Бизнес
Бесплатный
Виталий Петлевой
Статья опубликована в № 4111 от 07.07.2016 под заголовком: Алмазы не посыпались на биржу

«Алроса» начала продажу 10,9%

Книга заявок закроется в пятницу, цена будет известна в понедельник

В среду «Сбербанк CIB» и «ВТБ капитал» (координаторы сделки) после закрытия торгов на Московской бирже открыли книгу заявок на приобретение 802,78 млн акций (10,9% госпакета) «Алросы», говорится в сообщении компании на бирже. Таким образом, «Алроса» стала первой компанией с госучастием, приватизация которой была намечена на 2016 г. и началась в этом же году (см. врез).

Правительство России ввело 180-дневный период запрета на продажу акций, находящихся у Росимущества, следует из сообщения алмазодобывающей компании, а также запрет для самой компании и ее дочерних обществ на дополнительную эмиссию акций. Формирование книги заявок на участие пройдет в ускоренном режиме, отмечается в сообщении «Алросы».

Книгу заявок планируется подписать в пятницу, цена, по которой будут продаваться бумаги, станет известна в понедельник, тогда же и начнутся торги с увеличенным free float (34%), отмечают три источника «Ведомостей», близких к разным сторонам сделки. Точный диапазон цены они назвать не смогли, его не знают и банки-организаторы, говорят источники, так как заполнение книги пройдет без диапазона. То, что диапазон цены для размещения не определен при ускоренном сборе книги заявок, это нормальная практика, говорит источник «Ведомостей», близкий к одной из сторон сделки.

В середине июня министр экономического развития Алексей Улюкаев заявлял, что государство рассчитывает от приватизации пакета «Алросы» привлечь 60 млрд руб. в бюджет. В среду он отметил, что «полученные доходы от продажи акций «Алросы» будут направлены на общие бюджетные расходы» (цитата по «Интерфаксу»). Это же указано и в сообщении компании на бирже.

Первая среди госкомпаний

В 2016 г. правительство планирует продать 19,5% «Роснефти» и 50% «Башнефти», чтобы помочь бюджету в условиях низких цен на нефть. За долю в «Роснефти» государство хочет получить не меньше 700 млрд руб., писал Bloomberg. Об интересе к «Башнефти» уже заявили «Лукойл», Независимая нефтегазовая компания, «Татнефтегаз». По его мнению, пакетом «Роснефти» интересуются китайский и индийские инвесторы.

Ко вчерашнему закрытию на Московской бирже «Алроса» оценивалась в 506,04 млрд руб., пакет государства стоил 55 млрд руб. На государственный пакет по-прежнему претендуют три группы инвесторов: РФПИ и его партнеры (суверенные фонды), российские пенсионные фонды, а также западные институциональные инвесторы, говорит человек, близкий к одной из сторон готовящейся сделки. Каждая из них готова выкупить существенную часть выпуска – примерно от 30 до 50%, уточняет он. Сколько конкретно и по какой цене, он не говорит.

При продаже возможен небольшой дисконт – 3–5%, считает собеседник в одном из инвестфондов. Компания хорошая, проблем со спросом быть не должно, полагает аналитик БКС Кирилл Чуйко.⁠ Но стоит компания не так дорого, при этом ее оценка при размещении вряд ли будет выше рыночной на текущем этапе, говорит он. Чуйко сомневается, что по бумагам компании будет большой дисконт.

Oppenheimer, Genesis и Lazard готовы поучаствовать в сделке, отмечали собеседники «Ведомостей», они были готовы купить по 1,84% за $150 млн, оценка всей компании исходя из этих данных – 519,1 млрд руб. (по текущему курсу), писал «Коммерсантъ».

РФПИ вместе с партнерами (арабскими и азиатскими фондами) готов купить около 70% от выпуска и стать якорным инвестором, по-прежнему утверждает источник, близкий к одной из сторон сделки. Он уточняет, что доля иностранных фондов, которые будут покупать пакеты в «Алросе», в несколько раз превышает долю РФПИ (часть партнеров РФПИ автоматически инвестируют вместе с ним), отмечает собеседник «Ведомостей», близкий к одному из участников размещения.

Будущим инвесторам «Алросы» повезет: отсечка по дивидендам компании (15 млрд руб. по итогам 2015 г.) будет 19 июля, у тех, кто купит бумагу в ходе текущего размещения, есть шансы получить дивидендную доходность в 3–4%, говорит директор группы корпоративных рейтингов АКРА Максим Худалов. По его мнению, это может обеспечить переподписку книги заявок.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать