использованы материалы WSJ, DJ.)