Флюгер: «ВСМПО-ависма»
Rye, Man & Gor Securities
Аналитики RMG повысили справедливую цену акций «ВСМПО-ависмы», крупнейшего в мире производителя титана, с $73 до $167 и рекомендуют «покупать» бумаги компании. По мнению экспертов, «ВСМПО-ависма» – интересная инвестиционная идея для среднесрочных инвесторов, рассчитывающих на уверенное восстановление мирового рынка авиаперевозок. Это повлечет спрос на авиалайнеры и, как следствие, на титан. Выручка компании в 2009 г. снизится на 12% до $803 млн, а чистая прибыль – на 19% до $68 млн, ожидают в RMG. Прогноз выручки и чистой прибыли в 2010 г. – $891 млн и $71 млн соответственно.
«ВСМПО-ависма» была оценена рынком несправедливо, считают аналитики Альфа-банка, рекомендующие «покупать» акции компании. Расчетная цена этих бумаг – $98. Производственные технологии «ВСМПО-ависмы», выпускающей высоконадежную продукцию и широкий ассортимент, с трудом копируются конкурентами. Большинство контрактов компании долгосрочные, требуют длительного периода тестирования и сертификации. Альфа-банк прогнозирует, что выручка компании в 2009 г. составит $932 млн, в 2010 г. – $978 млн, а чистая прибыль – $60 млн и $62 млн соответственно. Вчера котировки акций «ВСМПО-ависмы» составляли в РТС $108–110.