Держи залог шире

Объем кредитов, предоставленных компаниям, у российских банков сокращается с февраля, а населению – с марта, свидетельствует статистика ЦБ. Качество кредитов ухудшается: с 1 января по 1 июня доля просроченных кредитов выросла почти вдвое – с 2,1% до 3,9%.

Эта цифра обманчиво низкая из-за реструктуризации кредитов, считает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. Именно поэтому, вопреки экономической логике, доля кредитов, подлежащих погашению более чем через год, выросла с 53–57% прошлой осенью до 61% в мае этого года, полагает Орлова. И еще около $20 млрд, или 5%, кредитов приходится на скрытые плохие кредиты. Объем просроченных корпоративных кредитов в следующие 12 месяцев может достигнуть $130 млрд, считают в Альфа-банке. Именно такова разница между размером чистой прибыли, ожидаемой компаниями в 2009 г., и выплат, предстоящих им в ближайшие 12 месяцев. Этот объем составляет 30% их кредитного портфеля и позволяет предположить: в следующие 12 месяцев капитал банков будет полностью съеден, предупреждает Орлова.

На этом фоне увеличивается объем залогов, находящихся у банков. Если на 1 октября 2008 г. оценка стоимости залогов превышала объем кредитного портфеля компаниям и населению на 8,3%, то к июню разрыв увеличился до 16,8%, подсчитал аналитик Максим Осадчий по отчетности 823 банков, раскрывающих данные на сайте ЦБ. У подавляющего числа банков оценка стоимости залогового имущества превышает как размер кредитного портфеля (592 банка), так и среднее отношение объема залога к выданным кредитам (506 банков). У 97 банков превышение более чем двукратное. У лидера списка – «Межпромбанка плюс», розничной «дочки» Межпромбанка, – залога почти в 90 раз больше, чем выдано кредитов. Сам Межпромбанк занимает третью строчку, разрыв между залогом и объемом кредитов почти пятикратный. Меньше всего залогов у банка «Гарант-инвест» – 2,2%. Там и в Межпромбанке вчера вечером не смогли прокомментировать показатели. Соотношение залог/кредитный портфель невелико у банков, активно развивавших розничное кредитование, прежде всего необеспеченное – по кредитным картам или в магазинах, отмечает Осадчий. В их числе Ситибанк (3,6%), «Тинькофф кредитные системы» (11,9%), «Русский стандарт» (14,8%), «Восточный экспресс банк» (27,2%), «Хоум кредит энд финанс банк» (29,9%), «Джии мани банк» (32,5%).

В последнее время банки ужесточают требования к залогам. Например, Альфа-банк прокредитовал Altimo под залог пакета акций «Мегафона», стоимость которого, по оценкам аналитиков, более чем в 8 раз превышала размер кредита.

Осадчий разделил залоги на имущество, ценные бумаги и драгоценные металлы. При общей стоимости залогов к 1 июня в 19,2 трлн руб. на драгметаллы приходилось лишь 2,2 млрд руб. Из них 1,2 млрд руб. – в залоге у магаданского Колыма-банка. На ценные бумаги приходится 3,9 трлн руб., а на имущество – 15,3 млрд руб., подсчитал Осадчий.