Летние вклады будут прирастать быстрей стандартных

Снижение ставок по вкладам продолжается. На этой неделе шесть из 40 крупнейших розничных банков уменьшили доходность депозитов: Банк Москвы – на 0,1–0,65 процентного пункта по рублевым вкладам, Газпромбанк – на 0,5–0,75 п. п., МИнБ – на 0,5 п. п., «Уралсиб» и Номос-банк – на 0,1–1,2 п. п., «Русский стандарт» – на 1 п. п. (действующие ставки – внизу страницы).

Сейчас можно выбрать сезонный депозит. Летние вклады с повышенными по сравнению с базовой линейкой ставками уже предложили несколько банков (см. таблицу). У Росбанка доходность сезонного депозита на 0,5–1% годовых выше стандартного, у банка «Санкт-Петербург» – на 0,75%, у «Траста» – на 1,5%.

Средняя ставка годового вклада на 100 000 руб. в представленных в таблицах банках опустилась до 8,16%, став примерено на 0,6 п. п. ниже, чем в начале мая. Максимальную ставку в Москве сейчас предлагает филиал Меткомбанка – 14,4% годовых (365 дней, от 25 000 руб.).

Снизил свою ставку рефинансирования и Центробанк: с 1 июня она составляет 7,75% годовых. Это не оказывает прямого влияния на ставки по депозитам, но является ориентиром для банков, отмечает предправления «Абсолют банка» Николай Сидоров. По его мнению, ставки вкладов снижаются вслед за инфляцией. К тому же банки реагируют на действия конкурентов, добавляет вице-президент Банка Москвы Андрей Лапко. У банков скопилась избыточная ликвидность, а переориентация на кредитование в условиях конкуренции за качественного заемщика требует более дешевых пассивов, говорит руководитель департамента маркетинга и электронных сервисов «Уралсиба» Михаил Воронько.

Предпосылок для роста ставок по вкладам нет, уверены банкиры. В этом году они продолжат падать, считает Сидоров, хоть и не так быстро, как в начале года. Опрошенные «Ведомостями» банкиры и эксперты к концу года ждут среднерыночную ставку годового рублевого вклада в 6–7% годовых. О планах изменить ставки в июне «Ведомостям» сообщил представитель «ОТП банка». Президент Сбербанка Герман Греф говорил о планах опускать ставки, если ЦБ продолжит снижать свою.

Шило на мыло

По сравнению с прошлым июнем, когда средняя ставка годового депозита превышала 14% годовых, нынешние проценты не выглядят интересными.

Но достойной альтернативы вкладу, инструмента с более высокой гарантированной доходностью, сейчас нет, считает гендиректор консалтинговой группы «Личный капитал» Владимир Савенок. Активным инвесторам он рекомендует следить за рынком корпоративных облигаций в надежде на обвал, когда доходность к погашению подскакивает. В кризис по облигациям РЖД можно было получить 40% годовых, напоминает Савенок.

Пока же доходность облигаций первого эшелона с погашением или офертой через 1–2 года, по расчетам аналитиков «ВТБ капитала», близка к депозитной и составляет 6–10% годовых. «Поскольку в случае с депозитом инвестор получает еще и гарантию государства на 700 000 руб., лично я бы предпочел депозит», – говорит аналитик «ВТБ капитала» Максим Коровин.

Большую доходность обещают более рисковые долги. Например, компаний, которые пережили технические дефолты и реструктуризацию облигаций, – «Аптечной сети 36,6», ГАЗа, «Седьмого континента», добавляет Коровин. Сейчас доходность облигаций «Аптечная сеть 36,6 – 2» – 27,6% годовых, «ГАЗ финанс – 1» – 18,9%.

Вклад по сезону

Тем же, кто не готов рисковать и нести дополнительные расходы на брокерское обслуживание, а также платить налоги с доходов по ним, по словам Савенка, остается раскладывать деньги по депозитам с максимальными ставками в разных банках в пределах страховой суммы.

Сезонные депозиты могут отличаться от обычных не только ставкой, но и дополнительными сервисами, напоминает Вячеслав Губкин, замначальника управления розничных операций «Возрождения». Сезонный депозит этого банка пополняемо-отзывной, а при досрочном расторжении сохраняется значительная часть начисленного дохода. Летний депозит в БПФ можно открыть, не выходя из дома, – заполнить заявку на сайте или по телефону и дождаться курьера с комплектом документов. А вот бонусы в виде бесплатных пластиковых карт и аренды сейфов уходят в прошлое.

Воронько из «Уралсиба» советует выбирать вклады на срок от года: ставки по ним обычно выше.