Экспорт российского энергоугля в Индию вырос в январе – апреле в 6 раз

Экспорт энергетического угля (используется для выработки электроэнергии и производства цемента) из России в Индию увеличился в январе - апреле 2023 г. в 6 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 2,9 млн т. Такие данные приводятся на сайте министерства торговли и промышленности Индии.

В апреле поставки составили 758 931 т, что в 9,5 раза выше аналогичного показателя прошлого года. В 2022 г. Россия уже увеличила поставки энергоугля в Индию в 6 раз до 8,21 млн т.

После начала СВО на Украине ЕС в апреле 2022 г. объявил о введении эмбарго на российский уголь, поставки по ранее заключенным контрактам могли продолжаться до 10 августа. В результате российским угольщикам пришлось перенаправить экспорт в страны Азиатско-Тихоокеанского региона и Ближнего Востока. Но они столкнулись с проблемами с фрахтом, железнодорожными перевозками, страхованием и банковскими переводами. В 2022 г. экспорт угля (энергетического и коксующегося) из России, по данным Минэнерго России, снизился на 1% до 221,2 млн т, добыча выросла на 0,3% до 443,6 млн т.

В начале июня 2023 г. замминистра энергетики РФ Сергей Мочальников говорил, что экспорт и добыча угля из России в 2023 г. сохранятся на прошлогоднем уровне («Ведомости» писали об этом 7 июня). Чиновник уточнял, что в январе – мае 2023 г. добыча выросла примерно на 2% до 162 млн т, а экспорт – на 1,9% до 83 млн т.

По данным Центра ценовых индексов Газпромбанка, на 16 июня цена на российский энергоуголь в балтийских портах находилась на уровне $69/т на базисе FOB («с погрузкой на судно»), в порту Тамань – $78/т FOB, в дальневосточных портах – до $98/т FOB. С начала 2023 г. цена в балтийских портах упала на 42%, в Тамани – на 35%, в дальневосточных портах – на 40%.

Руководитель управления аналитики по рынкам ценных бумаг Альфа-банка Борис Красноженов напоминает, что Индия исторически не являлась традиционным рынком для российского энергоугля. Но благодаря высоким ценам на рынке в 2022 г. и использованию дисконтов российские экспортеры сумели зайти на этот рынок. Индия стремится увеличить поставки дешевого угля из РФ, чтобы заместить более дорогой австралийский или менее качественный индонезийский, поясняет аналитик «Финама» Алексей Калачев.

По словам Красноженова, Россия во втором полугодии 2022 г. конкурировала с США за четвертое место среди крупнейших поставщиков угля в Индию. На рост экспорта в январе – апреле 2023 г. повлиял эффект низкой базы и относительно высокий уровень цен на уголь в I квартале 2023 г., поясняет аналитик. Российский энергоуголь (калорийностью 6000 ккал/кг) в порту Тамань с поставкой в феврале – марте 2023 г. стоил около $115/т на базисе FOB, напоминает он. С эффектом низкой базы прошлого года соглашается и Калачев.

Учитывая, что поставки в Индию возможны только морем, а у страны есть достаточный флот балкеров, республика может вывозить покупаемый уголь практически из любых крупных портов РФ, отмечает Калачев. По его словам, с учетом высокой загрузки Восточного полигона (БАМ и Транссиб) Индии удобнее получать российский уголь через порты Северо-Запада и Тамань.

Но, несмотря на перспективы роста поставок, сейчас Индия не занимает лидирующие позиции в экспорте РФ, отмечает Калачев. Перевалка угля в российских портах за январь – апрель 2023 г. составила 69,9 млн т и рекордный объем поставок энергетического угля в Индию в размере 2,9 млн т – это всего лишь около 4% от общего объема отгрузок, приводит аналитик свои расчеты. Крупнейшими покупателями российского угля остаются Китай, Тайвань, Япония и Южная Корея, заключает Калачев.

Пока российские поставки энергоугля в Индию в общем объеме импорта этой страны не столь значительны, отмечает Красноженов. Но Индия постепенно догоняет Китай в роли крупнейшего импортера энергоугля (около 70% выработки электроэнергии в стране базируется на угольной генерации) и Россия будет наращивать экспорт в Индию, считает аналитик. По его прогнозу, потенциальный объем российских поставок энергетического и коксующегося угля (используется в металлургии) в Индию может достигнуть 40 млн т в год на горизонте следующих 10 лет.

Эксперт Института развития технологий ТЭК Кирилл Родионов ожидает, что Индия будет оставаться вторым по величине (после КНР) драйвером спроса на энергоуголь в Азии. Он приводит данные Global Energy Monitor, согласно которым к началу 2023 г. в Китае на стадии строительства находилось 113 угольных ТЭС общей мощностью 115,5 ГВт, а в Индии – 25 электростанций на 32 ГВт. Для сравнения: в Германии, являющейся лидером среди всех стран ЕС по потреблению энергетического угля, к началу 2023 г. действовало 60 угольных ТЭС на 40,5 ГВт.

При текущем уровне цен экспорт в Индию может потерять экономическую привлекательность для большинства российских угольных компаний из-за значительного транспортного плеча, предупреждает Красноженов. «При этом мы видим ограниченный потенциал дальнейшего снижения цены на уголь на мировом рынке и ожидаем ее рост во втором полугодии 2023 г.» – прогнозирует он.

По словам Родионова, динамику цен на энергоуголь определяет постепенное нивелирование трех «шоков предложения»: негласного эмбарго на поставки угля из Австралии в Китай в 2021–2022 гг., угольного эмбарго ЕС в отношении России, а также месячного запрета на экспорт угля в Индонезии в январе 2022 г. Он ожидает, что в оставшиеся месяцы 2023 г. цены на энергетический уголь будут продолжать снижаться, но при этом не достигнут среднего уровня 2015–2019 гг. – $80/т FOB Ньюкасл (Австралия), который был зафиксирован еще до пандемии COVID-19 и «шоков предложения». Родионов напоминает, что в мае этот ценовой показатель находился на уровне $160/т FOB.

«Ведомости» направили запросы в пресс-службы крупнейших производителей энергоугля в России – СУЭК, «СДС-угля», «Стройсервиса», «Русского угля», «Востсибугля» и Кузбасской топливной компании, а также в Минэнерго.