Статья опубликована в № 2768 от 12.01.2011 под заголовком: Два претендента на 2% «Ростелекома»

«Сургутнефтегаз» и «Северсталь» будут владеть «Ростелекомом»

Холдинг «Национальные телекоммуникации» (НТК), за который «Ростелеком» готов отдать до $1,45 млрд, может обойтись ему на $265 млн дешевле. «Сургутнефтегаз» и «Северсталь», владеющие по 10% НТК, готовы вместо продажи обменять их на акции объединенного «Ростелекома»
Прослушать этот материал
Идет загрузка. Подождите, пожалуйста
Поставить на паузу
Продолжить прослушивание
ОАО «Национальные телекоммуникации»

Управляющая компания. Контролирует холдинг «Национальные кабельные сети», контент-провайдера «Нетвиль», телекомпанию «Новый выбор» и др. Акционеры – «Национальная медиа группа» (51,8%), ВТБ (11,6%), «Сургутнефтегаз», Raybrook Ltd. (по 10%), Газпромбанк, «Сбербанк капитал» (по 8,3%). Финансовые показатели (МСФО, 9 месяцев 2010 г.): выручка – 6,9 млрд руб., EBITDA – 3,15 млрд руб.

О переговорах на эту тему сказано в материалах к заседанию совета директоров «Ростелекома», который 31 января обсудит покупку 21,8% акций НТК. Предполагается, что это будет одна из взаимосвязанных сделок по покупке тремя «дочками» госхолдинга «Связьинвест» – «Ростелекомом», «Северо-Западным телекомом» и «Уралсвязьинформом» – 71,8% НТК у «Национальной медиа группы», «Сургутнефтегаза» и Raybrook Ltd. (контролируется «Северсталью»). Заодно должны быть выкуплены и долги НТК перед акционерами на 3,9 млрд руб. Завершить сделку планируется в январе-феврале 2011 г., как раз накануне создания объединенного «Ростелекома» (к компании присоединятся остальные «дочки» «Связьинвеста»).

Переговоры об обмене инициировали Raybrook Ltd. и «Сургутнефтегаз», говорится в материалах к совету директоров «Ростелекома». Совет проинформирован о том, что вариант обмена возможен, подтвердил близкий к компании источник. Проект решения совета предусматривает только покупку акций, но совет может поручить менеджменту проработать и вариант обмена, добавляет он. Представители «Северстали» и «Сургутнефтегаза» Олег Быков и Раиса Ходченко отказались от комментариев.

С учетом приобретаемых долгов НТК и возможного выкупа акций у ее миноритариев (по обязательной оферте) вся сделка может обойтись «дочкам» «Связьинвеста» в $1,45 млрд. В том числе за пакеты «Сургутнефтегаза» и «Северстали» придется заплатить по $132,5 млн. А капитализация объединенного «Ростелекома» в момент его создания составит, по расчетам консультантов «Связьинвеста», минимум $14 млрд. Вчера суммарная стоимость обыкновенных акций «Ростелекома», а также обыкновенных и привилегированных акций присоединяемых к нему компаний (все они будут конвертированы в обыкновенные акции «Ростелекома») составляла на ММВБ 384 млрд руб. ($12,5 млрд по курсу ЦБ на сегодня). Исходя из этого «Сургутнефтегаз» и «Северсталь» могли бы получить по 0,95–1,05% объединенной компании.

Совсем недавно правительство обсуждало, как не допустить утраты госконтроля над объединенным «Ростелекомом», напоминает аналитик «Тройки диалог» Евгений Голосной. Увеличение уставного капитала на 2% не создает такого риска. Тем не менее, скорее всего, «Ростелеком» в случае обмена предпочтет расплатиться не новыми, а казначейскими акциями, предполагает Голосной. Межрегиональные «дочки» «Связьинвеста» как раз выкупили у не согласных с реформой миноритариев свои акции, эквивалентные 2,68% объединенной компании, и 29 декабря 2010 г. советы директоров пяти из семи этих компаний (кроме «Центртелекома», выкупившего эквивалент 0,42% объединенного «Ростелекома», и «Дальсвязи», выкупившей эквивалент 0,27%) одобрили внесение этих бумаг в уставный капитал контролируемого «Связьинвестом» «Мобитела».

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать
Читать ещё
Preloader more