ФОНДОВЫЙ ФЛЮГЕР
“Роснефть” – Deutsche UFG
Deutsche UFG понизил рекомендацию по акциям “Роснефти” с “покупать” до “держать”, сохранив прогнозную цену на уровне $9,4. На протяжении нескольких последних торговых сессий акции “Роснефти” демонстрировали опережающую динамику по отношению к российскому рынку в целом, говорят аналитики. В результате их текущая цена ($9,3) практически достигла уровня прогнозной цены, рассчитанной аналитиками Deutsche UFG. Потенциал роста стоимости акций сократился до 1%.
Акции “Роснефти” должны быть включены в расчет индекса MSCI Russia с 1 декабря, напоминают в “Уралсибе”. С учетом доли бумаг “Роснефти” в свободном обращении, составляющей в денежном выражении около $10 млрд, вес акций компании в индексе достигнет 4–4,5%, рассуждают аналитики. Это близко к весу “Сургутнефтегаза” (4,2%) в том же индексе. Вес “Лукойла” в MSCI Russia составляет около 17,3%, “Газпрома” – 44,4%. По мнению аналитиков, позитивный эффект от включения акций “Роснефти” в индекс MSCI Russia уже отражен в текущих котировках – с прошлого четверга под влиянием слухов о возможном включении в индекс акции компании подорожали более чем на 8%. Но мотором роста рыночной оценки “Роснефти” останется перспектива получения компанией активов ЮКОСа, считают в “Уралсибе”, поэтому сохраняют позитивный прогноз по этим акциям. Рекомендация – “покупать”, целевая цена – $9,2.
Доля “Роснефти” в долговых претензиях к ЮКОСу увеличилась на $129 млн после того, как московский арбитражный суд удовлетворил дополнительный иск компании, напоминают в “Атоне”. Таким образом, общие долговые требования “Роснефти” к ЮКОСу, подтвержденные российскими судами, оцениваются в $9,7 млрд, европейскими – еще в $450 млн. Эта сумма на 1,3% превышает предыдущие оценки, говорят аналитики “Атона”. Они сохраняют рекомендацию “покупать” при прогнозной цене в $10,4. Вчера в РТС акции “Роснефти” упали на 0,43 до $9,3. Индекс РТС упал на 0,28%.
“Вымпелком” – “Тройка Диалог”
“Тройка Диалог” понизила рекомендацию по ADS “Вымпелкома” с “покупать” до “держать”, сохранив справедливую цену на уровне $73. Рекомендация пересмотрена в связи с ростом бумаг компании. За последние три месяца котировки “Вымпелкома” повысились более чем на 30%, а с 26 сентября, т. е. с момента публикации обзора “Тройки Диалог” “Мобильная связь: впереди новая фаза роста”, – на 8%. Аналитики по-прежнему с оптимизмом смотрят в будущее рынка мобильной связи. Но сейчас они не видят у акций “Вымпелкома” серьезного потенциала роста, хотя и полагают, что котировки должны достигнуть уровня в $73. В “Тройке” ожидают хороших финансовых результатов “Вымпелкома” за III квартал 2006 г.
МТС по-прежнему опережает “Вымпелком” по темпам роста абонентской базы, отмечают в “Атоне”. База новых абонентов “Вымпелкома” в октябре сократилась на 500 000. “Вымпелком” уступает МТС пятый месяц подряд и это свидетельствует о том, что темпы роста выручки компании во втором полугодии 2006 г. могут оказаться ниже, чем у МТС, рассуждают в “Атоне”. Аналитики сохраняют рекомендацию “покупать” бумаги “Вымпелкома”, прогнозная цена – $79. Вчера на Нью-Йоркской фондовой бирже ADS “Вымпелкома” выросли на 0,33% до $67,38 (19.00 МСК).