На земле, в небесах и на море
Нынешний год изобиловал нетривиальными сделками купли-продажи активов. Госчиновники опробовали два новых способа приватизации. Металлурги, дабы обойти квоты ЕС, стали скупать зарубежную собственность. А "Аэрофлот" решил полностью обновить парк иномарок. Новации госчиновников.
Правительство опробовало два принципиально новых способа продажи госсобственности - через Лондонскую фондовую биржу реализовало 5,9% акций "ЛУКОЙЛа" и провело открытый аукцион по 74,95% акций "Славнефти". По всеобщему мнению, первая из этих сделок - безоговорочный успех российских чиновников. Они впервые вышли на международный фондовый рынок и выручили за бумаги "ЛУКОЙЛа" $775 млн. Акции были размещены с минимальным дисконтом - по $15,5 за штуку при текущей рыночной котировке $15,875, а спрос вдвое превысил предложение. Окрыленные успехом чиновники заговорили о том, что эта сделка станет моделью в ходе дальнейшей приватизации госсобственности. Но продажа "Славнефти" оказалась новаторской лишь по форме (открытый аукцион), а по существу "получилось, как всегда". Наиболее понятливые из претендентов ("Сургутнефтегаз" и "ЛУКОЙЛ") сошли с дистанции добровольно, других пришлось отговаривать (китайская CNPC), а самым упорным ("Роснефть") поставили заслон в виде судебного запрета. В результате победили богатые административным ресурсом "Сибнефть" и ТНК. При стартовой цене акций "Славнефти" $1,7 млрд государство выручило лишь $1,86 млрд.
В этом году металлурги существенно расширили географию приобретений за рубежом. Например, владелец Новолипецкого меткомбината (НЛМК) Владимир Лисин купил в этом году датскую компанию Danish Steel Works A/S, а "Норильский никель" договорился о приобретении американской Stillwater Mining Company. Поставки российской металлургической продукции в страны ЕС квотированы. Теперь же НЛМК сможет поставлять сталь на Dansteel, а потом реализовывать на европейском рынке готовую продукцию, минуя квоты. "Норникель" испытывает проблемы со сбытом платиноидов. Купив Stillwater, "Норникель" будет ежегодно поставлять в ее адрес не менее 1 млн унций палладия, который потом будет продаваться североамериканским потребителям.
Тимано-Печора вместо Азербайджана.
Одной из крупнейших сделок года стала продажа "ЛУКОЙЛом" его 10% -ной доли в разработке азербайджанских шельфовых месторождений Азери-Чираг-Гюнешли. Это самый крупный в Азербайджане проект на основе СРП. Долю "ЛУКОЙЛа", как объявила компания, за $1,375 млрд покупает японская INPEX Corporation. В "ЛУКОЙЛе" говорят, что компания намерена выходить из тех проектов, в которых имеет небольшую долю. Вырученные деньги "ЛУКОЙЛ" собирается тратить на освоение новых месторождений в Тимано-Печоре и на Каспии.
Прорыв в Литву.
Российские нефтяники получили контроль над литовским нефтеконцерном Mazeikiu Nafta (MN). Еще в советские времена на него претендовал "ЛУКОЙЛ", но в 1999 г. пакет акций MN вместе с правом управления правительство Литвы продало американской Williams International Co (WIC). После этого "ЛУКОЙЛ" вел переговоры о вхождении в число акционеров MN уже с американской компанией, но к 2001 г. они зашли в тупик: российская компания хотела получить статус оператора, а американцы с этим не соглашались. Менее разборчивым и, как оказалось, более удачливым оказался "ЮКОС". В июне этого года он приобрел у Литвы 26,85% акций MN. А уже в августе WIC продала "ЮКОСу" свой пакет такого же размера вместе со статусом оператора. На все приобретение "ЮКОС" потратил $235 млн. Российской компании помогло время: во-первых, у WIC плохо пошли дела на родине и она начала распродавать непрофильные активы, во-вторых, у американцев до предела обострились отношения с литовскими властями из-за растущих убытков MN. Металлурги с иностранным акцентом.
"Аэрофлот" меняет крылья.
Спад на мировом рынке авиаперевозок позволил "Аэрофлоту" заключить крупнейшую за историю компании сделку. После прошлогодних терактов в США цена на иностранную авиатехнику и ее аренду упала на 25 - 30%. "Аэрофлот" решил воспользоваться этой ситуацией и поменять 27 своих иномарок на более новые и дешевые. После реструктуризации в парке "Аэрофлота" будет 18 среднемагистральных А-320 и девять дальнемагистральных В-767. Общая стоимость этих лайнеров превышает $1 млрд. Как покупают пароходы.
Более 60% акций Дальневосточного морского пароходства (ДВМП) были выкуплены структурами депутата Госдумы Сергея Генералова. Организатором сделки выступил экс-председатель правления Морбанка Рашид Мурсекаев. Его инвесткомпании ранее выкупили около 40% акций у иностранных акционеров ДВМП во главе с британцем Эндрю Фоксом. Приобретение ДВМП, по оценкам наблюдателей, обошлось структурам Сергея Генералова в $40 - 50 млн и стало крупнейшей сделкой в транспортной отрасли. Статью готовили Татьяна Егорова, Мария Рожкова, Александр Тутушкин, Илья Хренников.