Статья опубликована в № 2861 от 27.05.2011 под заголовком: Требуется $1,5 млрд

«Интер РАО» ищет деньги на выкуп 49% акций «Нортгаза»

«Интер РАО» ищет в крупнейших банках деньги на выкуп 49% акций «Нортгаза» у Фархада Ахмедова, который, возможно, раздумал продавать их
ЗАО «Нортгаз»

Нефтегазовая компания. Запасы – 295 млрд куб. м газа, 58 млн т конденсата и нефти (доказанные и вероятные на конец 2010 г., PRMS). Выручка (2010 г.; данные председателя совета директоров Александра Красненкова) – 5 млрд руб., прибыль – 1,3 млрд руб. Добыча в 2010 г. – 3 млрд куб. м газа, к 2015 г. должна вырасти до 8 млрд.

О том, что холдинг обратился в ВТБ за кредитом для покупки у Фархада Ахмедова кипрской REDI Holdings (владеет 49% акций «Нортгаза», остальное – у «Газпрома»), рассказали «Ведомостям» два банкира и два источника, близких к «Интер РАО». Госхолдинг просит $1,5 млрд, уточнил один из собеседников «Ведомостей». Это не единственная заявка от компании, знает он: аналогичный кредит «Интер РАО» просила в Сбербанке. Компания обращалась не только в ВТБ, подтвердил источник, близкий к «Интер РАО», добавив, что речь идет о банках, входящих в пятерку крупнейших.

В ВТБ и «Интер РАО» от комментариев отказались, представитель Сбербанка заявил, что «Интер РАО» с такой заявкой не обращалась.

О сделке с Ахмедовым «Интер РАО» договорилась еще в январе. Предполагалось, что ее сумма составит $1,5 млрд, но «Интер РАО» хотела оплатить хотя бы часть своими акциями, которые размещала в рамках допэмиссии для консолидации ряда энергоактивов. Но затем Ахмедов поднял цену своей доли в «Нортгазе» до $1,8 млрд и попросил внести всю сумму наличными, пообещав потратить $300 млн из них на приобретение бумаг «Интер РАО».

Параметры сделок, тем более на стадии предварительных договоренностей, пересматриваются довольно часто, отмечает аналитик Deutsche Bank Дмитрий Булгаков. Ахмедов говорил «Ведомостям», что обязательств продать «Интер РАО» долю в «Нортгазе» за $1,5 млрд у него нет: с ней подписано лишь предварительное соглашение.

Если «Интер РАО» обратилась за кредитами, то скорее всего она согласилась на условия Ахмедова, рассуждает Булгаков. Актив нужен госкомпании, ведь большая часть ее электростанций газовые, продолжает он: покупка «Нортгаза» позволит «Интер РАО» закрыть часть своих потребностей в газе (в себестоимости производства энергии около 70% занимает топливо) по наиболее выгодной цене.

Где «Интер РАО» возьмет еще $300 млн, не ясно. Собственных средств ей не хватит, констатирует Булгаков: по итогам 2010 г. она могла получить порядка 3,5 млрд руб. прибыли.

Остаются два варианта, рассуждает он: «Интер РАО» занимает недостающую сумму в других банках либо вносит собственными акциями, которые после допэмиссии получила ее «дочка» «Интер РАО капитал» (30%). В понедельник член правления «Интер РАО» Ильнар Мирсияпов сказал, что часть пакета пойдет на финансирование сделок M&A, которые компания собирается закрыть в ближайшие месяцы.

Но сделка может и вовсе не состояться. Судя по всему, никакой сделки с «Интер РАО» по продаже «Нортгаза» не будет, говорит источник, близкий к Ахмедову: бизнесмен передумал продавать компанию, а хочет развивать ее. Ахмедов от комментариев отказался.

Представитель «Новатэка», претендующего на долю «Газпрома» в «Нортгазе», не стал комментировать, интересен ли компании пакет Ахмедова.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать