Флюгер: IBS

«ВТБ капитал»

Инвестбанк начал анализ акций IBS и рекомендует их «покупать», целевая цена – $22. Компания имеет все шансы для реализации потенциала, связанного с модернизацией российской высокотехнологичной сферы. Высокая конкурентоспособность бизнес-модели компании обусловлена тем, что IBS занимает прочные позиции на российском рынке IT-услуг благодаря высокой доле (14%) в сегменте услуг по адаптации бизнес-приложений, все больше внимания уделяет предоставлению высокорентабельных услуг, занимает ведущее положение на рынке экспорта программного обеспечения.

«Тройка диалог»

После кризиса позиции IBS стали прочнее, считают аналитики «Тройки диалог». Группа запустила новую систему управления расходами, благодаря которой ежеквартально отслеживается спрос и корректируется количество персонала. В результате, несмотря на значительное сокращение российского сектора IТ-услуг (на 39% к уровню годичной давности за 9 месяцев 2009 г.), EBITDA компании выросла на 8%, тогда как рентабельность увеличилась почти вдвое – до 8,5%. «Тройка» рекомендует «покупать» GDR IBS, индикативный диапазон – $13,09–19,59. Вчера расписки IBS на Франкфуртской бирже подорожали на 12,43% до 10,4 евро ($14,05).