«Сургутнефтегаз» и «Северсталь» будут владеть «Ростелекомом»
Холдинг «Национальные телекоммуникации» (НТК), за который «Ростелеком» готов отдать до $1,45 млрд, может обойтись ему на $265 млн дешевле. «Сургутнефтегаз» и «Северсталь», владеющие по 10% НТК, готовы вместо продажи обменять их на акции объединенного «Ростелекома»ОАО «Национальные телекоммуникации»
Управляющая компания. Контролирует холдинг «Национальные кабельные сети», контент-провайдера «Нетвиль», телекомпанию «Новый выбор» и др. Акционеры – «Национальная медиа группа» (51,8%), ВТБ (11,6%), «Сургутнефтегаз», Raybrook Ltd. (по 10%), Газпромбанк, «Сбербанк капитал» (по 8,3%). Финансовые показатели (МСФО, 9 месяцев 2010 г.): выручка – 6,9 млрд руб., EBITDA – 3,15 млрд руб.
О переговорах на эту тему сказано в материалах к заседанию совета директоров «Ростелекома», который 31 января обсудит покупку 21,8% акций НТК. Предполагается, что это будет одна из взаимосвязанных сделок по покупке тремя «дочками» госхолдинга «Связьинвест» – «Ростелекомом», «Северо-Западным телекомом» и «Уралсвязьинформом» – 71,8% НТК у «Национальной медиа группы», «Сургутнефтегаза» и Raybrook Ltd. (контролируется «Северсталью»). Заодно должны быть выкуплены и долги НТК перед акционерами на 3,9 млрд руб. Завершить сделку планируется в январе-феврале 2011 г., как раз накануне создания объединенного «Ростелекома» (к компании присоединятся остальные «дочки» «Связьинвеста»).
Переговоры об обмене инициировали Raybrook Ltd. и «Сургутнефтегаз», говорится в материалах к совету директоров «Ростелекома». Совет проинформирован о том, что вариант обмена возможен, подтвердил близкий к компании источник. Проект решения совета предусматривает только покупку акций, но совет может поручить менеджменту проработать и вариант обмена, добавляет он. Представители «Северстали» и «Сургутнефтегаза» Олег Быков и Раиса Ходченко отказались от комментариев.
С учетом приобретаемых долгов НТК и возможного выкупа акций у ее миноритариев (по обязательной оферте) вся сделка может обойтись «дочкам» «Связьинвеста» в $1,45 млрд. В том числе за пакеты «Сургутнефтегаза» и «Северстали» придется заплатить по $132,5 млн. А капитализация объединенного «Ростелекома» в момент его создания составит, по расчетам консультантов «Связьинвеста», минимум $14 млрд. Вчера суммарная стоимость обыкновенных акций «Ростелекома», а также обыкновенных и привилегированных акций присоединяемых к нему компаний (все они будут конвертированы в обыкновенные акции «Ростелекома») составляла на ММВБ 384 млрд руб. ($12,5 млрд по курсу ЦБ на сегодня). Исходя из этого «Сургутнефтегаз» и «Северсталь» могли бы получить по 0,95–1,05% объединенной компании.
Совсем недавно правительство обсуждало, как не допустить утраты госконтроля над объединенным «Ростелекомом», напоминает аналитик «Тройки диалог» Евгений Голосной. Увеличение уставного капитала на 2% не создает такого риска. Тем не менее, скорее всего, «Ростелеком» в случае обмена предпочтет расплатиться не новыми, а казначейскими акциями, предполагает Голосной. Межрегиональные «дочки» «Связьинвеста» как раз выкупили у не согласных с реформой миноритариев свои акции, эквивалентные 2,68% объединенной компании, и 29 декабря 2010 г. советы директоров пяти из семи этих компаний (кроме «Центртелекома», выкупившего эквивалент 0,42% объединенного «Ростелекома», и «Дальсвязи», выкупившей эквивалент 0,27%) одобрили внесение этих бумаг в уставный капитал контролируемого «Связьинвестом» «Мобитела».