Путин призвал ЦБ не допустить образования «пузырей»

Центробанк должен обратить внимание на риск закредитованности населения, потому что «нам не нужно надувать в экономике эти «пузыри», призвал президент России Владимир Путин во время прямой линии в четверг. Реальные располагаемые доходы состоят из доходов и расходов и один из существенных показателей расходов – выплаты по кредитам, отметил он. Банки предоставляют кредиты людям, условно говоря, под залог 40% зарплаты, что, конечно, чревато, прокомментировал Путин вопросы людей о том, что «жить стало сложнее».

На риски закредитованности людей чиновники обращают внимание не первый раз. Первый вице-премьер и министр финансов Антон Силуанов также называл рост потребительского кредитования одним из факторов, который негативно влияет на реальные располагаемые доходы населения. А министр экономического развития Максим Орешкин и вовсе предупредил о возможной рецессии в 2021 г. из-за существенного роста потребительского кредитования. Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина с ним не согласилась. «Потребительское кредитование растет высокими темпами, и мы его пытаемся охладить. Но совершенно неправильно считать, что уже сейчас есть риски финансовой стабильности или риски «пузыря», – сказала она. «Ведомости» ожидают комментария представителя ЦБ.

За I квартал 2019 г. реальные располагаемые доходы населения сократились на 2,3% в годовом выражении. В 2014–2017 гг. доходы падали, а в 2018 г. выросли лишь на 0,1% с учетом выплаты 5000 руб. пенсионерам в январе 2017 г.

Пытаясь сохранить привычный уровень потребления, люди начали наращивать долг с 2017 г. За 2018 г. россияне заняли в банках рекордные 12,5 трлн руб., а их задолженность перед банками достигла 14,9 трлн руб. В 2019 г. рост розничного кредитования продолжился – за январь – май 2019 г. розничные кредиты выросли на 8,1% (в 2018 г. за тот же период – на 7,3%). Рост кредитного портфеля сопровождается ростом просроченной задолженности: в январе – апреле просроченные более чем на три месяца кредиты выросли на 0,3%. Растет и отношение платежей по кредитам к располагаемым доходам всех домохозяйств: на 1 апреля 2019 г. оно составило 8,4%, увеличившись за год на 0,9 процентного пункта.

ЦБ уже борется с ростом закредитованности людей. Для охлаждения рынка розничного кредитования регулятор повышал надбавки к коэффициентам риска в зависимости от стоимости кредита: чем выше ставка, тем с большим коэффициентом взвешивается кредит на капитал при расчете нормативов. С начала 2018 г. ЦБ трижды повышал надбавки, а на прошлой неделе обязал банки с 1 октября при выдаче кредита человеку более чем на 10 000 руб. рассчитать его долговую нагрузку.

На рынке розничных кредитов может наблюдаться накопление кредитных рисков, подтверждала главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. Но пока ситуация не выглядит кризисной. А меры ЦБ носят скорее упреждающий характер, так как у рынка еще есть потенциал роста и ситуация не выглядит перегревом, говорила она.