Статья опубликована в № 3367 от 18.06.2013 под заголовком: «Альфа» создала нефтяной фонд

«Альфа» инвестирует $10 млрд в нефть и газ

«Альфа-групп» потратит около $10 млрд от продажи ТНК-BP на нефтегазовые проекты в России и за рубежом. Советовать ей будут экс-руководители BP и Schlumberger Джон Браун и Эндрю Гулд
М. Стулов / Ведомости

«Альфа-групп» создала LetterOne Group, «дочка» которой L1 Energy будет заниматься инвестициями в международный нефтегазовый сектор, сообщила пресс-служба L1 Energy. Новая группа будет также включать телекоммуникационные активы «Альфы» (через Altimo контролирует 47,85% голосующих акций Vimpelcom Ltd. и 13,22% Turkcell) и «финансовые активы, полученные в результате продажи доли в компании ТНК-BP» ($14 млрд).

Акционеры планируют инвестировать в ближайшие 3–5 лет $10 млрд в создание международного нефтегазового бизнеса, при консервативном подходе такую же сумму можно занять, пояснил «Ведомостям» Стэн Половец, бывший главный управляющий консорциума ААР (через него «Альфа» владела 25% ТНК-BP, в марте проданы «Роснефти»), который вошел в консультативный совет L1 Energy. С учетом заемных средств компания может потратить около $20 млрд на приобретения к 2018 г., добавил он.

Головной офис L1 Energy расположен в Лондоне. Компания будет рассматривать проекты во всех нефтегазовых регионах мира – в России и за рубежом (в Северной и Южной Америке, на Ближнем Востоке, в Африке и Азии), сказал Половец. Речь идет о долгосрочных проектах по разведке и добыче нефти и газа, нефтесервисах, нефтегазовой инфраструктуре и других проектах. Но L1 Energy не будет создавать новую ТНК-ВР, планируется сформировать портфель из нескольких активов, где L1 Energy сможет влиять на управление, уточнил Половец. Компанию интересуют пакеты от 25 до 100%, но она не будет оператором, а будет работать с существующими управленческими командами. Начинать новый фонд планирует с более консервативных проектов, где уже есть добыча и cash-flow, а по мере развития вкладываться и в более рисковые.

Впрочем, в Россию новая компания может и не прийти. «Скупать небольшие проекты стоимостью $100 млн «Альфа-групп» не планирует, – объясняет близкий к «Альфе» источник. – Интересны активы, стоимость которых может составлять от $1 млрд до $5 млрд с учетом кредитования. Но их количество в России ограниченно, и, насколько мы понимаем, они не продаются».

В консультативный совет L1 Energy помимо Половца войдут партнер Riverstone и бывший главный исполнительный директор BP Джон Браун, с которым «Альфа» в 2003 г. договорилась о создании ТНК-BP, еще один партнер Riverstone и бывший главный исполнительный директор Anadarko Petroleum Corporation Джим Хакетт и председатель совета директоров группы British Gas и экс-руководитель Schlumberger Эндрю Гулд. Новую компанию возглавил бывший исполнительный директор ТНК-BP и совладелец «Альфа-групп» Герман Хан, говорится в сообщении L1 Energy.

L1 Energy – подразделение LetterOne Group, компания принадлежит совладельцам «Альфа-групп», члены консультативного совета в капитале не участвуют, уточняет Половец. Привлечение партнеров в эту структуру не предусмотрено, но рассматривается возможность инвестирования с другими компаниям.

Консультативный совет будет помогать менеджменту в вопросах стратегии, потенциальных инвестиций, осуществления контроля над их эффективностью и управлением, говорится в сообщении L1 Energy.

«L1 Energy обладает всем необходимым, чтобы успешно осуществлять инвестиции в нефтегазовые проекты по всему миру, – заявил Браун (его слова приводятся в сообщении). – У акционеров компании есть уникальный опыт увеличения стоимости активов и реализации успешных сделок, а также постоянный и долгосрочный доступ к значительным объемам капитала».

L1 Energy во многом похожа на фонд прямых инвестиций, но более гибкая, замечает источник, близкий к компании: постоянный доступ к деньгам, нет ограничений по размеру инвестиций и географии, менеджмент занимается поиском не средств, а объектов для инвестиций.

«Альфа» собрала достойных людей в консультативный совет, констатирует управляющий директор Arbat Capital Юлия Бушуева. К тому же, безусловно, надо учитывать и опыт Хана, а также его способность подобрать команду экспертов в области инвестиций в нефтегазовый сектор. Впрочем, она не припоминает успешные проекты российских инвесторов за рубежом. К таким вряд ли стоит относить и покупку ТНК-BP в Бразилии, которую проводили те же люди, отмечает Бушуева. Любые нефтегазовые инвестиции сопряжены с политическими рисками. Большая часть запасов сосредоточена в странах с недемократическими режимами, к которым нужен особенный подход, и инвесторы никогда не застрахованы от потери денег. Но даже в демократических странах, таких как США, где продолжается сланцевая революция, барьеры для инвесторов из России могут быть выше, чем для местных игроков, добавляет Бушуева.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать