Финансы
Бесплатный
Антон Трифонов
Статья опубликована в № 3295 от 27.02.2013 под заголовком: Катарский дисконт ВТБ

Катарский фонд хочет купить акции ВТБ со скидкой до 25% к рынку

Катарский суверенный фонд может сделать условием покупки акций ВТБ скидку до 25% от рыночных котировок. Правительство же рассчитывало на сделку выше текущих уровней
Акции ВТБ приковывают к себе внимание
A. Zemlianichenko Jr. / Bloomber
ВТБ

Банковская группа. Основной владелец – правительство РФ (75,5%). капитализация – 370 млрд руб. Финансовые показатели (МСФО, 30 сентября 2012 г.): Активы – 7,185 трлн руб., Капитал – 684 млрд руб., Чистая прибыль – 60,2 млрд руб.

Суверенный фонд Катара хотел бы получить скидку до 20% к текущей рыночной цене в рамках переговоров по покупке акций ВТБ на $3,5 млрд, рассказал менеджер одного из глобальных инвестбанков. «Катар просит 20% дисконта, но правительство на это не пойдет, хотя переговоры идут уже около месяца», – говорит собеседник «Ведомостей». Похожую информацию передал «Интерфакс». Он, правда, со ссылкой на неназванный источник сообщил о желаемом дисконте в 25%, а объем сделки оценивал в $3 млрд.

Представитель ВТБ отказался от комментариев. Получить их в правительстве РФ и суверенном фонде Катара не удалось.

В конце января первый вице-премьер Игорь Шувалов говорил, что в ходе очередного этапа приватизации акции банка планируется продавать по цене не ниже, чем они были размещены в 2011 г. С тех пор расписки подешевели на 43%, а локальные акции – на 67%.

План приватизации предусматривает сокращение доли в ВТБ до 50% плюс 1 акция к концу 2013 г. Президент ВТБ Андрей Костин и чиновники говорили, что оптимальным вариантом представляется снижение доли государства через допэмиссию акций, в которой правительство не будет принимать участия. Причем рассматриваются как варианты публичного размещения, так и продажа пакета небольшому кругу покупателей.

Переговоры с Катаром скорее всего закончатся ничем и в итоге «это будет публичная сделка с привлечением ряда якорных инвесторов», ожидает менеджер одного из глобальных инвестбанков. О переговорах с суверенным фондом Катара известно также менеджеру одного из фондов – миноритарных акционеров ВТБ. По его мнению, «надо быть очень странным инвестором, чтобы покупать ВТБ без дисконта, даже на этих уровнях он стоит слишком дорого». Но так рассуждают не все. «Сейчас капитализация ВТБ ниже размера собственных средств, банк не должен давать дисконтов, он торгуется даже дешевле, чем должен», – говорит портфельный управляющий УК «Уралсиб» Игорь Михайлов. Если правительство пойдет на дисконт, то даст сигнал, что о финансах ВТБ известно далеко не все, говорит Михайлов.

С охотой гадают о перспективах сделки и участники биржевых торгов. «На Московской бирже акции ВТБ оказались в лидерах роста вчера во второй половине дня после публикации сообщения о том, что суверенный фонд Катара нанял UBS для оценки возможной инвестиции в ВТБ в размере $3 млрд. Однако когда стало известно о том, что фонд просит 25%-ную скидку к рыночной цене, бумаги ВТБ резко подешевели», – напоминают аналитики «Велес капитала». Причем в начале торгов падение котировок составляло 2%, затем таким уже был их рост. По итогам дня цена акций упала на 0,2%. Индекс ММВБ просел на 1,3%, а акции Сбербанка потеряли 2,3%.

Объем торгов составил 5,5 млрд руб. – максимум с 14 февраля, когда газета Daily Telegraph впервые сообщила о возможной покупке со стороны катарского суверенного фонда. По объему торгов вчера акции ВТБ уступили лишь акциям Сбербанка.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать