БАНКИ И ФИНАНСЫ: Вкладов больше - ставки ниже
Конечно, Сбербанк остался бесспорным лидером на рынке частных вкладов. Хотя его доля рынка за прошлый год снизилась примерно на три процентных пункта - до 72%, его отрыв от ближайшего преследователя - Альфа-банка - вырос на 139 млрд руб. "Альфа" привлекла в прошлом году больше вкладов, чем любой другой частный банк, отстав по темпам прироста от некоторых конкурентов - Международного московского банка (ММБ), Райффайзенбанка, "МЕНАТЕПА СПб" и Башкредитбанка (переименован в "УралСиб"). Большинство банков - лидеров розницы (см. табл.) активно работает в регионах или готовится к этому: на самом денежном московском рынке стало слишком тесно. К борьбе за регионального вкладчика уже подключаются "дочки" западных банков. В частности, Райффайзенбанк первым из банков с иностранным капиталом недавно открыл филиал в Санкт-Петербурге и надеется занять там лидирующие позиции благодаря двусторонним отношениям с клиентом: ипотечному и потребительскому кредитованию вдобавок к стандартному набору - депозитам и "пластику". "К нам проявляют большой интерес в Северной столице, - говорит зампредседателя правления Райффайзенбанка Евгений Туткевич. - И, возможно, за счет Санкт-Петербурга мы сохраним прошлогодние темпы [прироста вкладов]". Правда, "Райффайзену" может составить конкуренцию ММБ: после поглощения Банка Австрии он поднялся с 17-го на 9-е место по объему частных вкладов, отказался от традиционной оптовой ориентации и хотя пока еще придерживается консервативной тарифной политики, но собирается активнее выходить в регионы. Отделение в Петербурге у ММБ уже есть.
Управляющий отделением Росбанка Валерий Гуляев считает, что главное - разместить средства на вклад, где предусмотрено ежемесячное начисление процентов. Дмитрий Железцов из Автобанка добавляет, что наиболее выгодны долларовые депозиты, позволяющие каждый месяц капитализировать проценты, - тогда причитающийся доход не пропадет даже при досрочном расторжении договора с банком. Однако свои рекомендации финансисты дают с оговоркой, что депозиты в банках скорее спасают сбережения от инфляции и падения рубля, чем способствуют их приумножению. И прогнозы звучат для вкладчиков неутешительно. Среди лидеров розничного рынка только "Петровский" сообщил о планах увеличить ставки по вкладам на 1 - 2% годовых. В прошлом году банк показал слабые результаты. Председатель правления "Петровского" Ольга Казанская объясняет это тем, что его вкладчиками исторически были в основном пенсионеры, и обещает наверстать упущенное за счет продвижения новых розничных продуктов для клиентов помоложе.
Насытившись плодами прошлогоднего бума на рынке частных вкладов, банки стали более прагматично устанавливать ставки по депозитам. Большинство опрошенных "Ведомостями" банкиров уверено, что приток народных денег в этом году не оскудеет, потому что доверие к банкам вернулось, а сбережения от инфляции защищать нужно. Так что вкладчикам остается смириться с неизбежным снижением ставок по депозитам.
Богатый год.
Для банков, всерьез занимающихся розничным бизнесом, прошлый год стал самым урожайным после кризиса. По данным ЦБ, объем депозитов с начала 2001 г. увеличился на 45 - 50%, а доля вкладов на срок свыше года выросла с 13% до 20%. Один Сбербанк привлек депозитов на 5 млрд руб. больше, чем все банки вместе с ним в 2000 г. Россияне, по данным Госкомстата, стали тратить меньшую долю доходов на покупку валюты. Перестали расти сбережения "в чулках".
Чехарда вместо ценовой конкуренции.
Как ни парадоксально, изменения в тарифной политике банков не оказали заметного влияния на их перемещение в списке крупнейших на розничном рынке. Исключением стал, пожалуй, только Автобанк, в конце 2001 г. снизивший ставки практически по всем вкладам и позволивший обогнать себя, в частности тому же "Райффайзену". Директор департамента Автобанка Дмитрий Железцов объясняет это дисбалансом между активными (кредитование) и пассивными (привлечение вкладов) операциями. "Обязательства перед вкладчиками практически сравнялись с обязательствами перед корпоративными клиентами, - рассказывает Железцов. - В результате общая стоимость пассивов возросла, а основная тенденция на рынке кредитов - снижение процентной ставки. Чтобы сбалансировать расходы и доходы, пришлось снижать ставку по вкладам". Банкиры давно жалуются на снижение рентабельности бизнеса. С момента последнего снижения ставки рефинансирования в конце 2000 г. доходность по частным депозитам оставалась достаточно высокой, а заемщики требовали все более дешевых кредитов. Но, несмотря на это, повального снижения ставок по вкладам не произошло, более того - в некоторых банках они даже подросли (например, в Альфа-банке и Банке Москвы). "В течение прошлого года все наблюдали чехарду по ставкам, - говорит Железцов. - Каждый банк пытался нащупать свою нишу. Ведь чтобы привлечь вкладчиков, нужно предложить доходность выше, чем в Сбербанке, или лучший сервис и набор услуг". Судя по всему, чехарда со ставками не прекратится и в этом году: опрошенные "Ведомостями" представители крупнейших банков говорят, что будут определять их, исходя из индивидуальных потребностей - если, конечно, не произойдет ничего экстраординарного вроде изменения тарифной политики Сбербанка или ставки рефинансирования. Защита от инфляции.
В двадцатке крупнейших максимальные ставки по рублевым вкладам сейчас доходят до 18 - 20% годовых, по депозитам в долларах - до 9 - 11%, но только при размещении денег на срок от шести месяцев до года (см. табл.). Однако какой будет реальная доходность по этим депозитам, пока посчитать сложно. Из-за повышения тарифов на услуги естественных монополий и продолжающегося падения цен на нефть банковские аналитики не берутся прогнозировать, какими будут курс доллара и инфляция к концу года. С начала года доллар подорожал уже почти на 80 коп. и вот-вот перешагнет рубеж в 31 руб. (при том что в бюджете заложен курс в 31,5 руб. /$), а январская инфляция - 3,1% - многих просто напугала. В феврале Всемирный банк обнародовал консенсус-прогноз развития России, по пессимистическому варианту которого инфляция в 2002 г. дойдет до 18,5%, а курс рубля к концу года упадет до 36,2 руб. /$. Правительство и ЦБ, со своей стороны, пока надеются, что инфляция удержится в рамках 12 - 14%, а курс не дойдет даже до 35 руб. /$. Но банкиры, видимо, не разделяют оптимизма властей. На короткие сроки в некоторых банках советуют вкладывать сбережения в рублевые депозиты, но подавляющее большинство опрошенных рекомендовало для получения максимальной доходности размещать деньги в валютные вклады на срок от шести месяцев до года. "Безусловно, по сравнению с рублевыми вкладами валютные - более эффективное вложение средств, так как на первые сильно влияют как инфляция, так и рост курса доллара", - говорит начальник управления ММБ Роман Воробьев. Зампредправления банка "Возрождение" Людмила Гончарова считает, что по вкладам в долларах, скорее всего, ставки повышаться не будут, а возможно, немного снизятся. Банки, кредитующие российские предприятия, у которые нет валютной выручки, могут незначительно повысить доходность по рублевым вкладам. Однако Гончарова отмечает, что банкиры заинтересованы в привлечении длинных денег, но не рискуют устанавливать повышенную доходность по рублевым депозитам на год и больше: опасаются, что ставка рефинансирования будет снижена. Поэтому наиболее выгодны, по ее мнению, вклады в долларах на 6 - 9 месяцев.
ПРОГНОЗЫ БАНКИРОВ.
Евгений Туткевич, зампредправления "Райффайзенбанк Австрия": Доля частных депозитов в пассивах банков будет расти, а удельная доля корпоративных депозитов снижаться. При этом если сейчас ставки по депозитам в российских банках и в "дочках" иностранных банков принципиально отличаются, то со временем они будут приближаться к LIBOR в связи с выходом российских банков на международные финансовые рынки и притоком иностранных капиталов в Россию.
Людмила Гончарова, зампредправления банка "Возрождение": В этом году прирост депозитов будут по-прежнему высоким. За границей даже если дают нулевые ставки, население держит деньги в банке - потому что хранить их "под подушкой" опасно. И если ставки на российском рынке снизятся до 8 - 12% в рублях, это все равно приносит доход и это лучше, чем держать деньги мертвым грузом. С развитием производства, ростом зарплаты и уровня жизни будут расти и вклады.
Дмитрий Железцов, директор департамента Автобанка: Из-за высокой стоимости вклады стали менее привлекательными для банков. Темпы прироста депозитов должны снизиться по сравнению с прошлогодними, потому что у россиян все меньше и меньше свободных денег - чем выше инфляция, тем меньше человек может накапливать и больше вынужден тратить на потребление.